我国中小企业融资困境及其对策研究

任梦玲

【摘要】中小企业在我国国民经济发展以及维持社会稳定方面都起着非常重要的作用，但却长期遭遇融资瓶颈。本文以我国中小企业为研究对象，分析了中小企业融资难的多方面原因，并重点探讨了增强中小企业融资能力的对策措施。

【关键词】中小企业 融资困境 对策措施

作为改革开放以来的新兴企业群体，我国中小企业得到了蓬勃发展，已渐渐成为中国经济的重要支柱之一。然而中小企业在发展壮大过程中，所需资金的来源很难与其在国民经济中所处的重要地位相匹配。因此，为了保证我国经济持续、健康、协调发展，分析我国中小企业融资现状，结合中小企业融资问题的实际情况探讨如何解决中小企业融资困境，是我们经济学人的使命。

一、我国中小企业融资难的影响因素分析

（一）企业内部原因

首先，中小企业担保能力有限，抵押物折扣高，再加上资产评估中介服务不正规，不能准确对抵押物进行评估，导致依靠抵押取得的贷款融资有限。其次，由于中小企业大多规模小，缺乏核心竞争力，并对行业好坏、经济周期、市场波动反应灵敏，负债率高，不具有顽强的抗风险能力，这些本身的经营特点导致其具有较高的破产率和倒闭率。最后，我国中小企业信用等级偏低，相当一部分中小企业经营者的信用观念淡薄，缺乏还款意识，还时常借企业改制、破產等名义，发生恶意逃债现象，严重影响了良好银企关系的建立，致使许多中小企业被排除在银行信贷行列之外。

（二）金融机构的原因

第一，就我国目前的金融体系来看，我国专门为中小企业服务的金融机构太少，主要表现在城市商业银行和农村信用社等发展缓慢，经营管理水平低下，而且规模、数量和资金有限，难以和飞速发展的中小企业融资需求相匹配。第二，中小企业大多依靠传统的融资方式，缺少创新融资品种，即使出现了新型融资工具，也会由于市场机制不完善而遭冷落，发展严重受阻，“一刀切”的方法解决所有的问题是不现实的。第三，中小企业信用体系不健全，信息传输不通畅，导致银行和企业双方的信息不对称，而银行只有在了解企业的基本信息，进行风险评估后，才能做出是否放贷的决定，这种信息不对称引发的道德风险和逆向选择，造成中小企业融资难的恶性循环。

（三）政府方面的原因

首先，融资法律法规体系不健全，我国还未形成完善的服务中小企业的法律体系，大量社会资源还是会流向大企业，市场经济秩序同样需要相关政策法律的调整和维护，银行的债权也需要相关政策保护。有些地方政府为了自身局部利益，对肆意逃废债务的中小企业缺乏强有力的制裁，此时法律对银行债权的保护能力降低，这种有法不依、执法不严的现象，加剧金融机构的“恐贷”心理，加剧中小企业融资困境。另外，我国政府对中小企业的宏观调控和引导作用还没有充分发挥出来，中小企业的发展道路缺少政府的指导，尚未建立起像西方发达国家那样完善的资本市场体系。

二、增强中小企业融资能力的对策措施

（一）中小企业自身的改进与完善

（1）提高可抵押担保资产质量。担保资产质量可通过提高市场竞争力实现。在企业内部，准确调整产品结构和市场定位，注重自身产品的创新能力，增加固定资产的规模，提高市场管理和竞争能力。可抵押担保资产的质量还可通过产业群的整体优势实现，整体优势产生于企业的相互合作与良性竞争，加强相关机构的沟通合作，进而优化资源配置，提高生产效力，实现与整个产业的密切联系，增加自身的抵押担保资产的能力。

（2）健全财务制度，树立良好信用形象。企业经营应秉乘诚信理念，树立企业信用意识，杜绝弄虚作假。通过各种渠道强化企业家的信用管理理论知识和技术，约束其短期行为，塑造诚实守信的企业价值观。从会计工作到财务管理和内部控制层面都应该规范相应的程序，严格按照国家的财务会计准则和企业会计制度进行账务处理，实行“账务公开”和“企务公开”。

（二）建立与完善金融服务体系

（1）大力发展为中小企业服务的金融机构和金融工具。建立专门为中小企业服务的机构，改善金融机构信贷的约束条件，加快发展政策性、商业性、互助性的中小企业信用担保机构。从机构的网点建设、业务范围和整合方面完善担保体系，还可建立民间担保机构，引进和发展民间资本，打破大型金融机构的垄断地位。同时，银行应积极开发新的金融工具，对中小企业量身定做金融产品，开展票据贴现、保函和银行承兑汇票等业务，建立有较强针对性的服务，提高中小企业信贷覆盖率。

（2）建立多层次资本市场。我国应加快创业板建设，扩大中国股票市场规模。同时适当开放债券市场，扩大发行额度，完善债券担保和信用评级，积极支持经营状况好、效益高的企业发行债券进行融资。在一定程度上可发展风险投资，美国硅谷高新技术集群创造了经济奇迹，其背后的重要推动因素就是美国的风险投资业，我国可借鉴发展风险投资公司，利用风险投资推动中小企业融资发展。

（三）积极发挥政府职能

（1）健全法律法规。我国出台了企业融资方面的法律法规，但还未形成一个完整的法律框架。相关部门应健全相关法律法规，在风险投资、信用担保、信息披露等方面出台一些具体的法律规范，明确各方职责，对参与融资活动双方的权利义务、交易方式、契约条件、期限利率、违约责任、权利保障等各方面加以明确的界定。

（2）加强补贴措施。由政府出资设立中小企业技术创新基金、发展基金等。由这些资金补贴中小企业，具体措施包括：给予能够提供大量就业机会的中小企业的补贴；加大对中小企业自主创新的政策扶持力度；政府对中小企业的出口给予一定补贴。

三、结束语

中小企业融资难问题制约着国民经济发展，引起了社会各方面的高度重视。基于以上的分析，本文认为目前中小企业融资难的原因不仅有中小企业自身的缺陷，还有金融体系和政府部门的弊端。相应地，本文提出了多种解决办法，比如，从内因看，提高担保和抵押资产质量，从外因来看，充分发挥政府职能，加大政府支持，改善融资环境等。因此，各方内外联动才是最终解决中小企业融资难问题的必经之路。

参考文献：

[1]文成思.中国中小企业融资难的原因与对策[J].经济研究导刊2015，（3）.