企业集团财务风险及管理研究

詹慧

【摘要】财务风险具有客观性、必然性和不确定性，这就要求企业的所有者、经营者要清醒地认识到风险的客观存在。过去，不少企业由于对财务风险认识不足、管理不到位，致使企业遭受巨大的经济损失，甚至破产倒闭。我国不少企业资产负债率极高，房地产企业承受着较大的财务风险，存在的财务风险隐患已成为很多集团企业生存发展迫切需要解决的现实问题。

【关键词】财务风险 市场竞争 内控制度

在这个风险与收益并存的年代，企业作为我国市场经济的一个重要部分，面临的风险也是越来越大的，特别是企业的财务管理风险，如今它们正面临着越来越多的内部与外部的竞争，财务管理的风险也在随着竞争的加剧变得越来越突出。在我国的市场经济发展尚未健全的情况下，企业的财务管理风险更是成为不可回避的问题。所以，要加强对财务管理风险的认识，然而，在现实中，大多企业都是强调如何有效地规避、防范财务管理风险，反而忽视了对财务管理风险的基本常识的研究学习。就企业本身而言，其所有的财务管理风险都是因为企业的不正常负债经营所引起的。

1 我国企业集团财务风险的成因

1.1 财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策的失误是企业出现财务危机的一个重要原因，要避免财务决策出现失误的前提就是实现财务决策科学化。比如：财信企业集团财务决策存在经验决策和主观决策的现象，这样就会导致决策失误常常发生，从而产生了财务危机。公司决策失误所导致的财务危机的主要表现有：第一，投资方案的失误。很多的投资方案在投资前未经过科学的可行性论证，就带有了比较大的盲目性，这会导致方案在实施之后，没有给公司带来效益反而带来了不良的负面影响。第二，盲目追求高速度。公司在快速发展之时，经营者的头脑比较容易发热，他们忽视了速度如果过快，就会使公司永远处于资金的短缺当中，还会造成管理人才缺乏。第三，盲目地铺摊。多元化的优势是通过业务的组合来分散经营风险。然而，对于不相关的多元化，其所承担的风险实际上并不会减少。

1.2 企业内部关系混乱

企业内部的财务关系混乱是其产生财务风险的主要原因，企业与内部各个部门之间在资金的管理及使用方面存在权责不明和管理混乱现象，造成资金的使用效率低下，资金的流失严重，资金安全性不能得到保障。第一，比如：财信企业集团的资金结构十分不合理，负债资金的比例过高。而资金结构指的是企业的全部资金来源于权益资金和负债资金比例关系。另外，公司的库存周转率较低，存货占比相对较大，利润下降，这就造成了资金被无效占用，加重了公司的财务负担。如果长期库存存货，公司还要承担市价滑落产生的存货跌价损失和保管不慎损失。第二，比如中国网通集团公司，由于其财务核算的明细账不明确，财务实行集中核算，总公司的财务部的收入会计负责所有分公司的收入及相关会计核算的工作，其工作量比较大，所以，每一个分公司的财务账簿没有根据代理商来建立佣金费用的明细账，各个分公司的财务账上的佣金成本没有体现出每个代理商佣金的明细，不利于对代理商的具体情况进行管理，影响了年终财务报表的相关成本准确性。

1.3 财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

企业集团的财务管理的宏观环境是复杂多变的，这是产生财务风险的一个外部原因。一般来说，持续的通货膨胀，会使得企业的资金供给持续地出现短缺，货币性的资金在持续贬值，而实物性的资金在相对升值，资金的成本持续升高。如果利率变动，就一定会产生利率风险，其中包括支付利息过多风险、利息投资出现亏损风险以及不能履行偿债义务风险。市场风险因素也是会对财务风险有较大的影响。财务管理环境有复杂性与多变性的特点，外部环境的变化可能会给企业带来某种机会，也有可能使公司面临威胁。财务管理系统一旦不能夠适应复杂多变的外部环境，定会给企业集团日常经营带来风险。当前，很多的企业集团虽然建立了财务管理系统，但因为机构的设置不合理、管理人员的素质偏低、财务管理的规章制度尚未健全，管理的基础工作欠缺，导致了财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力与应变能力，其具体地表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见、反映滞后、措施不力，从而产生了财务风险。

2 企业集团财务风险管理措施

2.1 建立财务预警机制

我国企业集团可以建立健全有效的风险预警相关机制，将企业的非正常的经营情况控制在最初的阶段，以此来降低财务风险所带来损失的可能性。管理人员可以通过全面预算来建立有效的预警机制，只有通过预算和实际之间的比较、分析，才能够给企业的整体经济活动提供一个更为客观、有利的参考依据，并制定出调整企业集团行为的强有力的措施，对企业未来所面临的风险进行合理科学预测。这样强有力的风险预警机制，能够对企业潜在的财务风险及时进行揭示、分析以及预先防范，以实现规避和化解财务风险的目的。

2.2 对企业的资本结构进行优化

虽然企业集团采取了负债经营，这样可以发挥负债的杠杆效益，给企业带来了相应的经济效益。但是，负债应该要控制在合理范围之内，过高的负债率不仅不能给企业带来高利润，而且还会增加企业集团的财务风险。如果负债超出了一定比例，负债率与风险·就是成正比的。因此，企业集团要结合自身的实际情况，权衡自己的实际能力，研究分析抗风险能力、融资能力和获利能力，以制定出科学合理的资本结构，使企业集团的风险最刁、化。

2.3 综合运用各种手段，将风险内部化

综合运用各种手段，通过金融机构规避风险。比如：对贷款利率的风险进行控制，实行全球现金净额的结算，如果企业有多种货币现金流，可以在集中化管理的基础之上，将某些子公司或部门现金进行集中，实行现金净额的结算，企业也能够实行公司的内部借贷，对于整个企业内的资金盈余与短缺进行一个长期动态管理。如果企业某一个部分需要进行长期融资，而另一个部分有比较多的现金用于投资时，把二者相结合，降低利息成本，让企业对于整个的借款过程实施较多的控制。

参考文献：

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[2]陈倩晖.电算化下内部会计控制若干问题研究田一中国集体经济，2013（18）.

[3]常体斌.次贷危机对中小型私营企业财务管理的启示[J].甘肃科技，2009（09）.