企业财务风险的分析与防范

文/李珺，建信信托有限责任公司



企业财务风险的分析与防范

文/李珺，建信信托有限责任公司

近些年来，随着我国资本市场的不断发展，众多企业在经营、管理上进行了有效调整，逐渐进入以资本经营为主、以财物管理未导向的企业管理新阶段。在这个特殊阶段，企业的财务管理在企业发展中占据着越来越重要的地位，成为企业管理的核心内容。本文从企业财务风险的含义、特征入手，从企业内部和外部环境等方面深入分析了企业财务风险的成因，并以此为基础提出了企业财务风险的防范策略，希望其对防范企业财务风险，提升企业财务管理水平有所裨益。

企业财务风险；成因分析；防范策略

我国的资本市场在时代的推动下迅速进步，众多公司改变经营管理模式，资本经营取代资产经营的位置，成为上市公司的经营模式。在此种背景下，企业风险成为上市企业迫在眉睫的问题之一。财务风险是企业风险最直接的表现形式之一，可直接影响企业发展。因此，对企业财务风险进行研究不均具有重要的理论意义，且实践价值重大。

1 企业财务风险含义、特征

1.1 企业财务风险的含义

风险是现代财务学中的一个重要概念，企业的财务管理顾名思义就是企业灵活的把握在市场中发展的方向和风险。风险是一种不可避免的自然经济现象，经济学家认为，从商品到货币的发展过程是一个质的转变。众多经济学者认为，风险实质上是一种固定损失所发生的可能性。也就是说，一个事件发展最后一旦出现两个结果，结果出现不确定性，那么这实质上就是风险。

财务风险是由企业风险和财务问题而来的，财务风险的表现并不单一的现象，通常的财务风险可能是一种可度量的可能性，并且财务风险是与风险收益直接相通的，风险程度与风险报酬的大小成正比。企业在采取某项商业活动之前，可以通过概率、实际数据以及相关的信息采集来预测项目进行时所发生的一切可能性事件及其结果，同时也能预测该项目的风险程度和可能性。这就是说财务风险是一种可以通过测量后预知的可能性。与风险证相对的就是收益，高风险高收益，高投资高回报，反之则然。企业的盈利是要建立在一定的风险上的，而财务风险对企业收益也有同样的效果。

1.2 企业财务风险的特征

1.2.1 财务风险的客观性

财务风险不是人为能控制的而是无法预料到的情况，不管是天灾还是战争都是人们无法预料做出防范的。财务风险客观性在于竞争对手和市场经济的不稳定，经营的复杂。财务风险客观方面各有不同，不管是位置、强度、发生时间的间隔都有着独自的姿态人力不可能把损害降到虚无。经历多次的风险整理其中规律降低损害。

1.2.2 财务风险的不确定性

财务风险之所以不确定是因为风险的概率不存在等于只有大于或者小于。风险的概率由于风险的大同小异而无法比较，不能结出预测风险的强度，单靠经验来判断是有不同之处的。所以财务风险是一定的，发生的情况是随机的，这说明财务风险的不确定因素。

1.2.3 财务风险的无意性

经营者的判断和预测都属于风险无意识的行为。一方面，无论在任何环境中如果能有意识到当前环境加以防范，在一定程度上都会减少一些损失，经营者的疏忽大意就是主观意识上的推断不准确。另一方面，人为故意造成的后果并不算财务风险，经营者洞察能力和判断力及应对方法不当都是无意识默认的结果。

2 企业财务风险的成因分析

2.1 外部环境因素引起的财务风险

企业和社会是相互依存相互，相会推动的关系。社会和市场的外部环境是对于企业而言客观存在的因素，企业的制度无法干预社会和市场，而社会和市场对企业的发展方向具有管理和规范责任。对于企业而言，财务风险不仅仅是企业内部原因导致的，也受企业外部的因素的影响，具体表现为：

2.1.1 自然环境因素

任何企业的产额连都是需要原材料的，而原材料通常产自于大自然。在自然环境下，不同原材料的形成需要不同的形成环境，环境的优劣直接决定了原材料质量的好坏。在众多环境中做比较而言，良好的自然环境所产生的原材料自然是最可以为企业所采用的。原材料的好坏取决于环境的好坏，一旦企业无法购入足够合格的原材料，那么就会直接影响企业的盈利能力。

