互联网金融对中小微企业融资影响分析

陶东风+刘恒明

【摘要】随着互联网技术的飞速发展和互联网受众群体的日益增大，互联网开始与许多的产业进行交叉和融合，而互联网金融正是这个融合的成功且热门的交叉领域。笔者将从互联网金融的意义和作用谈起，进而分析互联网金融的一些优势与劣势，并且讨论关于中小微企业融资难的问题，希望能给相关的工作和学习一些借鉴和启发。

【关键词】互联网金融 中小微企业 融资

融资难一直是制约中小微企业发展的一个重要原因。而互联网金融门槛不高，网络受众广而没有区域限制等特点，这对于解决中小微企业融资问题是一个新的契机。伴随着网上银行，金融一体化等进程的加速，从互联网金融的研究分析入手，解决中小微企业融资问题提供了可能。

一、互联网金融的发展背景

互联网金融是随着互联网的发展而催生出来的产品，电子商务给予了互联网客户更加快捷的服务，从小额信贷到资产管理，从基金到保险代销等等银行的核心业务，然而我们却不能将其理解为这些核心业务的电子化进程。作为一种新型的商业模式，互联网金融是区别于银行间接融资以及股票债券市场的直接融资的另一种金融模式。

互联网金融作为一个十分迅速发展的新型商业模式自然有着其独有的优势。首先互联网金融的受众面广且能轻松突破地域限制，这为互联网金融提供了广阔的空间。其次是信息的准确性。大数据时代的信息爆炸同样让许多的虚假信息得到传播，网上交易可以借助互联网去核实信息的准确性。最后是信息的直达化。许多资源不需要通过层层的中介和外包去传递，直接的传递和匹配方式能够对于交易起到重要作用。

另一个方面来讲，互联网金融对于金融的业态有着明显的影响。主要可以分为三種形式：支付行业，p2p模式，网络平台对接金融结构。而其之所以有着重要影响的原因是因为其为金融发展提供了平台，丰富的融资功能以及支付功能，另外，还有信息的收集和整合能力，这些功能对于金融业态都是能够深深触动到其发展的根本。

二、互联网金融在中小企业融资中的作用

（一）优势分析

首先，对于中小微企业抵押担保有着解放性的作用，互联网金融起到承载银行和中小微企业之间到一个重要桥梁，解决了银行难以对于企业的信息做到全面和准确掌握，以及抵押来降低信贷风险等多种老问题，从而从根本上降低了中小微企业融资门槛，让中小微企业在融资上可以更加灵活，得到了更多的支持。其次，如前文提到的，互联网金融对于解决信息对称性起到了重要作用，企业的经营活动以及信用度可以得到很好的匹配和核实，从而降低放贷风险，同时可以在金融网络平台上了解企业的资金去向，动态的通过数据直观的了解企业的发展状况，在降低信息不对称性的同时也打开了中小微企业融资的端口。最后是降低了中小企业融资的成本。由于服务成本和风险成本的降低，而互联网金融服务的自动化服务都使得成本得到明显下降。

（二）劣势分析

首先，互联网金融的相关法律的缺失，使得许多互联网金融行为缺乏约束。而已经现行的一些规章制度在推行中由于缺乏监管体制，导致无法得到更好的推广。其次，由于信用信息没有一个平台将信用信息完全公开化，导致中小微企业的违约成本较低。这对于企业形成阻碍。而对于互联网金融公司的发展有着很恶劣的影响。在银行的信息系统和金融公司的信息系统的缺失，都使得信用缺少一个依托。最后是风险的不可控性。这里的风险包括安全风险，技术支持风险，操作风险。

