上市公司会计信息披露的研究与分析

【摘要】上市公司会计信息披露的质量既影响利益相关者决策的效率和效果，又影响着市场经济的发展和资本市场的完善。本文分析我国上市公司会计信息披露的现状，并有针对性的提出改进建议。

【关键词】上市公司；会计信息；可靠性

我国资本市场自上世纪九十年代起步，经过二十多年的不断发展，管理日趋完善，参与主体也不断增多，截至目前A股上市公司数量已接近3000家。《公司法》、《证券法》以及《上市公司信息披露管理办法》的颁布更是从法律层面上强调要对上市公司会计信息披露进行严格规范和持续监督。上市公司的会计信息披露备受股东、潜在投资者、债权人以及相关监管部门的关注，其信息披露的相关性和可靠性关系到企业的战略决策，但近些年上市公司的信息披露中的信息造假、管理层舞弊等现象仍层出不穷，对此类问题进行成因分析并提出相关建议，对创建公开透明的信息披露平台和维护公平的市场经济秩序具有深远意义。

一、上市公司会计信息披露现状的成因分析

（一）内部治理机构和管理机制存在缺陷

1.内部监管部门履职不力，制衡机制失效。

现代公司治理强调协调公司与利益相关者之间的关系。在公司管理机构和部门设置上，要明确董事会在公司治理中的监督地位，突出上市公司独立董事的重要性。但实际上，内部治理制衡机制失效问题突出：第一，董事兼任公司总经理，董事会成员大批量的参与公司管理活动，独立董事与公司存在隐性利益关系等，导致董事会独立性降低，存在与管理层共谋行为；第二，监事会权力受限或与被监管对象存在利益连带关系，监管力度大幅度弱化，对披露的会计信息难以形成有效监督，进而使得对外会计信息披露的可靠性大打折扣，影响决策，不利于资本市场的资源配置。

2.两权分离下的所有权缺位，管理权独大。

随着资本市场的发展，尤其在股权分置改革的助力下，上市公司股权的流动性不断提高，国有资本、金融资本以及民间资本的持续进入，使得上市公司的股权结构呈现多元化，与机构投资者不同的是，多数流通股东明显对上市公司的持续关注度和内部治理的积极性不高，且权力分散、集中度低，难以有效参与上市公司内部治理；作为内部控制人，管理层在会计信息的编制和获取上拥有绝对优势，在信息不对称下，避开监督，追求自身目标和利益的实现，损害了公司利益，背离股东目标。

（二）相关制度不完善和外部监管不当

1.会计信息的处理具有一定的主观性，会计制度允许公司根据自身规模和具体业务的性质等选择和变更会计政策和会计方法，一方面，此类规定具有科学性，另一方面，也给管理层以可乘之机。管理层能够利用关联方交易、或有事项、折旧方法和计量模式等可操作性较高的事项或会计方法，实现利益输送和恶性盈余管理。但会计制度和相关法规对此类会计信息的监管缺乏明确规定，对相关责任人员的监督和惩罚难以落实，加剧上市公司的信息不对称现象。

2.我国法律明确规定上市公司须经过独立审计才能对外公布财务报表，因此独立客观的外部审计是上市公司会计信息披露的最后一道防线，注册会计师必须警惕存在虚假财务信息和管理层舞弊的可能性。由于会计师事务所行业竞争激烈，资本实力相对较弱，执业人员的素质和道德水平不一，注册会计师为拓展和维持业务，向被审计单位妥协，出具不符合审计准则的审计报告，将会大大降低财务信息的可靠性，误导信息使用者。

二、上市公司会计信息质量的改进措施

（一）优化法律环境，加大惩处力度

在《上市公司信息披露管理办法》的基础上完善相关信息披露的法律体系，对会计制度和会计准则的运用要更加规范和具体，降低管理层偏向在会计方法和政策的可操作性，同时，考虑上市公司信息需求的广泛性，丰富会计信息披露的内容和方式，结合财务与非财务信息进行定期和不定期的信息披露，提高会计信息透明度。政府机构和法律部门要维护法律法规的权威性，对违法的信息披露行为予以惩戒，维护资本市场和信息市场的公开透明。

（二）健全外部监管，提高审计质量

一方面，证监会、税务部门等积极承担对上市公司信息披露的监管职能，依法监管，完善资本市场，净化信息披露环境；另一方面，针对会计师事务所、资产评估机构等在上市公司信息披露中的作用，加大对其执业能力的考评，监督其执业情况，确保中介机构的中立客观，对违规中介机构，严厉惩处，设立专门的中介监管机构，负责对事务所的监督和审查，确保其发挥在会计信息披露中的“把关人”作用。

（三）均衡内部治理，强化内部监督

首先，明确产权机制，增强所有者的参与意识，通过中小股东联合，增强股权集中度，

改进中小股东参与模式，培育理性投资者；其次，对董事会成员的资历、背景定期进行全面梳理，精简董事会成员结构，提高整体独立性，优化独立董事机制，确保独立董事与公司之间不存在任何裙带关系，定期考评和分析，严格按规定执行任职期限；同时，大胆放权监事会，确保监管权力的有效实施，结合内部审计部门的工作，对会计信息披露予以有效监督；最后，建立科学有效的竞争和激励机制，调动管理人员的积极性，通过管理层持股、定期考核等方式增强管理层和治理层目标的一致性，加大管理层虚假信息披露和舞弊的违约成本，有效遏制不当会计信息披露的动机。

三、结语

上市公司信息披露的质量影响广泛，不仅关系到利益相关者决策的科学性，也關系到市场经济的持续发展。虚假或低质量的会计信息不仅会损害企业形象和声誉，更会在未来融资渠道和战略投资的选择上束缚手脚，阻碍公司的持续发展，因此，上市公司信息披露要在内外合力作用下，不断改进和完善。

参考文献：

[1]刘涛.公司治理视角下上市公司会计信息质量思考[J].财会通讯，2011，（11）

[2]张松.上市公司会计信息质量研究与分析[J].财会通讯，2011，（9）

[3]肖鹏文.公司治理结构、法律环境与会计信息披露质量相关性研究[J].财会通讯，2016，（18）

作者简介：

吴巍巍（1992.9-），女，汉族，河南信阳人，就读于西南财经大学会计学院。