我国中小城市工薪家庭投资理财问题研究

昝佳

【摘要】随着社会经济发展水平的不断提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已经成为日益重要的问题。树立正确的投资理财意识，通过系统的进行投资理财，来提高人们的生活质量成为当代人的首要目标。

【关键词】家庭投资理财 投资收益 投资风险

一、绪论

（一）研究背景

随着社会经济发展水平的提高，居民家庭收入呈增长趋势，家庭投资理财逐步为人所关注。家庭投资理财是家庭主要成员运用现代理财知识与方法等手段，科学的对家庭财产进行管理，以达到合理的保值和增值、促进生活质量的提高，最终实现人们积累财富的目的。

（二）研究的问题

中小城市工薪家庭收入主要依靠工资和奖金，其扣除必要的生活开支后结余较少。要加速家庭财富的积累，实现人生各个阶段的购房、育儿、养老等理财目标，在安排好家庭的各项开支，进行必要节流的同时，应通过合理的投资理财，即开源也尤为重要。

二、我国中小城市工薪家庭理财的必要性和发展趋势

（一）理财的必要性

随着家庭收入和财富的增长以及市场的各种不确定性，家庭理财变得越为重要。

有人会认为，我们国家多数家庭收入还不算高，没有什么闲钱，不需要家庭理财。其实，这是一种不正确的看法。在生活中，有些家庭通过理财的方式获取额外的收益，正过着轻松且存有余钱的小资生活，另外一些却还捉襟见肘，这就说明正确且成功的家庭理财可以改善家庭生活。

（1）通货膨胀高涨。自二十一世纪，我国食品、农产品和房产等价格持续上涨，通胀率也连续一段时间超过警戒线，虽然随着国家稳健型宏观调控政策的逐步实施，不会出现恶性通胀，但一段时期内，持续的通货膨胀将导致我国货币贬值。

（2）我国逐渐步入老龄化社会。根据联合国标准，当一个地区60岁以上的人口超过总人口数的10%，该地区进入老龄化社会。根据我国年第六次人口普查公布的数据，60岁以上老年人口人数占总人口的13.26%，65岁以上人口人数已占总人口数的8.87%，按照国际标准，我国已经进入老龄化社会。面临我国老龄化速度加快的现状，刚刚富裕起来的城镇中产阶层为维持退休后的生活品质，制定出一生的理财规划显得尤为重要。

（3）社会生活成本增加。住房成本。作为我国经济体制改革的一项重要内容，住房制度改革是对我国传统的福利分房制度进行变革，以建立起符合市场经济机制的住房体制，实现住房的商品化和社会化。我国各城市房价持续高涨，目前我国城镇中产阶层家庭所承受的住房成本还是较高。

医疗费用。我国建立了基本医疗保险制度实行社会统筹与个人账户相结合的模式。2009年新医改在一定程度上减轻居民就医费用负担，缓解“看病难、看病贵”问题。但要看到在三种医保之间保障水平还有近倍的差异，资金筹集总量偏低，抗风险能力还比较弱，个人的平均医疗负担仍在30%以上，而近年住院与门诊费用仍在增长，“看病难、看病贵”问题依然存在。

教育费用支出。从直接经济成本看，0至16岁孩子的抚养总成本将达到25万元左右，如再估算到子女上高等院校的家庭支出，则更是高达48万元，高额的教育成本让家庭难以负荷。

（二）理财发展的趋势

通过大量实证分析，多数家庭并不考虑资产组合投资。其实资产组合是优化家庭财产结果和投资结构、变短期收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动，家庭投资理财的新趋势如下：

（1）单一存款转向多元化理财。在过去，每月工资除了日常开销外，60%的钱都直接转入银行的账户。但是随着民众对理财的需求与日俱增，市面上的投资方式也随之增多，这些投资收益往往都在10%-30%左右，高出存款利息。