2.1.2 行业环境因素

不同行业之间虽然有着差异性，企业在发展的时候不仅要关注自己的市场环境和发展情况，还要适当的与其他行业联合，产业链越广，企业的发展前景才会平稳壮大。众多企业在原材料加工的过程中需要进行跨行业的产业合作，只有时刻关注不同行业的市场情况和发展方向，并且及时更新市场调查数据，尽量做到对风险问题进行预测，同时还要对出现的财务风险问题及时处理。

2.1.3 政策法规因素

我国实施的经济制度是市场经济制度，该制度是根据我国独特的国情和人口分布情况制定的。其特殊性主要体现在根据不同的市场所制定不同的规章制度所进行的宏观调控，其重点主要体现在市场的财政政策和货币政策的变革上。我国现阶段所实施的市场经济制度是指将国家宏观调控和市场的自我调控结合起来的管理模式，双重的管理模式必然会对市场经济的发展产生重大影响。目前我国对于部分企业的相关扶持政策还存在有待提高的地方，帮助的力度并不够大。长此以往，这样不仅会致使企业发展缓慢，还有可能从更深的层面导致企业融资困难，甚至破产。

2.1.4 价格环境因素

近些年来，国内市场的供需形势相对宽松，国家对部分企业的证粗扶植力度越来越大，这就导致企业在行业内的产品和利润上升，按照市场经济的规律，再加上政策对于市场经济的影响，该企业产品的产量增多，在行业内会降低自身产品的价格来提高客户的购买力。那么也就是说国家并没有在政策上给与企业生产方面的补贴，这种政策会导致企业在加工和成本上面超出原有的预算，企业的利润会产生下降，直接会影响企业的财务收益问题。由此可以看出，现在的大部分企业的财务风险实际上还是存在价格环境影响的因素。

2.2 企业自身经营引起的财务风险

企业的财务状况极其容易产生风险，财务风险的产生不仅容易受到外部环境因素的影响还容易受到企业内部环境的影响，对比来说，企业自身所存在的一系列问题更加容易引起企业的财务风险。

2.2.1筹资风险成因

对于大部分企业而言，资金主要来自于银行的贷款。从银行获取贷款用来充当资金这一获取渠道是存在风险的，获取的途径略为单一。国家对于企业并没有开放性的政策，并且许多银行对于企业的贷款条件是很高的，甚至于一部分的企业的贷款担保系统并不完善。另一方面来说，银行为企业下发贷款的手续也是只繁不简。更重要的是企业的经营一旦发生状况，企业财务不能及时归还银行贷款极有可能面临倒闭的风险。

2.2.2投资风险成因

企业的对外投资可以根据投资对象的不同而分为相关性的多元化投资和非相关性的多元化投资。中小型加工企业在投资方面属于投资市场中的新面孔，其投资的时间和力度都不会非常深入。短期的投资虽然可以是企业的效益立竿见影，但是风险却比长期投资的风险大。中小企业内部资源配置通常不够完善，并且经营企业本身所需要的经营费用就已经达到一个很大的数目。因此，一旦该类型企业在投资上选择错误，没有切实的分配好实际利益关系，最终企业财务会发生问题，导致企业经营停滞。

2.2.3资金回收风险成因

原材料和现金都是企业的流动资产，两者缺一不可。但是不同种类的原材料通常含有不同的特定性质，因此，要想长此以往的购入只能尽可能使原材料保持一定的供应量。在企业的生产经营中，通常需要大量的原材料来保证企业生产经营的运转，以免企业在产品生产时发生突发情况而没有足够的库存。但是很多原材料加工型企业在产品的质量和企业本身的运营方面还存在着不足，也就会引起资产流动性和财务的不足。应收账款管理和存货管理是企业的核心部分，企业如果不能及时收回账款，就会造成原材料挤压，加大成本的投入，徒增生产成本。

2.2.4收益分配风险成因

企业在收益分配方面利益不均衡，利润分配不公平，就会使投资者和合作伙伴对企业产生不信任和怀疑，更有甚者降低其工作积极性。企业内部的制度规定，企业在每年的年终获得净利润时，首先填补之前的账面、贷款以及亏损等等，其次就要将利润分配。许多企业在每年的年终总结之后利用大量的资金去填补亏损和拖欠的账面，导致企业财务管理净利润为负值，难以为投资者分配更多的利润。

3 企业财务风险的防范策略

3.1 加强企业内部控制

企业内部制度建设的加强。在企业内的有关部门要对内部控制策划定制一份统一的制度且对会计制度深入研究探讨。首先，对企业的电话费和办公费的单项管理制度的强化。其次，构建具有综合特征的管理制度体系，财务部对资金管理上的加强等。第三，对行车、接待方面的管理等进行多方面管理。

