基于马克思主义理论的金融危机问题及防范研究

时间：2024-04-25

文/管衍锋，首都经济贸易大学金融学院

1 引言

美国次贷危机爆发过去一段时间了，对于这次金融危机的评价许多学者都认为这是一次史无前例的经济大破坏，导致全球经济出现下滑，甚至进入了衰退期，直到了今天来看这场危机对世界的影响时间之长令人罕见，世界经济仍然还没完全走出金融危机的阴影。

虽然金融危机已经过了一段时间，但是随着我国经济新常态的到来，世界经济进入了一个不确定性的发展状态中。通过研究资本主义金融危机，总结其本质和规律特点，这对我国目前正在进行金融体制改革、防范和治理金融危机具有重要的现实意义。

1.1 促进理解资本主义的本质，精确把握其发展规律

在一定意义上讲，资本主义国家的矛盾得到一定的缓解和调整，但是从本质上看，根本矛盾并没有改变，只是资本家在资本有机构成进一步提高，劳动者得到的一点微不足道的补偿而已。只是时间点的问题和矛盾爆发的时机问题[1]。我们不断地深入分析、研究几次金融危机和经济危机，总结经验和规律，认识和把握资本主义的本质属性和发展规律。

1.2 认识和理解我国当前的经济发展规律

我国实行的是社会主义市场经济体制，市场是资源配置的有效手段，市场化并不是私有化，也不是我国所有制性质的改变。随着我国改革开放的不断深入，理论探索和实践经验告诉我们，生产资料的所有制性质是判断社会经济性质的标准。历史经验告诉我们计划不是判断社会经济性质的标准，市场也同样不是，而且市场经济是商品经济的高级形式，只要是商品经济那么它的基本矛盾没有消失始终长期存在。我们知道一般规律存在于商品经济所以市场经济中一般规律继续发挥其固有的作用，从而经济危机的爆发具有必然性和可能性。在外部宏观经济环境不断变化的条件下我国经济所依赖的条件和背景变得复杂且严峻。古语有云“生于忧患，死于安乐”我们要有忧患意识深入研究找出规律和总结经验，有助于我们进一步认识市场规律，有助于我们把握社会主义市场经济的一般规律和特殊规律[2]。

1.3 防范、治理和化解金融危机的重大理论和现实意义

目前世界经济自由化和贸易保护主义盛行并存，虽然一些发达国家为了一己私利频频采取各种贸易保护措施但是从发展趋势看，世界经济是朝着不断融合的方向迈进，经济的高度融合呈现了 “你种有我我中有你”发展状态。在新常态下我国正在加快推进和深化经济体制改革，特别是金融体制改革，尤其是2015年以来，我国在利率市场化和人民币国际化取得了突出的进展。改革的步伐没有放缓反而加速，在社会主义市场经济体制的创新和完善中鼓励金融创新和金融监管，不断地推动我国金融体制改革，因此研究金融危机具有极为重要的理论和现实意义。

2 马克思关于金融危机的理论阐述

2.1 金融危机理论介绍

马克思对资本主义的交往关系、生产关系和生产方式有深入的研究，形成了独特的理论和观点。马克思主要研究了19 世纪中后期爆发的资本主义经济危机产生的原因，在不断深入地系统的分析总结的基础上提出了马克思的金融危机理论。

2.2 发生危机的可能性

货币作为支付手段是危机发生的第二种可能性，支付时需要现金，但是支付互相抵消时可以不需要现金，如果有债务人不能按时偿还债务，不支付，那么支付和信用链条就被破坏。

2.3 货币金融危机的现实性

马克思提出了关于危机爆发的条件和依赖形成机制，首先他分析金融危机发生的原因，其次，他认为资本家追求超级剩余价值而不考虑市场需求的条件两者之间矛盾不可调和，最终的趋势是爆发金融危机。导致资本主义经济发生危机的因素如下：

第一，导致发生整个社会普遍性经济危机的客观条件是社会再生产比例失调。

资本主义的简单再生产和扩大再生产都是以流通货币以及货币资本为媒介的，在流通过程中肯定需要一定量的货币资本。“通过它转化为生产要素，通过它和外国进行交换，生产规模就扩大”。这“并不会由于这个货币本身的形式――不论是金属货币、信用货币、价值符号或其他等等――而消除”。资本主义生产的平衡条件是各个部类、部门和环节之间及其各自内部都要求保持一定的比例和平衡关系。如果这种关系遭到破坏，那么资本主义再生产可能就处于无序状态中，导致生产市场的不平衡和货币市场的混乱，增加了爆发经济危机的可能性。

第二，经济危机形成的主要杠杆是信用制度。马克思认为随着货币经济的不断发展，当它形成了信用经济形式时，危机的爆发随时都有可能发生。信用的发展积累了货币支付矛盾，当矛盾积累到一定程度，支付发生了混乱不堪，难以为止时，资金供给和需求不对称严重，很容易导致金融危机的发生。

3 回顾和分析2007年国际金融危机的影响及其原因

3.1 国际金融危机的影响

3.1.1对美国经济的影响

首先,金融危机不但极大地削弱了美国的消费能力而且导致许多投资者都有恐慌心理,还对企业融资和消费信贷造成不利的影响,从而对美国经济增长造成损害。其次,这次金融危机的深化了企业的资金紧张关系出现了许多融资困难的企业，从而引发了部分金融机构的流动性问题。还有，普遍出现社会大众对金融机构信任严重不足的情况，导致了民众对金融机构失去了信心。