（2）保守转向中高等风险投资。随着家庭生活水平的提高，风险承受能力也会随之增加，因此如今家庭的风险偏好也需要从保守转向中高等风险的，往往风险与高收益并存，投资收益高，财富能实现高增值。

（3）标准化转向私人定制化。所谓私人定制化，是指从每个家庭要从资金规模、资金流动性、风险偏好三方面来决定家庭的投资方向，量体裁衣。

三、我国中小城市工薪家庭理财存在的问题

（一）认识上存在的问题

（1）追求时髦概念。现代人的理财意识观念逐步增强，但理财意识薄弱，容易陷入误区，盲目理财，分不清自己的需求以及能承担的风险，跟风现象严重，不顾家庭财产状况而进行的盲目贷款，为居家的财务收支平衡埋下隐患。

（2）投保报错对象。关爱孩子买“儿童险”，。其实这是一种错误的概念，保险条款规定，儿童一旦出现意外，得到钱的是作为受益人的父母，而如果儿童的父母出现意外，则“儿童险”并不能够保障孩子维持相当水平的生活。

（二）工具上存在的问题

目前，可供家庭理财的工具还是比较多的，每一种工具都有利有弊。

债券：收益高于银行、风险小，但投资的收益率较低，长期债券的投资风险较大。

存款：安全性最强，但收益率太低。

股票：可能获得较高风险投资收益，套现容易，但需面对投资风险、政策风险、信息不对称风险。

证券投资基金：组合投资，分散风险，套现便利，但风险对冲机制尚未建立。

除此之外，还有投资黄金和金币、外汇、房地产、寿险保障型产品等。但是现如今我国的中小城市工薪家庭还存在家庭理财的工具结构单一的问题，对其可选择的配置工具认识片面，不能充分发挥资金的运用潜力。

（三）法律认知上存在的问题

法律上来说，由于投资者缺少必要基本的专业知识及精力，当服务机构出现违规操作时，不能正确维护自己的合法权益。我国的金融资本市场还处于不断发展和逐步完善的过程中，相关法律法规还不健全，让投资者无形中承担了更多的风险。

四、我国中小城市工薪家庭合理理财的对策

（一）深入正确的了解投资理财，养成良好理财习惯

在家庭投资理财中，必须要有一个正确的投资理财观：清楚资源;真正认识自己的生活;制定投资理财计划。

在刚开始投资时应选择风险相对小且构成简单的投资，然后再逐渐选择更多的投资理财产品，进行更进一步的投资理财行为;其次，在采取获得不动产的行為的同时，应当考虑自己的资金支付能力和支付方式等问题;其次，还应使自己的个人资产多样化。将个人的固定资产，货币资产和金融资产组合起来的时候，应尽可能使它们处于平衡状态。最后，关心税制的执行和变化情况，如果有必要改变积蓄方针，应把握时机，不要犹豫。

（二）选择正确的投资渠道

工薪家庭在进行投资增值活动时，应当综合考虑家庭自身的具体情况，将理财产品、基金、股票进行合理的配置。投资理财初学者可选“保守型”投资策略，从低、中风险投资组合入手，买入一系列不同类型的股票、债券、房产等金融资产进行资产组合投资，投入少量资金。其次，担心风险较大的投资者可以使用“中庸型”投资策略，在投资组合中将高风险资产的权重放小些，按照股票、基金、债券、存款等比重进行重新组合搭配运作。不惧风险者可以采取“激进型”投资策略，在各种风险品种的原有基础上逐渐增加股票、投资型保险、实业经营等风险较高的投资项目，将高收益资产的权重再放大。

（三）增强相关方面的法律意识

在进行理财投资中，不能抱着侥幸的心态进行投资，必须投资方面的相关法律法规以及自己所购买的理财产品所含有的与法律有关的内容都有正确清晰的认识，提高风险意识，杜绝不必要的损失。

五、总结

家庭投资理财是家庭中的系统工程，需要用一生来周密规划、精心搭配;要科学合理的掌握理财原则，合理运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度的发挥资金的使用效应。家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又快又好的发展。