企业内部违规的严重问题是企业管理制度的不完善，存在着很大的缺陷，企业内部的财务管理机制的问题，解决并加以完善的方法，让企业规则制度更加完善。确保企业资金流动的严格性、严密性，对进账、出账实时核对才能让企业违规违纪的现象减少甚至杜绝。还有就是要对企业在市面上对价格的管理控制，想让企业获得盈利就必须要控制住市场上的经济，就要制定一份减小企业的亏损，把企业的利益大幅度提高的策略，使其商场上的价格得到显著上升，最重要的还是要让企业生产的物品销售量得到提升。

3.2 完善财务管理体制

首先，企业财务管理信息系统的建设，其建立的目的不仅仅是为了储存企业的财务信息和，更重要的是要对企业的经济活动作出符合企业和市场实际情况的计划，并派遣相关部门对其进行监督和管理。财务部门是一个企业的核心部门之一，那么财务规划不言而喻也就是企业的核心计划。财务部门在管理信息系统的规划过程中就需要充分从内部和外部考虑如何将经济计划指定的万无一失，并且保证其风险降到最低，利润最大。这也就是说，在财务部门工作的同时还要为其配备一定的监督机制，在计划制定和完成的途中对计划的合理性和可使用性进行监督。其次，要加强企业财务信息化建设，切实做好财务风险防范工作，必要时候安排专门的负责人员。目前是信息化时代，众多企业的财务管理工作正在逐步转向信息化和，财务管理部门所涉及到的内部数据和资料众多，利用电子信息技术可以更加科学的保存和利用企业财务信息。

3.3 加强财务从业人员队伍建设

专业的财务人员队伍建设是一个企业所必须配备的部门，只有全面提升财务管理工作人员的专业素质，才能提高其整体工作能力，也就是说从企业的内部提高其工作能力，这对于企业的财务风险安全来说是一个及其重要的举措。因此，企业在进行财务岗位安排的时候不但要考察员工的整体素质，还要观察其是否有可以担当财务风险安全工作的专业素养。在扩招人才时，要严格其准入制度，并且在入职以后要对其进行财务管理人员专门的培训。培训内容要涉及最基础的计算机网络应用以及企业内的百物管理知识和须知内容。同时，企业还可以通过高薪聘请的方式吸引更加优秀、专业的财务人员，以优厚的入职条件和福利扩充企业财务风险财务部门的人才。只有让员工自觉地对企业的财务工作进行计划和管理，最大化的发挥其自身的职能，就能从根本上预测企业财务风险的发生，由此更加节约企业的生产成本，还能提高企业的利润。

3.4 健全财务预警机制和预警系统

财务预测是作为企业财务部门的重要模块，其预测的方向不仅是对近期的财务风险预测，还包括对未来企业财务风险的预测。通过预测，可以使企业在风险发生之前就做好充分的准备，以应对突然发生的事件。建立健全的财务部门风险预测机制可以使企业内部的资金最大话的灵活运用，在预知未来资金投入的计划时，提前准备好融资和投资计划，在企业需要大量资金的时候提前将资金从投资和融资计划中分离，以供该项目的孙顺利完成。好的预警机制和预警系统不会将企业的资金与产业活动断开，资金是产业是相互帮助相互作用的。同时，通过建立健全的预警系统还可以第一时间通知企业的裁决者，将企业财务的最新数据上报，以便于及时下达更进一步的工作安排。

4 小结

企业在逐渐的扩大，领域也在不断地增加，相对的财务风险也随之增大，这不仅社会经济发展飞快的结果，也是企业在运营过程中势必面临的重要形势。那么每个企业也都有一个相同的标杆，财务风险的管理成为了一个企业最为重要的结构部分，如果对财务风险更好控制将会给企业带来稳定的局势和效益上的增加。本文对企业面临的财务风险进行了深入分析，并提出企业财务风险的有效防范策略，包括加强企业内部控制、完善财务管理体制、加强财务从业人员队伍建设、健全财务预警机制和预警系统等，希望这些策略建议的提出，对防范企业财务风险，促进企业和谐发展有所裨益。

李珺（1980—）男，籍贯（精确到市）:安徽省合肥市，职称:经济师、助理工程师，研究方向:会计，作者单位:建信信托有限责任公司。