金融企业财务风险成因与防范策略

史丽君 唐盛

摘 要：金融行业一直是我国经济行业中的重要组成部分，随着我国金融市场不断开放，金融企业必须首先严格控制好财务风险，才能实现自身健康的发展，进而保证金融行业的稳定運行。而不合理的财务结构与错误的投资策略会产生财务风险，导致潜在的经济损失，影响企业的利润和价值。对此我们需要深入分析金融企业的财务风险成因，并制定具有针对性的防范策略。

关键词：金融企业  财务风险  防范策略

“防范化解重大风险”是十九大报告提出的三大攻坚战之一，而控制降低金融企业财务风险则是防范化解重大金融风险的重要环节。特别是在日趋复杂的内外部经济环境下，金融企业必须首先严格控制好财务风险，才能实现自身健康的发展，进而保证金融行业的稳定运行。因此，金融企业需要不断强化财务风险管控，建立并完善能够应对市场环境变化的有效的风险管理体系。

一、金融企业财务风险管控的主要内容

（一） 财务风险的界定

明确财务风险产生的主要原因，是企业进行风险管控、采取管控措施的首要环节。我们从金融企业面临的内外部环境因素来看，引发财务风险的原因，可以从内因和外因两个角度进行研究。内因主要是企业的内部管理和治理结构问题;而外因则主要与市场环境和行业特性有关。在内外部因素的影响下，企业的发展阶段不同、战略目标不同，财务管理的目标也会产生差异。但无论基于资产流动性还是企业盈利能力来看，不恰当的经营方式都会增加企业面临的额外成本，降低企业盈利能力，甚至增加企业的债务风险。对于金融企业而言，需要做好财务风险识别、财务风险评价和财务风险管控三个方面的内容。

（二） 财务风险识别

在经营活动中，金融企业对影响企业发展的具体内容和目标进行深入分析评估，有效收集处理企业面临的信息资源，按照不同要求对信息进行整合评估。与此同时，企业可以运用财务风险识别方法来进行预测，根据预测内容，为后续工作提供参考借鉴。金融企业面临的最大风险在于投资风险，对于经济形势的预判及投资标的的选择会同时影响企业的投资收益与风险敞口。通常情况下，企业的预期市场收益与企业面临的风险敞口之间呈现出正比例的关系，因此，投资收益越高所面临的风险就越大，同时潜在的限制条件也越多。企业追求预期市场收益以谋得企业自身发展的过程中，需要同时注意财务风险的防范，这是企业管理者需重点关注的问题。

（三）财务风险评价

财务风险评价指的是企业通过不同方法和手段对财务风险内容进行评估，并从定量和定性两个角度进行分析，综合考虑企业的自身情况和行业特点，明确财务指标和企业发展之间的关系。在这一过程中会涉及到概率分析，按照潜在事件发生的概率进行合理的分析判断。

定量分析主要基于财务报表分析，将金融企业的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等相关财务报表及辅助财务信息作为风险评价的依据。在采用指标进行评价时，应注意给财务风险的各相关指标设置一个临界值，或是设定一个财务风险的警戒线，以判定风险指标达到何种水平时就会对企业的经营发展造成威胁，并判定其是否为财务风险的相关因素，而临界值可依据行业管理或者监管要求设定。

定性分析主要通过对企业所在行业市场情况、企业经营效率等进行分析，例如，金融企业在放款之前，应该对贷款企业及其所在行业进行完备的尽职调查，对于放款行业的资金回款速度、资金使用效率做出预判，结合国家宏观政策变化、行业所处周期、企业所处发展阶段等各方面对财务风险进行评价。

