中小企业融资需求与供应链金融的对接探究

时间：2024-04-25

文/杨敏，神雾科技集团股份有限公司

1 前言

我国中小企业的发展对国民经济的发展具有深远的影响，从我国目前的现状来看，由于经济压力较大，产业也在随着时代的发展而转型，出口量也在下降，资源分配不合理等情况的发生，给我国部分企业带来极大的影响，尤其是流动资金不足问题较为突出，更有的企业直接出现资金链断裂现象，可以说，目前的企业发展直接受到融资难问题的制约。所以，应该对融资门槛进行降低，从而帮助中小企业尽快的解决问题，目前商业银行实施的供应链金融业务就是一种处理手段。

2 供应链金融概述

2.1 供应链金融概念

经济在不断的发展，市场竞争力日益严峻，越来越多的企业开始参与到企业产业链竞争当中，这无疑给供应链金融提供了有利的条件。通常来讲，现代管理教育对供应链的定义为“供应链是围绕核心企业，通过对商流、信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始到制成中间产品及最终产品、最后由销售网络把产品送到消费者手中的一个由供应商、制造商、分销商（零售商，批发商等）直到最终用户所连成的整体功能网链结构,就是我们所说的供应链条。这里所指的链条其中有供应商、生产商、销售商、最终用户四方面，这四者之间属于互相协作的关系，他们组成一个整体。也就是说，在供应链整个大环境下对中小企业的融资需求进行分析，为中小企业的融资方面提供便利条件，帮助其有效的解决融资难问题，让其的供应链运行正常开展，作为金融机构、上下游企业、第三方物流尽自己最大的力量会给供应链提供一定的贡献[1-2]。

2.2 供应链金融特点

2.2.1 参与主体多元化

以往使用的信贷方式比较传统，银行和单个中小企业互相进行联系。供应链金融却大不相同，它以全局观念为主，其中有商业银行、核心企业、中小企业、第三方物流四个部分，其中商业银行从资金上支持中小企业。核心企业如果信誉良好，通过信用支持中小企业，物流企业主要是对每个企业实现连接，可以说，是供应链的重要环节之一。在供应链当中，它们在自身的位置上都发挥着极大的价值作用。

2.2.2 自偿性、封闭性、连续性

这里指的自偿性，核心企业和中小企业在实际中的贸易活动是前提条件，企业和企业之间只有通过贸易才能实现现金流的目的，这才能让中小企业通过努力对自己的借款进行偿还；封闭性其实就是说借款的专用型，对于融资款为了避免其他用途，银行对用款标准及监管程序进行了专门的设置；连续性是指核心企业和中小企业两者之间的贸易活动连续保持，而且贸易活动在不断的重复，这样才能让贸易真实性的要求得以实现。

2.2.3 打破传统授信思想

寻找单个企业是传统授信的要求，对于供应链金融而言，主要改变是核心企业会通过信用支持中小企业，这样中小企业就能够得到融资款。一定程度的减少企业的生产成本，更让中小企业的筹集门槛降低。以往对静态财务报表数据作为主要关注点，通过转变后，供应链的整体财务情况及经营成果作为主要的关注点。

2.3 供应链金融的融资模式

2.3.1 采购阶段的预付账款融资模式

从供应链的角度来讲，核心企业属于上游企业，中小企业属于下游企业。如果核心企业向中小企业提出要求，后者必须在规定的时间内进行货款的支付，但是中小企业流动资金不足，会导致其缺乏流动资金。对于这类情况的解决，银行需要先对这笔款项进行垫付，第三方物流要对货物进行保管。通过这样的模式可以让信用风险进一步的降低，更对银行信贷风险问题进行了有效的解决[3]。

2.3.2 生产阶段的动产质押融资模式

从中小企业的角度而言，在运营过程中，因为中小企业库存比较多，自身又缺乏变现能力。中小企业需要将动产向银行进行质押，然后得到代还，动产需要第三方物流帮助监管，核心企业进行信用担保。这样能够让资金的流动加快速度，更会对中小企业资金短缺问题进行有效的解决。

2.3.3 销售阶段的应收账款融资模式

中小企业自身的角色本身就是销售商，核心企业又属于采购商，如果中小企业应收账款比例不小，这会让企业的流动资金减少，因此，银行对于中小企业的应收账款应该进行接收，将应收账款提前发给中小企业，第三方物流进行监管，核心企业将贷款支付给银行。该模式对银行风险可以进一步的降低。

3 中小企业融资需求分析

目前而言，很多的中小企业自身注册资金比较少，工作人员非常少，经营范围也小，所以，金融机构不愿意向其提供贷款业务，从而导致中小企业出现融资难问题，可以说，进而给中小企业的发展带来极大的影响。

