论企业集团设立财务公司的必要性及意义

王雪梅

摘要：近年来，随着我国市场经济的不断深入，以及经济全球化趋势的不断发展，我国的市场经济也逐渐呈现出复杂化的趋势，这给许多国内企业集团的发展带来了许多的机遇，同时也使不少的企业集团面临着前所未有的挑战。作为一个企业集团内部管理的重要组成部分，企业集团资金管理的好坏在很大程度上决定着企业集团的整体发展状况——良好的内部资金管理可以促使一个企业集团整体的资金得到有效地运转，从而减少该企业集团可能面临的风险，在一定程度上也能提高企业集团的核心竞争力。但是就目前而言，我国企业集团普遍存在的子分公司、分支机构较多，业务涉及的范围较为广泛，而且资金也较为分散，从而导致企业集团的财务管理存在一定的困难，这就需要企业在内部建立相应的财务公司来对企业集团整体的资金进行监督和管理。本文将结合已有的研究文献，首先对企业集团的资金管理和财务公司进行了简要的介绍，其次再对目前我国企业集团存在的资金管理问题进行了分析，然后重点探讨了企业集团设立财务公司的必要性和意义，最后对未来我国企业集团财务公司建设进行了相应的探讨。

关键词：企业集团 资金管理 财务公司 必要性 意义

一、引言

近几年来，随着我国市场经济的不断深入，以及经济全球化进程的不断推进，这为国内企业集团带来发展机遇的同时，也使很大一部分企业集团面临着前所未有的挑战，如很多企业集团由于其发展需要，在很多地区设立了不同的子分公司、分支机构，再加上企业集团本身的规模也在逐渐扩大，会使很多企业集团在经营管理上出现一些问题，尤其是在资金管理方面的问题极为突出。作为一个企业集团整体管理的有机组成部分，企业集团的资金管理在很大程度上决定着该企业集团的运营状况，良好的资金管理能够促进企业集团的内部资金得到有效运转，有效的资金运转能够使企业集团避免不必要的经济危机，从而能够促进企业集团更好、更快的发展。但就目前来看，由于我国大型企业集团的发展历史相对较短，其内部发展体系尚未得到较好的完善，资金管理模式仍然存在着一些较大的问题，如资金过于分散、资金成本较高、资金管理制度尚不完善、缺乏资金管理知识和经验等，在一定程度上影响了企业集团的经营管理，从而制约了企业集团的整体发展，这就促使了企业集团在内部设立相应的财务公司来对集团整体的资金进行专门化管理，以确保企业集团资金的安全性和完整性。本文将结合已有的研究文献对国内企业集团设立财务公司的必要性和意义以及相关方面的问题进行阐述，以期为我国企业集团的发展做出一定的贡献，同时也为促进我国整体经济的发展贡献一份力量。

二、资金管理与财务公司的相关介绍

（一）资金管理

资金管理是指企业对投入于生产经营全部过程中的资金进行管理与控制，包括对企业资金的资金来源与资金投放方式的决策选择以及对营运资金的统筹与管控过程。企业管理一般以财务管理为中心，而资金管理是财务管理的重要组成部分，对企业的整体发展起着极其重要的作用。如何管好用好资金，寻求合理的资金结构，做好资金的安排和使用以获取高回报，促进资金快速流动以实现最大的盈利等，这些都是企业集团要做的至关重要的工作。

（二）财务公司

中国财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。我国财务公司是随着经济体制及金融体制改革，由大型企业集团投资成立的一类非银行金融机构，覆盖了从能源、电力、石油、化工在内的关系国计民生的基础产业和一些重要领域。根据新《企业集团财务公司管理办法》，财务公司的业务范围主要划分为四个部分：一是财务顾问业务；二是集团内部资金融通业务；三是集团资金结算业务；四是从事同业拆借业务。此外符合条件的财务公司，还可以从事发行财务公司债券、成员单位的企业债券、对金融机构的股权投资、有价证券投资等业务。

