企业筹资活动中的内控管理探析

郑莉桦

摘要：随着经济体制的不断改革发展，企业为了健康持续的发展，不得不进行筹资活动，从而扩大经营规模。筹资活动作为企业财务管理的基础工作，也是保障企业持续发展经营的屏障。企业有必要运用好财务内控管理制度，从而促进资金利用率的提升。这不仅关系着企业能否正常获取生产经营以及持续发展的资金问题，还影响着企业采取筹集资金的方式以及风险程度。因此，只有优化企业内部结构，才能实现企业的发展战略，本文对企业筹资活动中内控管理进行了分析与研究，并提出建议。

关键词：企业 筹资活动 内控管理

随着市场竞争环境愈演愈烈，企业每天面临的压力只增不减。故而企业在生产经营与管理过程中，为了扩大经营规模，强化竞争意识，提升竞争资本，就需要进行筹资活动。通常情况而言，多数项目投资中一次性的投资成本较大，收益时间较长，当企业进入经营阶段后，不动成本增加，因此，怎样在投资前期做好筹资工作，以便降低筹资的资金数额，运用好企业的内控管理就能切实有效的解决这一难题，进一步推动企业的长远发展。

一、企业筹资活动的概念和特点

企业进行筹资活动的前提条件是维持企业生产经营的正常运行，以实现企业生存与发展为最终目标，通过增加企业的资金与债务的一种筹集资金的活动。它的特点是交易事项频率一般不高，但交易的资金数额较大。故而必须符合国家的相关法律法规，规范操作行为，也是企业筹资活动的起始位置，为企业后期经营夯实了牢固的基础。一般企业的筹资活动有两种来源渠道，一是由企业所有者权益投资的资金，主要有留存收益、发行股票等；二是借入资金，如长期借款、短期借款等。每一种筹资形式都存在一定的风险，故而必须采取针对性的措施才能有效降低筹资风险。

二、企业筹资活动的分类与风险

（一）权益性筹资

权益性筹资作为企业筹资的重要形式，主要体现方式为，吸收直接投资、发行股票基金债券以及企业的留存收益等。与其他筹资形式相比，当企业进行权益性筹资时，资金原持有方会自主承担一部分的风险，能够有效的降低企业在经营发展过程中的运行风险，对企业的发展产生积极的影响。另一方面，权益性筹资活动在实际操作过程中，受到多方面因素的影响，筹集的资金数量并不理想，十分有限，但企业要想维持企业的生产经营以及扩大经营规模则必须筹资大量的资金，这就要求企业进行多样化的筹资形式，从而筹集到企业所需的资金数量。

（二）借款性筹资

企业的借款性筹资是进行筹资活动的主要形式，主要表现方式为，长期借款、短期借款、发行债券等。与企业的权益性筹资形式相比较，企业在进行借款性筹资活动时，需要给予借款方一定的利息，这就加大了企业的筹资难度，具有较大的风险。与此同时，这个借款的利息并不是一成不变的，它受多个方面的因素影响，很容易发生波动，假设企业的投资收益数额与借款性筹资产生的利益不对等，无法偿还时，这一意味着企业的生产经营出现亏损情况，从而阻碍了企业的健康、可持续发展战略的实施，值得重视的是，假设两者之间的差距较大时，极易造成企业因无法偿还借款而出现倒闭清算的结果。

（三）商业信用筹资

商业信用筹资是一种新型的筹资形式，主要是指企业在生产经营过程中，利用产品赊销、现金抵扣等方式，切实有效的回笼企业流动资金中的应收账款资金数量，通过提升资金回笼的速度而进行的筹资活动形式叫做商业信用筹资。与借款性筹资形式相比，商业信用筹资要求并不严格，对企业资格比较宽松。但由于商业信用贷款是凭借降低企业应收账款数额的形式完成筹资活动，从长远利益的视角来看，势必会影响企业的流动资金，换言之，在潜移默化间提升了企业筹资的成本数额。此外，由于商业信用筹资形式大多数为短期筹资活动，增加了企业的还款压力，进一步提升了企业的筹资风险。一旦企业不能将商业信用筹资中的筹集资金的比例进行合理分配，在某种意义上而言，将加重企业的筹资压力，提升筹资风险，严重阻碍了企业生产经营的正常运行。

三、运用内控管理降低筹资风险

（一）制定合理的筹资方案

在进行筹资活动前，首先应结合企业生产经营的实际情况，制定出合理的筹资方案，对企业的筹资活动起到宏观调控的作用。此外，在筹资活动时，一定要采取恰当的筹资方式，对企业中筹集的资金各处所占的比例进行合理的分配，达到供需平衡的状态，还应结合企业的还款能力进行筹资，尽量将还款压力控制在承受范围内，以免发生筹资活动阻碍企业资金不能正常流通。另一方面，还可将长短期贷款进行合理调节，进一步的降低企业的筹资活动的风险，推动企业能够健康、持续的发展经营。

（二）将各职务进行单独管理

企业的筹资活动不是一个部门完成的，而是由多个部门共同管理完成的，但是由于多个部门的责任与工作流程没有统一，在一定程度上，极不利于企业进行筹资活动。因此，在企业筹资时，应制定相应的规章制度，明确划分各部门的在企业筹资活动中的职务与责任，并进行单独管理，从而形成相互督促，相互制约的监督模式。尤其是筹资活动中的审计人员与编制人员必须分离，还有管理基金股票、债券发行的工作人员、会计核算人员以及资金管理者都必须相互独立，分别管理。如有必要时，应委托专门的机构对筹集的资金进行专项管理，并构建相应的监督体系，进一步保障筹集的资金安全。

（三）加强授权审核的控制

企业筹集资金的活动中的预算工作以及预算制定方案，这些都需要进行授权审核，由相关的管理部门进行审核并批复。此外，企业重要的筹集资金的活动个人是无权进行审批的，必须开展集体会议进行审批。此外，企业内部制定筹资计划的人员、贯彻并落实筹资决策的人员以及对筹资进行核算的人员不能越权处理工作，必须在自己的工作权责范围内实施，从而保障相关筹资活动与国家相关政策相符，使企业能够持续稳定的发展。

（四）对预算控制严格把关

企业在进行筹资活动时，一定要对预算控制严格把关。在企业负债能力范围内，根据生产经营以及发展的总体方向，对企业本身持有的资产、资金与负债资金进行合理的规划与控制，对长短期的负债比例进行合理的调节，合理的定制筹资的周期，协调好投资的周期与投资的密度关系，能够使企业的资金流通正常，做好资金的调度工作。此外，企业还应对筹资预算编制、执行、分析以及考核等多个方面引起重视，并制定相应的监管制度，针对监管过程中不合理的行为，能够及时改进并完善，落实好预算控制工作，保障筹资方案能够顺利展开。另一方面，对预算管理严格把关，形成一套健全的预算考核体系，并赏罚分明，使企业能够高效的运行，进一步实现企业的发展目标。

四、结束语

综上所述，筹资活动在企业发展战略中占有重要地位，是一项重要的组成部分。企业在生产经营管理中受到多方面因素的影响，从而存在许多风险问题，尤其是筹资活动。在进行筹资时，一定要遵循科学合理的原则，对市场进行深入的实际调查，将调查数据分析研究后，客观的看待市场环境，从而科学的预测出企业投资项目的收益效果以及回收周期等，从而为进行投资决策提供可靠性依据。与此同时，还应运用好企业的内控管理制度，从而合理的降低风险程度，促进企业经济效益最大化。可以预见的是，只要企业全体员工齐心协力，将会最大限度上规避筹资风险，提升企业的经济效益。

参考文献：

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