一个互联网金融创业者的自白：站在风口上，猪真的可以飞

惠轶

P2P这条船，上去容易，下来很难。无论披上什么样华丽的外衣，它都只是中国民间金融体系的一个部分。这个市场还有机会吗？

去年3月16日，花果金融（www.huaguo.com）正式上线第75天，累计交易额2亿8639万元，比最初计划多了30倍。

当然，作为一个P2P类的贷款产品，2亿多的业务量放在银行里，也就是一个二线以上城市的一个高级信贷经理一个季度的业务量，也就是说我们用几十个人PK掉了银行的一个业务经理，也没啥值得骄傲的。

当然，聪明的读者肯定看出来了，上述的一段话属于隐式装逼，对于一个初创的互联网金融公司，这样的成长并不容易，但在今天的P2P的行业里，这样的成长速度也还真算不得快。特别是最近几个月，一个P2P公司月度增长达不到50%，都不好意思和别人说。

进入2014年以来，尽管媒体朋友们还沉浸在去年P2P倒闭潮的悲观情绪中，还在忧心忡忡地不断讨论业务模式可不可行，P2P公司怎么才能生存下去；而市场端的情况却是另一番完全不同的场景：几乎是每天，几乎是每个靠谱级以上的P2P平台，都在上演着如12306般火爆的场景：

每日发标时间前半个小时，成千上万的用户开始不断F5刷新页面，希望能在从发售到抢购完毕的几十秒钟时间窗口内，能幸运地买到。甚至有一个平台，曾经发生过最后一毫秒同时涌入资金过多，硬生生把程序设定的总额挤爆了几十万的诡异事件。

为了处理每天积压的几百万至几千万用户闲置资金（充了值但抢不到产品），网站不得不开发出各种奇奇怪怪的资金排队系统或者摇号系统，以减少用户抱怨，客服每天都得接到几十个投诉电话，怒气冲冲的用户在咆哮：“我都抢了二十几天了，为什么还买不到！”。

为什么一夜之间，这个市场会变得如此火爆？大概的原因有以下几点吧：

首先，得感谢媒体。P2P这个生意其实由来已久，在中国已经有了五六年的发展，它本质上属于风险贷款，即那些由于各种原因无法从银行获得贷款的个人或企业，用一个更高的资金价格去获取资金，资产质量不算高，也有风险，比较适合有一定风险承受能力的理财者，在2013年前，把P2P作为常用理财手段之一的互联网用户，不超过5万人，是一个小众市场。

而2013年下半年的媒体热炒，为这个市场带来了很多的关注者，而其中有不少精明的关注者，发现这个市场即使是一个高风险市场，但在扣除了所有损失（违约、跑路等）后，这个市场给用户带来的平均理财收益率为13.8%，90%以上的理财者实现了年化15%以上的理财收益，于是乎，有大约25万名精明用户在2013年下半年到今年年初进入了这个市场。虽然25万名用户并不算一个大数，但相当于以前5倍资金量的快速涌入（总量大约600亿），已经大大超过了这个市场可以承接的资金量。

第二，感谢各种宝。由于宝宝们的强劲表现，银行存款1月份就流失了9000亿，这些存款流失带来了一个副作用，就是银行贷款额度也相应随之减少，这样把很多原来能够从银行获取资金的企业和个人，挤到了P2P市场，而P2P市场增加了更多的借款资源，资产质量就提高了很多。花果这个月完成了一个里程碑式的项目，北京某个体育馆的修建，项目融资总额2亿，原本是通过银行渠道解决，但银行额度不够，最后采用混合募资的方式，通过花果平台完成了其中5000万的募资。对于此类大型、优质的贷款项目，以前都是银行和信托的专利，通过P2P平台来承接这样的项目，以前是不可想象的，而今天，它真的发生了。

第三，感谢银行。长期以来，银行在中国金融体系中都处在一个绝对强势的地位，这种强势不仅表现在欺负储户上，也表现在欺负产业链上下游的各个合作方，比如融资性担保公司，银行给予担保公司的保费过低，而又把很多的风险转嫁到担保公司端，让担保公司几乎无法通过正常的银行担保业务获得利润，于是乎，伴随着互联网金融的快速发展，各个传统上银行的上下游机构，纷纷开始明修栈道，暗度陈仓，把各种各样的业务资源对接到互联网平台上，一时之下，还真有点树倒猢狲散的意思。

下面，就是各位创业者可能很关心的问题：这个市场看起来挺牛逼的，如果今天才进入，还有机会么

我的答案是，有，但要难一点。虽然从用户端来看，目前这个市场只有大约30万名真实用户，似乎还有不少增长空间，但在另一端，即与传统金融资源对接，经过这一年来的快速跑马圈地，留给后来者的空间已经不大了。

但这些其实我说了也不算，如果你认定了你能在这个领域干出一番事业，就去大胆的干吧。

但有两件事我还必须得给想进入这个行业的同志们提醒一下：

第一，P2P这条船，上去容易，下来很难。尽管从政策层面，最近对于互联网金融的利好消息不断，但金融无疑是国家管控最严格的领域，从去年倒闭的P2P平台最后的下场来看，无论是因为正常的经营不善，还是恶意诈骗，最后都是警察蜀黍介入收场的。至少在当前，我国对于金融市场的监管还是维稳思维，不论是什么原因，你只要给老百姓造成损失了，让老百姓把政府大门围了，都是先抓起来再说。这个确实有风险，你得想清楚。

第二，P2P无论披上什么样华丽的外衣，它都只是中国民间金融体系的一个部分，要想在这个行业做好，你必须有足够的能力与中国民间金融体系中的各种力量共舞，小贷公司、担保公司、民间放贷人、甚至B社会，个个都不是省油的灯。要说服他们接受互联网，还要防着他们不要把你坑了，并不是件容易的事。（编辑/张本科）endprint