三、我国企业集团目前主要存在的资金管理问题分析

（一）资金过于分散、资金成本较高

目前，企业集团的战略发展目标主要倾向于多元化经营，在这种发展模式下，企业集团下属的子分公司就会越来越多，由于各子分公司多头开户，若企业集团缺少集中化的资金管理办法，会出现企业集团内部资金非常分散、严重分布不均的现象，这样会增加企业集团的隐性成本，从而造成了一定程度上的资金浪费，如果集团领导没有全局意识，不进行改进，就会进一步降低内部资金的使用效率。一些效益好、资金周转快的子分公司在银行有大量的资金沉淀；而一些资金周转慢、收益低的子分公司由于资金短缺，银行贷款居高不下，财务费用年年攀升，从而导致企业集团内部资金集中使用的质量和效率过低，必将导致集团资金成本的提高。

（二）企业集团的内部资金管理监督机制尚待完善

目前，企业集团内部资金管理监督机制并不是很完善。一方面，企业集团由于发展规模越来越大，其经营管理上难度也在不断加大，特别是资金管理方面的问题越来越凸显，若缺乏完善严格的内部监督机制，企业集团很难对子公司的资金运转情况进行有效监督，很可能造成企业集团资金链断裂和内部资金流通不畅的后果。另一方面，集团企业下属的子公司内部资金非常有限，很难确保资金的高效运作，企业集团在运作资金时由于时空的限制，企业集团与子公司之间很难进行有效的沟通，导致企业集团无法及时了解到子公司的资金运转情况，从而增加了企业集团的资金管理风险。

（三）企业集团资金管理部门的工作人员专业水平不高

企业集团在提升自身竞争力的过程中过多的注重了技术人才的引进与培养，但对资金管理人才的培养不够重视，资金管理人员专业素质不高，致使企业内部会计结构失衡。资金管理人员只是应付性处理日常事务，无法学习专业知识及管理理论，不能根据企业集团的实际情况对企业资金的需求量进行准确的预测，在企业集团的筹资过程中，不能及时做出合理的选择，甚至有个别的资金管理人员缺乏职业道德及法律意识，使企业的资金管理面临严重的问题，影响了企业的正常生产经营活动。

四、企业集团设立财务公司的必要性及其意义

（一）财务公司是企业集团资金集中管理的需要

对于一个企业集团来说，资金是企业的血液，是企业发展的第一动力，企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为核心，而资金管理的有效手段则是资金集中管理。目前，企业集团的发展战略目标主要倾向于走多元化、持续发展的道路，在这种发展模式下，企业集团下属的子分公司就会越来越多，由于各子分公司多头开户，出现了成员单位占用资金分散、集团内部资金分布严重不均的现象，造成了资金的浪费、成本费用的增加，同时在一定程度上也增加了财务风险，故企业集团需制定集中化的资金管理制度来对企业集团的资金进行管理。财务公司即具备了企业集团资金集中管理的金融平台作用。

（二）财务公司可以节约资金成本，提高资金使用效率

目前，企业集团通过财务公司实现了集团内部资金的集中管理，根据内部单位的需要合理配置资金，在一定程度上盘活了资金、加速了资金的流通，从而提高了企业集团的资金使用效率。财务公司最大的特点是服务对象全部是企业集团及其子分公司，资金来源绝大部分来自于子分公司和企业集团的存款。实际上，财务公司就是与银行争利的单位，因为企业集团把存款收归至企业集团内部，企业集团再用这些钱贷款给成员单位，在存贷利率上优于外部银行，对于跨地区的大型集团公司还抢走一些银行的转账费用，故财务公司为集团公司节约资金使用成本、提高资金使用效率及加强对资金的管理起到了重大作用。

