金融脆弱性与金融风险应对策略分析

文/田景盛，上海大学经济学院

进行金融贸易往来不仅能够增加储备，也能够加强国内外的相互联系，使世界经济共同发展。我国在改革开放过程中，通过吸收大量优质的资源使我们的改革步伐加快，我国金融发展形势整体向好，并且已成为世界贸易第一大国。伴随着这样的金融优势，我国面临着诸多的挑战，所以对当前发展形势下的的金融脆弱性进行研究十分有必要。

1 金融脆弱性的成因

1.1 互联网金融创新引致金融脆弱性

从20世纪70年代起，我国金融行业发展十分迅速，很多企业为了避免金融监督和监管，大量的开始进行创新金融活动，由此产生很多产品的创新和组织的创新，使当前很多定期存款不受利率限制。在美国市场，通过多种协议使金融管制解除，各国市场都开始了金融自由化的发展。而当前我国金融产品在互联网上得到了快速发展，网上的交易成本低、监管困难、利润高、成本低在中国的法律还缺乏相关互联网金融管辖的过程中使当前的经营活动变得更加活跃，不能够保证资金储备的正常，使客户产生恐慌。如果情绪蔓延，会威胁到整个金融体系的安全稳定。所以说通过互联网金融创新使金融脆弱性增强，也让当前的监管制度产生扭曲和不平衡的状况。

1.2 金融自由化加剧金融脆弱性

随着金融自由化的发展，当前金融脆弱性显现的频率越加频繁。很多金融自由化促使银行和金融行业之间的距离缩小，金融系统变得关联性更强，如果出现一个漏洞会使整个金融体系受到影响。同时当前金融机构之间的竞争加大，使各个企业为了获得经营利润而增加了金融风险，利率波动和汇率的管制出现了较大的影响。金融自动化使国际的资本出现大面积的平衡流动，为监管也增加了难度。最后，信息的不对称加剧了金融脆弱性的频率，使金融危机产生的可能性增强。

1.3 金融市场全球化引致金融脆弱性

在金融市场不断发展过程中，通过自由化的金融发展，让金融市场全球化的形势变得越发，明显从经济学角度来看，全球资源分布在不断扩大，很多金融市场中都扮演着重要的流动通过开放的金融系统，使指资源的获得更加便捷。当前全球性金融市场相互影响，如果一方出现了金融脆弱性，那么会使整个金融市场风险渗透力增强，也会使金融体系的脆弱性凸显，让整个市场全球化的贸易出现金融危机加大，系统内部的金融脆弱性危害逐渐显现出来。

2 中国金融体系脆弱性的表现形式

2.1 股票市场价格泡沫与脆弱性并存

我国目前的证券市场还属于初级发展阶段，存在着较为特殊的情况，很多信息不对称和政策舆论处理不完善的影响了我国当前股票市场的正常进行。价格泡沫和脆弱性并存是我国金融体系中独特的现象，通过交易量与价格之间出现的不稳定关系和追风行为导致我国当前股票市场投资主体结构比例严重失调，个人投资者和长期投资者之间难以进行有效对接，市相关的力量不能得到平衡。同时，当前股市蜂拥入市的过程中，股市上涨虽然起到了一定助推作用，一旦股市下跌，会造成金融市场的整体坍塌，所以当前的脆弱性很多是由于股市市场投资者的不理智行为导致。

2.2 国家风险

国家风险指的是在的过程中，可能会因为国家的政策不同，或者是经济方向的不同，而产生一定的影响，甚至造成经济损失。对于国家来说，不管哪一个国家出现政策变化，都会给相关的贸易造成一定的风险，一般产生风险的原因是因为企业之间的目标不同，对于过程中没有进行有效的商定，而导致矛盾的出现，同时也可能在金融进行过程中出现了混乱，使得一些政策发生突变，使原本的金融出现问题。同时，很多国家在内部有较大的波动，例如通货膨胀等，遇到这些都会引起关税以及贸易的风险，使业务受到了诸多的阻碍。

2.3 汇率风险

国家之间的汇率是在时刻变动的，它是根据市场的供求情况而发生变化，所以在进行金融往来的过程中，会因为汇率的变化而产生贸易风险。在金融进行时，一些参加贸易活动的企业或因为汇率的变化而造成损失。企业会计在进行处理时，会将汇率的风险进行纳入，这种风险叫做计价风险。在进行买卖活动时可能也会出现买卖活动风险，最后也可能会因为交易的汇率突然发生变化而产生价格的波动。国家贸易使新型的产品交易未发生改变，所以汇率的上升和下降都会给我国的贸易产生影响。

