浅析我国中小企业融资困境与对策

宋舒

【摘要】改革开放至今，我国中小企业迅速发展壮大，已成為推动国民经济持续健康发展的重要生力军。但是，资金短缺、融资困难、融资渠道单一却始终严重制约着中小企业的发展。本文通过分析我国中小企业融资现状，论述我国中小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难提出对策建议。

【关键词】中小企业；融资困境；对策

一、我国中小企业融资现状

（一）中小企业发展现状

据国家发展改革委中小企业司的统计，目前我国中小企业从数量上讲已经达到4，200多万户，占全国企业总数的99.8%以上，经工商部门注册的中小企业数量460多万户，个体经营户3，800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上交的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。而中小企业银行贷款仅占主要金融机构贷款的16%，与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。

（二）中小企业融资现状

中小企业融资的融资方式可以划分为内源融资和外源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，主要由留存收益和折旧构成。内源融资是中小企业目前融资的主要途径，它包括企业创立者在创设企业时的出资、企业内部职工的集资以及企业在生产经营过程中获取的资本积累和折旧。外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。外源融资方式包括银行贷款、发行股票、企业债券、民间借贷等，其中银行贷款是中小企业外源融资的主要途径。尽管中小企业的融资渠道较多，但是由于种种原因的限制导致其难以获取外源融资，目前中小企业融资资金的来源仍以内源融资为主。

二、中小企业融资困境产生的原因

（一）中小企业存在过高的经营风险

大多数中小企业成立时间短、规模较小、自有资本偏少，面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力很差、倒闭率很高、银行不敢向它们放款。

（二）中小企业生产规模小，应对风险的能力差

中小企业大多以劳动密集型产业为主，处于产业链中最低端的位置，而缺乏先进的技术及高级设备又使其在市场竞争中处于劣势地位。由于中小企业资产规模小，应对风险的能力差，使银行对其产生“惜贷”现象。

（三）中小企业社会信用偏低

中小企业特别是小企业存续期短，不少地方逃避债务现象也很严重，制约了银行对中小企业贷款的热情。

（四）资金有限，缺乏可抵押资产和提供担保的机构

银行在放贷时往往要求企业提供抵押，但是银行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋类的不动产，而这又恰恰是资产规模较小的中小企业所缺少的。于是，很多缺乏可抵押资产的中小企业都在申请贷款时被拒之门外。

（五）产业层次低，科技含量少

中小企业大多属劳动密集型的加工企业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。

（六）中小企业管理人员素质相对较低

相对于大型企业而言，中小企业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存与发展。我国中小企业中大多数私营企业的领导者为初中、高中、大专文化程度，分别占56.3%、35.1%和8.2%，除近年来发展起来的高科技型中小企业经营者素质较高外，其余综合素质相对较差。

三、解决中小企业融资困难的对策

（一）控制税收

一方面根据《中小企业促进法》，制定有利于中小企业发展的税收政策措施，尽量减少税收所带来的时滞性、局限性等负面作用。另一方面，要积极借鉴国际上依靠税收政策扶持中小企业经营的有关经验，助推中小企业持续健康发展。与此同时，好要妥善推进增值税转型改革，做好劳动密集型产品和机电产品的出口退税工作，帮助中小企业摆脱生产经营困难，减少企业负担。

（二）要加大财政的支持力度

设立中小企业促进专项基金，鼓励由各级政府财政安排，设立专项用于支持各地民营企业和中小企业发展的政府性基金，为中小企业的发展提供强有力的依靠；积极推进费改税，在清理不合理收费项目的基础上变费为税，使得中小企业税收稳定不是负担。在此基础上，要进一步清理现有行政机关和事业单位乱收费现象。

（三）要加大对中小企业的金融帮扶力度

增加对中小企业特别是小企业的贷款，稳步推进小额贷款公司试点，提高中小企业集合债的发行规模。多种融资途径同时进行。要加大对中小企业的信用制度建设力度，鼓励和规范发展中小企业信用担保服务，建立和完善风险分担和补偿机制。

（四）针对不同的企业实施不同的放贷政策

对于在各个银行资信都十分良好的企业，应当适当放宽贷款要求，鼓励企业发展。对于企业资信差的企业应当要求更加严格，因为一小部分企业而阻碍大部分资信良好企业发展实在有些不近人情。这里所说的放宽不是对企业经营状况的放宽，而是对一些贷款要求的放宽。比如说工厂厂房不得抵押，除非有土地证。

（五）引进自动化设备，降低人工成本

对于生产型企业来说，人工成本的负担越来与重。企业在经营稳定的情况下，可以适当引进自动化设备，不仅可以降低人工制作失误带来的不合格率，增加产品的有效利用率更可以降低人工成本，提高利润率。

四、结语

中小企业已成为我国经济的重要组成部分，是促进经济发展不可替代的重要力量。中小企业融资问题始终是制约中小企业发展的瓶颈，对此各级政府部门和企业家都采取了各种措施，试图解决此问题。解决中小企业融资所面临的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融机构以及中小企业等各方面的配合和共同努力；需要长期的研究和探讨，并随着环境的变化而制定相应的措施以应对万变的情况。只有这样，中小企业才能达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]周峰.中小企业融资难的原因分析[J].南方金融，2007

[2]叶倩，冯丹慧.中小企业融资困境与融资体系的构建[J].商场现代化，2006

[3]杨令芝，周燕.中小企业融资现状、问题与创新[J].经济特区，2007