交易“利器”

律星光

金融市场的不断成熟，使人们在理财时更加注重交易策略的应用。北京人人金服投资管理有限公司、北京人人智慧科技有限公司CEO李晖在交易策略开发方面有着较高的成就，他利用程序化交易技术和人工智能技术研发出多种行业领先的金融交易策略，并以大数据分析和数据可视化技术为核心，研发出相关的服务平台系统，为众多理财者及相关金融从业人员提供了最精确、最便捷的交易“利器”。

将先进技术融入到交易策略研发中去

金融市场有着极大的风险和不确定性，人们在进行理财或交易的过程中希望能够在获取收益的同时，也可以避开“陷阱”，减少或避免损失，因此就会想办法采用最优交易策略，以获取理想的利润。“其实采用多元化的理财方式已经成为人们减少损失、创造收益最大化的主要手段，但如何对各理财产品进行选择与组合，才能实现收益最大化，则是人们面临最大的考验。”李晖表示，就拿股票市场来说，在各种股票短期内的趋势难以判断时，买进多种股票则可以降低一定风险，因为在一般情况下，一种或几种股票市价下跌，收益受损，但总会有另一些股票市价上升，收益增加，从而能够弥补部分或全部损失。在选择股票时，要选择盈利多、收益大的，但要同时兼顾安全性，尽可能以还本付息可靠性强、收益有保障的股票为选择对象。一般来说，收益高的股票，其安全性、流动性较差，而流动性高的股票收益也较低。因此优秀的交易策略就要权衡收益性、安全性及流动性这三个基本方面，采取合理的策略来选择股票种类的组合。确定科学的投资策略非常重要，加强交易形势分析，对个人及金融机构来说都有关键意义。在具体运用多元化交易策略时，人们需要对时弊进行全面分析，选择那些收益高、风险小、期限短、变现性好的为交易对象，并根据自身条件制订相应的目标，权衡利弊作出恰当的决策，把握时机。

传统的金融交易策略制定更多的是依靠个人的经验和专业分析能力，主观性比较强，这也就决定了这种策略的科学性和可靠性较低。同时，传统的金融交易策略需要花费的时间较长，而金融市场的变化速度却非常快，有时机会一闪即逝，因此难以保证策略制定的及时性和准确性，这也限制了策略在交易中发挥的作用。在李晖看来，科学的金融交易策略随着人工智能技术的应用与发展而被广泛的接受和采用。“现今的金融市场已经充满了先进的科学技术生产力，特别是人工智能技术的应用，使金融机构在交易策略上的的研究方法更加科学，交易策略也更加精细化、高效化和自动化。如何将最好、最先进的技术融入到交易策略的研发中已经成为了各大金融机构提高竞争力而竞相发展的重点项目。”

人人金服、人人智慧在李晖的带领下，很早就将研究的重心转移到交易策略开发上来。公司技术团队针对不同金融产品的特点，利用强化学习、机器学习和自然语言处理技术，将人工智能和程序化交易相结合，构建了独有的金融交易研究分析框架。分析框架由数据采集、数据处理、模型训练、结果应用四部分组成，其中数据采集部分可对金融产品相关的原始数据进行全面收集，不仅包括与产品关联最直接的净值数据、分红数据和定期报告数据，还包括政策公告、舆论新闻等非结构化数据;数据处理利用数学统计、业绩归因、自然语言处理等手段，将原始数据处理为可供后续模型直接使用的特征数据，涉及到金融产品的动量数据、风格、能力、市场情绪等;模型训练根据所生成的策略进行模拟演化，通过预测交易效果来检验策略的可行性;当模型训练达到预期效果后，结果应用便利用产品的周期性轮动筛选配置、用户自定义需求参数等，实现金融交易的一系列智能策略服务。

为交易策略系统打下坚实基础

分析框架的开发成功，为多种金融交易策略系统的应用打下了坚实的基础。在分析框架的支撑下，适用于股票、基金等不同金融产品的交易策略系统应运而生，由李晖主持开发的用于股票量化对冲策略制定的软件系统就是其中最具代表性的一款。

该系统利用机器学习和深度学习、数据挖掘和分析等技术，在海量数据中识别出影响股价变动的潜在模式，量化定制AI模型和金融量化因子库，可快速生成交易策略。系统设置了数量庞大的量化策略开发常用模块，可满足不同形势下股票量化对冲策略的需求，更能满足更多的个性化定制需求。用户只需拖拽相关模块，通过连线搭积木的方式即可完成策略开发，使策略开发和调试更加高效。在策略开发的模型训练过程中，系统首先利用历史行情对其进行回测，当回测过关后，进入下一步的模擬交易测试，短时间内知晓该策略的可行度，并根据测试结果进行相应的策略调整。此外，系统还有一大特色，即可与实盘数据进行对接，进行实盘的模拟交易，并根据模拟交易结果向用户提供收益率参考、风险指标、策略日志等全面信息。

人人金服的金融交易策略服务系统以全面的数据、先进的算法、精确的策略组合在金融领域引起了极佳的反响。目前，公司所提供的技术与服务已覆盖并服务国内大多数金融机构，为众多从业者和个人用户提供了先进的交易策略开发服务。李晖表示，交易策略的广泛应用是金融市场成熟的明显标志之一，人们只有更加理性的参与金融市场活动，整个市场才能向着健康、有序、繁荣的方向发展。