（四）财务风险控制

财务风险控制体系需要从两个角度进行研究，一是制定相应的管理体系，二是将管理体系组织实施到位。企业内部人员应正确认识财务风险带来的潜在问题，做出正确的认识和评估，建立与之相对应的管理制度。科学的企业财务管理制度应明确企业监管财务风险的各个程序，明确监管的具体职责，切实落实风险分析责任制，做好月度资产的流动分析、季度资产以及企业负债情况、年度审计报告等各项财务工作，不断完善财务风险的监测水平，建立财务风险的高效预警系统。同时，充分发挥会计事务所等机构的财务风险防范作用，加强对企业的外部监督，以尽可能的减少企业的决策失误。企业人员也应该按照行业发展特征与金融市场的变化趋势，进一步制定符合企业自身特点的财务管控目标，保障企业经营管理的稳健性，充分提升企业在金融市场中的行业竞争力，维持可持续发展的可能性。

二、金融企业所面临的财务风险

金融企业作为金融市场中的重要组成部分，其高风险的行业特点也决定了金融企业具有较高的财务风险，具体来看主要体现在以下几个方面。

（一）资产流动性风险

虽然金融企业具有非常严格的行业监管要求，并通常按照市场环境的变化趋势来制定投融资渠道或资产管理模式，但是也会面临资产流动性风险。金融企业通常会利用多种渠道进行长短期投融资，通过匹配久期等风险管理方式，一方面保障资产的流动性，另一方面尽可能获取稳定的资金源。但由于企业资产端和资金端的久期难以完全匹配，同时受市场环境变化等原因，也让金融企业很容易面临流动性风险。

由于金融企业本身是直接涉及资金的业务，资金的流入及流出规模相对较高;同时其资金需求量也相对较大，无论是银行借款还是其他融资方式，都涉及到大额的资金流动，并且处于不断滚动的状态。如果金融企业在某一环节或某一业务中出现问题，可能会导致整个企业的资金链断裂，出现多米诺骨牌效应，最终导致企业经营困难，出现严重的财务风险，甚至损害客户、投资人的利益。

（二） 资产质量风险

资产质量风险并没有一个相对明确的定义，我们主要的参考内容是基于企业资产的良性比例。换言之，当企业的不良资产比例越大，就说明企业面临的财务风险程度越高，不良资产无法让经济利益真正为企业所服务。金融企业现阶段对资产质量风险控制的核心内容是对于贷款质量的管控。我国在信贷资产方面已经建立了相关的制度及政策规定，按照风险程度将信贷资产划分为五个不同级别，即正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。但相比于商业银行，其他金融企业面临不良贷款的比例相对较高，因为通过其他金融企业进行借贷的主体，其资产能力一般无法满足商业银行的贷款标准。

（三） 融资筹资风险

融资筹资主要针对非金融企业的资金来源。经济形势及市场环境的多变性使得非金融企业对资金的需求量不断改变，快速发展的市场環境中，企业的规模不断扩大，非金融企业需要的资金量也随之不断增加。部分金融企业为了扩展业务范围，会将所有可贷资金全部出借，满足市场的资金需求。这一过程中，如果市场资金需求和金融企业之间的供需矛盾开始出现，那么企业必然面临融资筹资风险，甚至导致某些非法集资出现，最终引发社会问题。这也是部分非金融企业无法偿还融资借款并濒临破产的主要原因。

（四）资本层面风险

资本风险，即企业自有资金方面存在的风险。金融企业的自有资金往往是企业出现风险后的最后屏障，同时不当的自有资金管理也是金融企业财务风险的重要来源之一。部分金融企业为了追求高收益，通过自有资金进行高风险的财务投资或者股权投资，导致出现大量投资损失、资产减值。甚至当企业出现流动性风险时，又没有足够的自有资金支持，形成恶性循环，严重影响金融企业的健康发展。

