物流与金融协同运营的风险分析

宋彩群

摘 要：金融支持物流，物流引导金融。物流金融相互融合，协同运营，一方面，可以优化资源配置，使物流业和金融业都取得良好经济效益；另一方面，也会使物流业和金融业各自面临风险。通过对物流金融协同运营存在的风险进行分析，提出加强物流金融协同运营的风险管理对策。

关键词：物流金融；协同；风险管理

随着全球经济一体化的不断深入，行业之间关系日益紧密。作为国民经济支柱性的产业，物流与金融相互融合的重要性越来越凸显出来。在经济运行过程中，物流伴随着资金流，在物流业运营发展过程中，离不开金融业提供的财务支持；同样，金融业的运营发展也要依靠物流业开拓服务领域、创新服务内容、降低信贷风险。物流金融协同运营，一方面，可以降低成本、优化资源配置，使物流业和金融业都取得良好经济效益；另一方面，由于物流金融协同运营相关法律制度还不太完善，所处的信用环境也比较差，物流业和金融业各自面临风险。因此，对物流金融运营系统中的风险分析，加强物流金融的风险控制是保证物流和金融平稳健康发展的重要前提。

1 物流与金融协同运营的风险

1.1 授信金融风险

授信金融是指金融企业根据物流企业的经营能力、财务状况和信用级别，给物流企业提供一定的贷款，再由物流企业给融资企业提供相应的贷款。授信金融风险来自于金融企业、物流企业和融资企业之间的信用风险。金融企业信用风险主要来自于物流企业和融资企业，金融企业通过给物流企业提供贷款，再由物流企业负责给融资企业提供资信评估、质押贷款，并参与质押贷款全过程监控。但金融企业与物流企业本身属于不同的行业，二者在管理制度、操作流程、管理方法和手段等方面都存在较大差异，使得两个行业在协同运营中会存在协作风险。而大多数物流企业和融资企业由于规模小，经营能力较差，资信程度低，给金融企业带来信贷风险。物流企业信用风险主要来自于融资企业提交的质押物单实不符风险和到期不清偿债务的道德风险。清单与实际不相符，缺斤少两或以次充好都给物流企业带来经济损失。 一旦融资企业违约，物流企业将面临质押物兑现的风险以及担保或有负债的风险。

1.2 仓单金融风险

仓单金融是指融资企业为了获取银行贷款，事先将一定数量的存货作为质押物存入物流企业仓库，物流企业代为保管并收取相应管理费用。仓单金融风险主要体现在质押物变现能力风险、价值评估技术风险和保管安全风险。市场价格、银行利率和国际汇率等变动都会影响质押物的变现能力和价值；物流企业缺乏专业评估人员、专业评估技术和手段，影响质押物的价值评估正确性；质押物存放期间，物流企业要承担数量、质量和各种相关损失的风险。

1.3 操作风险

操作风险主要包括模式风险、流程风险和具体方法风险。对金融企业来说，物流金融协同模式创新对物流金融业务流程、操作系统设计、业务人员能力水平和职业道德都有更高的要求，如果业务流程不规范、相关制度不完善、操作能力和职业道德低下，往往导致内部欺诈、外部欺诈、营业中断或系统出错等，诱发操作风险。对物流企业来说，物流金融业务对物流企业组织机构、管理制度和业务流程等方面都提出了更高要求， 如果操作不规范，容易造成监守自盗，或导致资对质押物的评估不准确以及监管不到位。

2 物流与金融协同运营的风险控制

2.1 加强信息化建设，建立信息共享平台

建立物流金融信息共享受平台，统一收集各类数据，设立风险监管指标，提供风险解决方案和手段，实现对整个物流金融业务的全过程管理。设立物流金融业务的信息化标准，推出软件设计和运营咨询服务，促进物流金融业务的信息化建设，提高物流金融业务的电子信息化程度。设置标准化管控流程，银行与银行之间、物流监管企业与物流监管企业之间的跨行、跨企业之间信息共享受，充分实现银企有效对接。

2.2 加强信用管理

对合作方的资信状况进行分析与评估是从源头上扼制信用风险的重要途径。金融企业必须建立客户的诚信档案，对监管企业和出质企业建立“失信人”名单。对客户进行事前评估、事中监控及事后跟踪，建立完善可靠的数据处理中心，将物流企业提供的企业信息与自身调查的信息进行综合分析，并不断完善企业诚信档案建设，使之更加真实地反映融资企业的状况，进而更准确地确定授信额度。重视客户的财务实力和财务状况，科学分析和评估客户偿债能力及履行偿债义务的可能性。物流企业和融资企业要健全企业财务体系，规范企业的财务管理。

2.3 规范物流金融业务操作

建立统一的物流金融业务流程标准，规范物流金融业务操作，提高网络信息技术。金融企业要建立培训机构，加强对员工以及管理层就相关知识和业务能力方面的培训，减少操作风险。制定科学的定价机制，减少物流金融的逆向选择。物流企业应当建立风险管理部门，选择资信较好的融资企业为其提供担保，对质押物严格把关，确保质押率的充足性。同时，物流企业应加强对员工管理和业务培训，尽量减少操作风险和道德风险。完善价值评估系统、提高评估技术。

参考文献：

[1]徐文哲，何笑伟.物流金融协同运营的风险保障与控制机制研究[J].山东社会科学，2012（12）.

[2]耿杰.物流业与金融业的协同发展浅析[J].物流技术，2013（1）.