2.4 合同风险

合同中风险产生原因比较多，一般是在合同签订的过程中，根据自身存在的问题，使企业的贸易受到影响，一般企业会通过代理商对跨境业务签定合同，但是收到合同之后可能会出现质量和数量的变化，在退货时可能会有一些合同发生问题也会有携款逃走的可能。这样可能会出现贸易主体的诈骗，出现这样的问题，可能会对我国的贸易产生影响，同时在交付合同过程中也会出现拖延合同的时间，使产品销售错过旺季，也会使企业的经济利润受到严重影响。

3 中国系统性金融风险的应对策略

3.1 国家风险应对策略

对于国家风险的解决，需要全面的对当前国际形势进行分析，对国家风险可能产生的原因进行有效的综合，避免可能因为贸易而产生的影响。同时，企业需要对出口国家以及国家的政策及时的了解，对起国内新闻大事和要点进行分析，提前做好风险防范手段，同时也要对该国的经济变化规律进行掌握，通过政府以及其他手段了解信息。在签订合同时需要有一定的灵活性，需要对国家政策风险等进行一定的标定，出现问题需要由双方共同承担，这样能够减少风险的发生，也会有效解决贸易中出现的问题。

3.2 优化金融组织和产品结构，分解金融脆弱性

当前我国凸显的金融体系脆弱性，是因为金融体系结构不完善，所以要使其应对系统性的金融风险，促使是单一的金融结构风险集中性弱化，让更加多样化的体系平衡发展。通过对各类金融机构和非国有投资者主体的多样化增加，使货币市场、企业债券市场的比重增强。通过对银行系统占比的分散化，来加强金融市场的发展，通过对不同衍生品和金融产品的创新开发，使金融市场满足多样化需求，解决系统性金融风险。

3.3 金融风险应对策略

对于金融风险的处理措施，可以选择有一个有利的计价货币，这样能够通过双方将计价货币作为平台，使双方都能达到共赢。在贸易活动开展时，可以通过付款的汇率进行计算，而结算与计算过程中，需要双方有效的解决。同时要提前签订好赔偿合同等，依靠金融工具和金融服务风险措施来对风险进行防范，双方明确金融风险可能出现的问题，并提前准备好应对策略。除此之外，相关的研发人员还需要选择一些保值性较强的产品，这样能够有效的防止风险汇率对金融产生影响。

3.4 加大网络安全监管，全面开展社会信用建设

为了进一步控制我国互联网金融，推动安全可靠发展，必须要加大网络安全投入，通过对金融科技风险平台的建立，通过实施监管和预判能力，加强对中国金融市场进行宏观调控。同时，也要随时察觉到金融市场出现的风险，更快、更好的提出相关的解决措施。同时也要综合多种资源，构建相关的服务系统，利用更加完善的法律法规来促进当前金融系统机构的发展。通过建立相关的诚信档案，用长效机制和惩罚机制来提高人们金融应用的合法性和合理性，增强社会信用机制的完善建立。

3.5 合同风险应对策略

合同风险是金融进行过程中的最常见风险，所以在这合同风险进行控制时，不仅仅要对我国的相关合同法进行了解，还需要对金融有关的法律法规以及国家的法律法规进行全面综合的分析。通过对法人的资格合法行动准确后再进行合同的签订，在确定好对方的合法性之后，需要将相关的工作委托给工商以及银行等渠道，这样能将整个贸易合同的有效性进行确定，还能够保证内容的公平公正，最后需要安排专门的人员去对合同的落实进行把控，通过动态监控的方式查看货款的情况，降低合同风险发生的概率。

综上所述，通过不断完善当前金融机构风险控制的控制程度，有效地降低我国金融风险发生的概率，通过建立健全各种金融风险控制制度，通过构建应急管理制度来对整个金融体系进行控制，保证出现特大风险时能够有效抵御。同时也要做好全国性的贸易、货币以及汇率等风险控制，通，更加自由化的金融体系，来增强我国金融市场的活力，提高金融市场发展动力，使我国贸易往来更加稳定。