（五） 新兴金融产业竞争风险

金融行业发展至今，无论是企业特点还是业务类型都产生了一定的变化，尤其是互联网金融企业作为新兴发展行业，对原有金融行业造成了较大冲击。伴随着行业的快速发展，从事贷款业务的互联网金融企业数量越来越多，再加上传统金融企业也推出了针对中小型企业和个人的贷款产品，对原有业务产生了一定影响，同时引发了社会同质化经营模式的出现。为了占据市场份额，金融企业不得不通过压缩自身利润的方式在激烈的竞争中取得优势。但这种竞争显然是恶性竞争，随着竞争的加剧，金融企业在市场份额的争夺过程中会产生一些错误手段，让企业的收益进一步降低。

三、金融企业财务风险的防范策略

财务风险是现代金融企业在经济活动中不可避免的内容，而有效的管控措施可以将财务风险的影响降到最低。在充分了解财务风险问题与产生原因之后，我们所面临的主要工作就是如何将这些财务风险进行规避和控制，保障企业在后续过程中的发展。

（一）财务风险的准确识别

财务风险的准确识别需要基于信息进行，这些信息是金融企业主要基于经营管理过程中产生的财务报表、风险记录、工作报告等材料。管理者需要结合金融企业的业务特点，对材料信息进行系统分析，研究发现潜在财务风险，这些财务风险是否会影响到企业的战略发展与经营目标的实现。

为了获取有效的风险评价结果，管理者需要根据行业发展要求，对不同方面的风险评价指标进行评估，并保障评估指标之间不存在重复。金融市场的变化过程是一个动态的系统化过程，企业所面临的财务风险，也应当基于各个阶段的发展要求，让评价结果具有一定的稳定性，在选取指标时也要符合金融企业发展特征。

（二）优化企业的资金管理能力

资金是企业开展经营活动的基础，资金管理同时也需要和企业资产运营及业务发展结合起来。在金融行业快速发展的背景下，金融企业业务规模不断扩大，对于资金的需求量也将继续保持增长趋势。对此金融企业应重视资金管理，尤其是对流动资金管理的高度重视，严格按照相关的制度计划进行管控。特别对于大额资金调配，金融企业内部应加强审核与监督，严格按照企业运作规范与行业监管的要求，确保资金使用合法合规。

在流动性管理方面，金融企业要建立稳定的资金来源管控体系，注意资产端和资金端的期限匹配，以规范性的资金风险管理架构作为风险防范的主要手段。即便资本市场出现流动性不足的情况，金融企业仍然能够保持自身资产行为的稳定性，并按照业务规模和资产流动状况确定未来的融资策略，更好抵御恶劣的市场环境。

（三）强化制度建设

在风险控制过程中，金融企业首先应优化内部管理流程，在企业内部设立专门的风险管理部门，由经验丰富的风控合规专业人员进行内部控制设计，建立完善的内部控制体系及内控制度。同时，管理层应做好内部审计与监督工作，建立内控评价机制，定期对企业的内部控制的有效性进行全面评价，并提出改进建议。

针对财务风险控制，可以建立财务预警制度，围绕金融企业未来经营发展的目标，对实现过程进行全程监控。无论是事前审核还是事后监督，都围绕经营决策的目标展开。例如证券公司在内部资源整合方面，可以基于自身的不同业务进行监控，在融资和股票质押方面进行审核评估工作，一方面对客户征信进行准确评估，另一方面利用中介机构对客户展开信用评价。一旦客户层面出现异常，证券公司可以让客户及时提前偿还资金，避免一些不必要的法律纠纷。

（四）协调金融创新业务发展

未来金融企业会继续朝着多元化经营模式发展，除了传统金融业务外，还将不断产生其他多种类型的金融创新业务。金融企业在发展原有业务的同时，也应该做好创新业务的风险控制及协调发展，以制度作为约束模式，让传统业务和创新业务之间形成有效联动，并带动新业务的发展。

四、结束语

金融企业所面临的财务风险需要引起管理者的高度重视，在对财务风险进行分析评估后，制定针对性的应对策略，可以有助于金融企业有效防范财务风险，并进一步提升金融企业的经营管理能力，保证金融企业在不断变幻的市场环境中，及时应对各类挑战，实现企业高质量发展。

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