3.1.2 对欧盟经济的影响

这次金融危机使得整个欧盟国家的金融业务受到严重影响，遏制了消费、出口和投资三驾马车,放缓了经济发展的速度,同时也减弱了这些欧盟国家整体经济的内在动力。

3.1.3 对中国经济的影响

首先,危机发生以后，美国政府调整降低利率,增加货币供给，结果大量的外汇资金进入中国导致我国境内的外汇过量,直接给中国造成输入性通货膨胀。其次, 美国的经济增长下滑,导致美国民众家庭财富缩水,消费减少,这就减少了对中国进口产品商品的需求。再次,全球经济环境的恶化让中国出口增速下降,最终必然导致中国经济的减速，影响中国的就业、收入水平。还有，危机导致人们对股市投资失去信心，股市的震荡影响了中国的金融体制改革进程并进一步对我国经济的发展造成不利的影响。

3.2 对2007年金融危机产生原因的分析

第一，发达国家金融机构过于强调创新，而对风险管理关注不够，同时监管部门监管出现真空，体制不及时完善以致落后于金融创新步伐。第二，对实体经济创新发展不够，过度虚拟化，过于追求金融创新，金融衍生品过于包装吸引投资者，脱离实体经济。第三，二战后，逐渐形成了以美国为首的国际金融垄断资本，国际经济秩序的不公平不合理导致全球经济的不确定性增加。

3.2.1 国际金融危机产生的根源是资本主义基本矛盾

马克思理论强调了资本主义基本矛盾的重要性，因为它是爆发金融危机的最根本原因。在全球化的浪潮下，富国更富，穷国更穷，由于“金融垄断和全球化”的不断推进使得社会生产力社会化和高度全球化，恶化了广大劳动人民与资本家和之间的矛盾关系。

3.2.2 国际金融危机的重要思想根源是新自由主义泛滥

上世纪20年代产生了一种经济学理论思潮叫做新自由主义。新自由主义主张私有化, 私人企业是最有效率的企业,认为私有化是保证市场机制得以充分发挥作用的基础,要求对现有公共资源进行私有化改革。美国是奉行新自由主义的,因此美国政府本质上是为私人垄断资本服务的,美国所强调的经济自由,实质上是资本家不择手段追逐利润的自由。

4 防范和应对我国防范金融危机的建议和措施

4.1 加快我国金融体制改革步伐，整合监管资源，提高金融监管水平，完善金融危机预警机制

目前，我国金融行业主要监管机构为“一行三会”即中国人民银行、银监会、证监会和保监会。这种分散的监管体制在20世纪90年代曾经发挥着重要的作用，但是随着我国经济的发展和全球化的经济一体化，金融混业经营已经是当今的趋势，为了避免出现监管真空，必须改革现有监管体制，加强对金融危机的预警作用，对防范、治理和应对金融危机、经济危机起到非常好的作用。

4.2 优化虚拟资本内部结构，促进虚拟资本市场的自身发展

我国经济已经发展到比较高的水平，尤其是在互联网行业的促进下，虚拟资本在最近几年得到更加快速发展。我们应该看到虚拟资本的发展有其有利的方面和破坏性的作用，像一把双刃剑。因此，必须优化内部结构，促进虚拟资本朝着健康的方向发展，更好的跟实体经济相互促进发展，只有虚拟资本和实体经济相结合发生作用，才能更好的防范金融危机的发生。

4.3 积极推进经济发展方式转变，调整产业结构，完善基本经济制度

上世纪70年代末改革开放以来，在相当长一段时间里，我国国民经济保持了较高的的增长速度，经济实力跃居世界前列。但是，经济发展的方式是粗放式的，产业主要是低端加工、生产型、高耗能、高污染产业。因此，在世界经济放缓，我国经济进入新常态的未来一段时期，必须进行产业升级，大力发展高端产业，高附加值、高技术、环保的产业是首选。

4.4 注重上市公司质量的提高，使得虚拟资本发展的基础进一步得到夯实

我国许多企业为了上市，在自身不达标的情况下通过一些列包装达到上市目的，总体来说上市公司质量不高。而一旦企业成功上市融资，一些股东就急于套现股票，退出企业经营，也就是说企业并没有因为上市加强对企业的经营投入。企业是构成社会的重要因子之一，如果虚拟资本的根基不牢固那么不利于实体经济的发展也不利于提抗金融风险能力的提高。

4.5 努力改善民生, 积极完善我国社会保障体系，力争提高人民生活水和促进保障社会公平

政府要改进侧供给，增加对国家民生领域的投入，解决广大城市低收入人群、大学毕业生和农村转移劳动力的就业问题，不但要建立正常的增资机制而且要鼓励企业增加员工工资和福利。政府要完善社会保障体系，要切实出台政策，保障居民经营性和财产性收入的合法权益，促进重点增收措施的落实缩小城乡居民的收入差距。全社会要加大力气，在劳务输转、产业化经营方面深挖潜力，增强政府在财产性、转移性增收潜力，努力使得农民收入在各阶层中处于全国领先的地位。在当前全国各地鼓励大众创业万众创新的形势下要切实让各种扶持创业的各项优惠政策落实到位，通过鼓励创业，促进就业，保障各种渠道增收。此外，立法机关全国人大要认真研究，制定和颁布相关法律法规维护公平正义和维护劳动人民的合法权益。