施工企业现金流管理及财务风险控制相关研究

【摘要】经济的增长，给施工企业的发展带来了契机，施工企业的产值和规模都得到了全面的提升。但是施工企业的发展也存在着一定的风险，需要引起必要的重视。企业应当采取有效的措施，有效的规避财务风险。本文对施工企业现金流管理和财务风险控制进行簡要的分析。

【关键词】施工企业  现金流管理  财务风险控制

施工企业发展过程中，存在着诸如垫资施工、收款难等问题。很多施工企业在经营活动当中都存在着现金流紧张的现象，给项目资金周转带来一定的困难。为了完成项目施工建设，一些企业采取短期借款的方式来解决这些问题，使得企业金融负债增加，带来了一些财务风险。基于此，对现金流管理和财务风险控制进行深入的研究，找出平衡资金收支的方法，降低财务风险，成为施工企业目前的重要研究课题。

一、平衡施工企业现金流的分布

施工企业在对某一个工程项目的现金流进行管理的过程中，一般都会在项目前期投入较多的资金，而在项目中期和后期才能受到相应的投资回报。面对这种不均衡的现金流分布规律，企业在经营过程中，经常会需要进行较大数额的资金运作，给企业运行带来了极大的财务风险。加上施工企业施工时间和结算的周期较长，现金流一般都要经历两三年的周转期，这更给企业的资金周转带来了很大的财务风险。为此，企业要采取有效的措施平衡现金流。①施工企业可以增加投资项目，分不同时段对不同的项目进行投资，通过不同项目的回报时间差，来保持企业内部资金收入和支出的稳定;②施工企业要对投资项目进行深入的分析，保证投资项目的稳定性和较强的现金流回报率。在项目投资之前，要对项目的数量、进度等对企业现金流有影响的因素进行反复的考虑，将项目开发和管理提升到一定的高度，保证现金流链条的稳定性。

二、编制滚动的现金流预算

施工企业在对现金流进行管理时，要编制项目滚动现金流预算，为风险预警系统的建立做好准备。滚动预算可以不受会计年度的限制，而直接与项目的施工年限相结合。还可以根据项目预算执行的变化而对预算进行随时的调整。随着预算执行期的延长，预算周期也可以跟着向后滚动，这样预算期就会固定在一定的期限当中。在滚动预算机制中，项目现金流成为企业现金流管理的重要组成部分，对企业内部资金调动、财务管理和现金收支控制活动进行有效的指导。企业要充分利用滚动现金流预算对项目的经营和建设进行管理，保证项目经营活动的顺利实施，还能够有效的防范财务风险。

三、加强对项目预算现金流量的现金结构分析

对施工企业的财务风险进行控制，还要对项目预算现金流中的现金结构进行分析，保证现金流周转的合理性。通过对项目现金流预算表中的数据进行分析，可以从中了解到现金收支和净流量的具体情况。施工企业各项经营活动产生的现金流，能够充分保证企业的经营和运作，对企业施工质量和稳定性进行支撑。对施工企业内部预算现金流结构进行分析，可以对企业经营活动中现金流的利用比例进行分析。如果企业内部经营活动产生了现金流，但是经营活动现金流入比较少，那么说明企业的现金流是通过筹资活动和内部投资来实现的。这时，可以看到，企业经营活动的现金流的可持续性出现不稳定状况，企业面临一定的财务风险。

四、构建完善的现金风险预警系统

对于施工企业来讲，企业在短时间内的实力强弱，不是企业当前获得的利润多少，而是企业目前的现金流支付能力有多强。因此，施工企业管理层要树立现金流管理的观念。现金流是保证企业短期生存的关键因素，如果企业现金流出现问题，不能在短时间内偿还到期债务，企业将面临严重的财务风险。基于此，企业要从行业特征和自身情况出发，建立和完善现金流风险预警系统。通过对现金流预警指标的设置和监测，对现金流情况进行严密的关注，找出企业内部现金周转存在的问题，能够有效的防范现金流风险，保证施工企业稳定发展。

五、企业财务风险的控制

在施工企业当中，其财务风险一般表现为资金周转不灵，不能进行有效的投资和偿还到期债务。一方面，企业投资活动没有进行合理的规划，导致现金流周转出现困难;另一方面，由于企业债务和筹资结构有很大的关系，因此，要想对企业财务风险进行有效的控制，就要构建合理的筹资结构。企业筹资活动没有进行科学的分析，筹资结构不够科学严谨，导致筹资活动出现问题，企业出现负债。由此可见，企业的财务风险和企业的投资和筹资活动密不可分。在进行投资活动时，要对企业的能力进行评估，并对投资项目的现金流进行预估和风险测评，把握好现金流管理;在筹资活动中，要对筹资结构进行有效的整合，平衡筹资结构，防范企业财务风险。施工企业经常会利用短期借款来维持投资活动，实现资金运转;商业信用也是施工企业常用的筹款方式。针对这两种筹资方式，企业要做好偿债风险的预测和控制。施工企业的应付账款是企业进行商业信用筹资方式而产生的负债。按照支付方式，可以分为免费和展期信用两种形式。免费信用属于正常商业信用，偿债风险比较低，是施工企业常用的筹款方式;而展期信用则是施工企业对采购款和分包款进行拖欠以后，被强制采用的一种信用借款方式，财务风险比较大。施工企业要根据本企业实际情况，通过科学的评估和风险预测，对企业的投资和筹资情况进行合理的整合。在保证现金流的正常周转前提下，开展经营活动。不仅能够有效的防范企业可能遭受的财务风险，还能够保证企业经营活动顺利开展，促进企业的可持续发展。

六、结束语

综上所述，施工行业是关系国计民生的重要产业，这一行业的发展，能够促进相关产业的发展。由于施工企业涉及范围比较广，投资规模和经营活动持续时间都比较长，现金流周转的时间也比较长，更容易发生财务风险。因此，要想保证施工企业的稳定发展，就要不断的改进和完善现金流管理，对财务风险进行把控，建立可持续发展的思维，促进施工企业的全面发展。

参考文献：

[1]王雪峰. 企业现金流量管理与财务风险防范探析[J]. 中国市场， 2017，（25）.

[2]田忠涛. 以现金流为核心的财务风险防控体系构建与应用[J]. 商业会计， 2017，（23）.

[3]李媛媛. 房地产企业现金流管理理论研究[J]. 经济研究导刊， 2017，（9）.

作者简介：朱优华（1977-），女，汉族，浙江省临海市人，学历：本科，职称：中级（会计师）职位：财务总监，单位：杭州能源环境工程有限公司。