（三）财务公司可以成为企业集团内部资金调剂、筹融资的平台

目前，一些企业集团为了整体经营需要、实现多元化的发展，设立了很多子分公司，由于各个公司在经营性质、发展进度、盈利能力及对外筹融资方面存在较大的差异，故企业集团内部难免也会出现资金闲置、资金短缺等问题。此时，财务公司就能够起到很好的帮扶作用。第一，财务公司通过吸收存款的方式把企业集团内各公司暂时闲置的资金、分散的资金集中到一起，灵活运用企业集团资金使用的时间差、行业差、收益差等通过发放贷款的方式将资金分配给暂时需要资金的公司，集团企业通过财务公司解决了内部成员单位之间有偿使用资金的问题。第二，财务公司是专门经营资金业务的金融机构，主要职能有资金结算、筹资融资、中介顾问服务、借贷等，故财务公司在企业集团内部起到了金融平台的作用。第三、财务公司所吸收的资金可以在保证企业集团资金良好运转的条件下，使用一小部分来进行一些社会性活动，这样可以增加该企业集团的知名度，同时拓展了企业集团的筹融资渠道，有利于提高企业的竞争力。

（四）财务公司为企业集团的内部资金管理起到监控的作用

企业集团通过成立财务公司对企业集团内部的资金进行集中管理，这样不仅可以降低资金成本、提高资金的使用效率，而且还可以为企业集团的财务管理工作提供有效的管理和服务。这种管理和服务的作用就是企业集团过去想做到、但无法做到的实时的监控作用。集团内部资金实施资金集中管理后，企业集团可以通过软件系统对成员单位的资金归集及使用等情况进行实时监控，从而提高了企业集团内部资金的使用效率，同时，对于有相关管理权限管理者而言，各成员单位的资金变动情况可以说是处于完全公开透明的状态，从而使企业集团能及时了解成员单位的生产、经营等情况，在一定程度上避免了资金的使用风险，从而实现了企业集团对内部资金的有效监督和控制。

（五）财务公司有助于消除借贷双方的信息不对称，提高企业集团的融资效率。

通常而言，企业单位在进行借贷的时候，贷款方一般都会深入的对该企业单位所进行的项目进行分析，了解其项目的风险性、收益性等。而作为借款方的企业单位而言，他们也需要对贷款银行的借贷能力、贷款利率等方面进行深入的了解，以确保自身利益没有受到侵害。对于银行来说，企业本身可能存在生产经营风险，而且同时可能面临一定的道德风险，如企业骗取贷款、故意拖欠还款等。银行为维护自己的利益不受侵害，可能会在合同履行期间中止合同，从而企业会因银行停止放贷而导致工程项目停滞等，无论是对于借款方还是贷款方而言，都会存在较大的借贷风险。财务公司的成立很好地为企业集团解决了银行与企业间因交易信息不对称问题而造成的效率损失。首先，由于财务公司隶属于企业集团，其经营目标与集团发展战略趋向一致，这样可以大大降低信息不对称问题带来的不利影响；其次，财务公司受企业集团和股东的严格监管，可以有效避免类似于银行的合同违约行为，从而提高企业集团的融资效率。

五、对于我国企业集团财务公司未来发展的展望

在上文中，作者也多次提及市场经济的深入以及经济全球化为我国企业集团的发展带来的影响。随着大型企业集团的数量越来越多，企业集团的规模也越来越大，我国企业集团原有的财务管理方式已经不能很好的满足于这种快速发展的经济需求。因此，大型的企业集团有必要对其资金管理方式做出相应的变革；另外再加上我国许多大型其企业集团的发展历史较短，其财务管理也不够完善，因此作者建议这些大型企业集团可以积极吸取国外企业集团的发展经验，积极借鉴其经营活动方式，并结合我国企业集团的总体发展特点，发展出符合我国企业集团发展的“财务公司”。

参考文献：

[1]张国民.企业集团设立财务公司的必要性[J].会计审计，2014（30）

[2]吴芹.浅析企业集团设立财务公司的必要性[J].财务与管理，2011（3）