3.1 中小企业融资主要需求

3.1.1 需求本身有着自身的特点，其有限时间不是很长，而且资金量比较小，使用频率比较多。中小企业和大型企业相比，不仅规模上不是很大，而且业务量不多，更在产品生产方面使用的时间比较短，所以，会形成这样的一个局势，短期资金的需求金额不是很高，而且使用资金的频率不会很低。

3.1.2 贷款流程应该简化，更要突出高效的特性。本身中小企业在资金周转方面发生难题，再加上资金不会很多，经营的范围比较小，这使得企业业务缺乏稳定性，很容易发生波动，市场预测能力及需求分析能力比较差。但是，银行等相关的金融机构在审批贷款程度上比较严，手续非常复杂。所以，导致贷款不能迅速的向企业送达，不能帮助其迅速的进行问题的解决。

3.1.3 行业的需求会给中小企业的融资需求带来直接的影响，从而导致其的特性有着极大的差异性，企业的经营战略和行业特点的关系比较密切，通常来讲，行业需要是各种各样的，这会让不同的企业融资方面也出现多样化的局势。如，企业主要为制造业，因为企业规模比较大，资金需求量也会很大，由于存货比较多，使得企业周转率不是很高，而且期限比较长，不仅需要面临借款成本问题，更可能会遇到风险性问题，可以说，其中任何一个因素发生问题，都会给企业的需求带来直接的影响，让其的局面呈现多样化。

3.2 中小企业融资难的具体原因

3.2.1 信用风险过于复杂。对于很多中小企业而言，他们融资是因为本身资产比较少，而且经营范围不是很大，可以说，生产设备资金的占比比较大，这使得企业的抗击不确定风险能力非常的差。中小企业自身存在极高的风险，所以，银行更不想将额度进行提高。中小企业和大型企业不同，行业进入门槛较低，行业准则缺乏规范性，这使得企业和银行之间会信息出现不对称的现象。从供应链的整体而言，如果中小企业无法偿还贷款，出现供应链整体断裂情况，最后会加大银行的风险性[4-5]。

3.2.2 供应链条较不牢固。可以说，在供应链当中，所有的企业和企业之间的关系是非常密切的，然而，从目前的现状来看，企业和企业之间，企业和金融机构之间缺乏一定的联系性，又因为其他的因素影响下，极易出现断裂的局面，这会加大融资风险，从而导致融资难问题的发生。

3.2.3 甄选抵质押资产存在困难。借助存货、应收账款等实施的融资，如果贷款人没有按照规定的时间内偿还贷款，完全可以对该方面的损失进行进一步的弥补。可以说，抵质押资变现存在一定的困难，如果贷款人属于违约行为，银行不能将资产短时间被变现，会对银行的融资安全造成直接的影响。想要解决上述问题，应该针对抵质押资产质量及真实性方面提出更高的要求。

4 供应链金融在我国发展的对策

在开展业务当中，供应链金融的优势被重复的展现，然而，由于供应链金融属于发展阶段，其的覆盖面还不是很广，而且有着推广难等问题的存在。所以，在新型融资模式当中，供应链金融自身作用最大发挥还需进行努力，这样才能让我国供应链金融的发展呈现规范化，最终健康的发展，主要积极对策为下面几点：

4.1 供应链协作机制的长期建立

如果只是对企业自身的发展进行了特别的关注是不全面的，目前应该以整体利益作为出发点，从供应链金融的角度对银行、供应链上下游企业、第三方物流的协作关系进行加强。我们可以将供应链的结构比作是建筑物，核心企业比作是建筑物的根基，核心企业支持着供应链的整体。框架为中小企业，对供应链的日常运转进行维护。建筑中的墙面就是第三方物流企业，对供应链条的防护网进行建立，对系统的整体达到监督的目的。建筑物的顶层为银行，对一些不良因素进行阻挡，从资金上支持供应链的整体。可以说，这四方面是关键，不可缺少，通过优化和解决内部的矛盾，合作达到长期性，才能对问题进行根本上的处理。这样才能让企业实力及竞争力得到提升。

4.2 供应链金融风险管理的加强

供应链金融本身存在多个环节，每个环节都有着密切的联系性，对每个环节可能存在的风险尽可能规避，这是风险管理系统中的内容要求。所以，应该做到事前、事中、事后的预警、管理以及监控。也就是说，在业务开展前需要进行预测，必须深入的分析企业的财务成果、经营情况，对核心企业的信用从客观的角度进行评价，这样才能保证是否与商业银行的标准相符合，供应链企业和企业之间的贸易活动的真实性是不是可靠。作为第三方物流企业，有没有监督能力。可以说，各种因素会给风险水平带来直接的影响。另外，对供应链上的贸易活动的异常情况进行密切的监视等。