基于营销理念下养老保险基金几种模式探讨

文/孙大远，安徽工商管理学院

由于社会进步和人口预期寿命的延长， 以及现收现付制下产生的严重的支付危机，各国的公共养老保险基金制度在财政上面临着困境。因此，我国逐步建立起多层次的养老保险体系。目前，我国机关事业单位养老保险制度正在改革，逐步与企业职工保险制度并轨，走向社会化养老统筹。

1 营销理念养老保险的意义

目前，我国实行的是养老保险省级统筹，但实际运行中，省级调剂的力度还不够，未充分发挥统筹共济的功能，大部分养老保险基金还处于分散统筹状态，造成地区间负担畸轻畸重，影响了制度的效率。养老保险制度存在的这些问题，是历史因素和现实矛盾长期积累的结果，已经影响了社会和谐稳定，也制约了经济社会持续健康发展。必须以更大的力度推进改革，进一步完善养老保险制度，解决每个人的后顾之忧，让老年人生活得更加体面、更有尊严。营销理念提高养老保险制度的重要性被归纳为:采用营销理念提高养老保险，为广大参保职工和离退休人员提供较高水平的基本生活保障。采用营销理念完善社会保障体系，是国有企业改革和经济结构调整的迫切需要。采用营销理念提高养老保险，有利于改善居民对改革的心理预期，增加消费，促进我国经济的持续、快速增长。采用营销理念提高养老保险是应对人口老龄化不断消费的需要。

2 营销理念创建养老保险基金模式

2.1 企业年金制

企业年金，是指在国家政策指导下，企业及其职工在依法参加企业基本养老保险费的基础上，根据企业经济状况，自愿建立的补充养老保险制度，是多层次养老保险体系的组成部分。首先，企业年金要依法设立。企业年金必须在国家法律法规允许下进行，接受国家政策指导，享受政府给予参保企业的优惠政策。其次，遵循自愿原则。企业根据自身经济实力和经营状况，按照量力、自愿的原则建立企业年金，实施年金计划。员工根据需要自愿选择申请加入或退出企业年金计划。最后，补充养老保险形式。旨在保证员工在退休之后维持较高的生活质量。企业年金制设想如下:

2.1.1 企业应根据本单位的资本所有制性质、经营承受能力，员工组成及收入等情况综合考虑实施本企业年金制，制定的年金方案应经过职工大会或股东大会通过。

2.1.2 企业年金基金。根据企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。企业年金基金由企业缴费、职工个人缴费、投资运营收益三部分组成。缴费基数由企业根据国家政策和企业整体效益情况统一确定和调整。例如，企业、个人缴费比例参照当年度公积金缴费基数执行缴费比例按5%、2% 执行。

2.2 消费养老。消费养老模式就是用个人消费支出的方式，增加积分，退休以后用积分换取养老基金的方式。采用消费模式增加养老基金，这是人们观念转换，也是一种消费趋势。首先，使用消费基金卡，它可以拉动需求促进消费，对社会经济发展起到推动作用;其次，人在年轻的时候消费需求本来就很大，用年轻时消费积分这对退休以后生活起到积累作用; 最后，消费养老模式能够促使企业不断开发新产品，满足人们对生活的需要，开发得越多，消费得也就越多，形成良性循环。

2.3 住房养老。以房养老制度指老人将自己的产权房抵押或者出租出去，以定期取得一定数额养老金或者接受老年公寓服务的一种养老方式。也被称为“住房反向抵押贷款”或者“倒按揭”。以房养老是依据拥有资源，利用住房寿命周期和老年住户生存余命的差异，对广大老年人拥有的巨大房产资源，尤其是人们死亡后住房尚余存的价值，通过一定的金融或非金融机制的融会以提前套现变现。实现价值上的流动，为老年人在生命期间，建立起一笔长期、持续、稳定乃至延续终身的现金流入。

3 社会统筹基金商业化运作

我国筹集的养老基金在发放退休人员后剩余部分用于投资于银行协议借款和国债，其投资回报率低于2.5% ，远远低于我国社会平均工资增长率。随着生活水平的提高，通货膨胀等因素的影响，使得养老基金的低收益难以支撑我国老龄人口的正常生活。养老基金合理投资增加收益改善是我国养老基金收支现状当务之急的重要工作，这就要求将有限的养老保险基金通过市场化操作，将其收益最大化。因此，投资运营是关系到养老保险制度可持续发展的一项重要措施。按照目前的规定，养老保险基金的投资只能买国债、存银行，好处是保障了基金的安全，但没有实现保值增值的目的。从前几年的情况来看，收益率还低于CPI，实际上是处于贬值的状态。

在我国对养老基金体制改革的过程中，我们可以借鉴美国等国家市场化养老保险体制，除了继续购买国债、存银行以外，我们会选择一些效益比较好的、有升值前景的项目进行投资，并会特别注意规避风险。多元化的投资组合能够避免把“鸡蛋放在一个篮子里”，产生比较好的效应。养老基金商业化运作中必须保障养老基金的绝对安全。一是市场化原则。充分发挥市场机制的作用，由专业的投资机构按照市场规律进行投资运营，使基金能够得到支撑。二是多元化的投资方向。除了继续购买国债、存银行以外，我们会选择一些效益比较好的、有升值前景的项目进行投资，并会特别注意规避风险。三是相对集中的运营。中央制定规划、投资政策，适当集中委托给专业的投资机构来进行投资运营，避免投资所造成的一些风险。四是加强监管。在市场投资运营方面，政府也要加强监管，这是最重要的遵循原则。

随着我国养老保险制度不断发展，建立起了城镇职工养老保险、新型农村社会养老保险、城镇居民社会养老保险制度，同时，加快机关事业单位养老保险社会化进程，可以说是基本上实现了制度全覆盖。养老保险存在多种制度并行，具有明显的碎片特征。