所以不难看出，信息系统的建立，规章制度的建立，监管体系的建立和执行变的十分重要。

三、互联网金融服务于中小微企业融资的路径探究

（一）中小微企业应充分意识到互联网金融带来的机遇与挑战，不断提升自身信用水平

在传统的金融体制下，中小微企业融资难一直是阻碍其健康发展的一个不利因素。互联网与金融的结合，为解决中小微企业融资困境提供了一种新的选择。然而，部分中小微企业在面临信息化时代时不知所措，一些中小微企业更是采取消极态度，对互联网金融带来的机遇把握不够，这些均是不可取的。在互联网金融时代，中小微企业更应具有超前的视野，不断培养敏锐的市场观察能力，提升企业经营水平，借助互联网企业提供的贷款平台，获取企业快速发展所需的资金。因此，探索建设互联网金融服务中小微企业融资的路径，首先应从中小微企业自身入手，让其充分意识到互联网金融带来的机遇与挑战，不断提升自身信用水平。

（二）互联网企业应持续推进阿里金融、P2P、众筹平台模式的创新

为中小微企业融资量身构建新的融资平台，应将阿里金融、P2P、众筹模式有效结合起来，实现阿里巴巴的数据优势与P2P、众筹等第三方平台的中介优势强强联合。具体操作是，首先应采用阿里巴巴积累的中小微企业信誉数据库资源，由互联网企业来设计、维护中小微企业信息平台；加之相应的授信可行性分析、信贷审核，进而通过对融资企业的产品销售实施监测；最后借助网络支付工具实现贷款收回，并进一步完善中小微企业信息平台。只有这样，才能够建立起中小微企业信息库，实现资金供给、资金需求的快速匹配，同时建立风险防范体系等，最终创建一个针对中小微企业融资的组织体系，这个体系不仅包含金融监管机构，而且还包含互联网企业、中小微企业、投资者等。

（三）互联网金融企业要不断推出新的金融产品

为服务中小微企业融资构建一个综合的服务体系，借助于互联网金融这种新型的金融模式，互联网企业应不断推出新产品，且新产品应以降低中小微企业融资成本、满足中小微企业融资个性化要求、增强企业融资能力为根本目标。这不仅需要互联网金融设计开发综合费率较低、快捷简便的金融产品，而且可进行股权质押贷款及其他的风险分层技术等一系列金融创新，为中小微企业融资提供可选择的贷款模式。这样才能将众多的金融创新产品融合在一起，不断为中小微企业获得资金提供全方位服务。

（四）应注意资本市场在构建互联网金融服务中小微企业的贷款模式中所起到的纽带作用

互联网金融作为一种新型的金融服务模式，不仅需要构建新型的组织模式，更需要不断推出新的金融产品。因此，互联网金融的产品创新离不开现实中资本市场的支持，特别是在构建新型的互联网金融服务模式及新产品体系进程中，资本市场就显得尤为重要。资本市场的重要作用体现在其不仅能够汇集大量的投资者及金融创新产品，而且更为重要的是其能够为互联网金融提供源源不断的资金支持。离开资本市场的纽带作用，新的金融产品与新的金融组织无法有效结合，构建新型的服务中小微企业融资模式也就无从谈起。

（五）监管机构、互联网金融企业应妥善处理好金融创新与金融稳定之间的关系，逐步推进服务中小微企业融资的层次及服务重点

目前，互联网金融企业在探索服务中小微企业融资方面做出了有益尝试，从中人们能够感受到金融创新带来的种种便利：全天候的服务、贷款手续简便等。然而，在鼓励互联网金融继续探索新型服务模式的同时，金融监管机构及互联网企业应充分认识到金融创新带来的风险，注意防范各种可能的潜在风险，维护金融稳定。因此，在追寻互联网金融企业服务中小微企业融资的路径中，应始终贯彻防范风险意识，逐步推进服务中小微企业的重点及层次，维护金融稳定。

参考文献：

[1]范孟瑶.互联网金融对我国小微企业融资的影响分析[D].东北财经大学，2016.

[2]张娇梅.互联网金融对中小企业融资影响分析[J].现代商贸工业，2015，（17）.

[3]闫吉祥.互联网金融对中小企业融资影响分析[J].经济视角（上旬刊），2015，（04）.

[4]郑志来.互联网金融、金融脱媒与中小微企业融资路径研究[J].西南金融，2015，（03）.

[5]郑志来.大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究[J].西南金融，2014，（11）.endprint