年收入50万元家庭子女教育规划

陈玉罡

对于家庭成员的工作能力、经济状况都达到高峰状态的成熟期家庭来说，理财的重点是为退休做准备，同时也要兼顾应急准备、长期保障、子女教育等基本规划。

胡先生，40岁，国企中层管理人员，月收入1.80万元，年终奖2万元，月生活支出3500元;胡太太36岁，私企管理人员，月收入1.60万元，年终奖1.80万元，月生活支出4000元;孩子11岁，月生活支出和学杂费等共计3000元。

胡先生家庭拥有两套房产，其中自住房市价310万元，无贷款;出租房市价180万元，余38万元贷款未还清，每月还贷2800元，每月收取租金3000元。私家车价值18万元，每月养车费用2200元。胡先生为孩子进行了教育投资，每月支出3000元用于基金定投，目前已积累2.20万元。活期存款12万元，定期存款110万元。胡先生和胡太太除社保外，还各自购买了保额20万元的重疾险，每年各支付保费6000元。此外，他们每年会拿出2万元用于旅游等支出。对于理财规划，除了希望为孩子准备100万元教育基金，胡先生还希望在40岁这一年，在理财方面达成“不惑”。

家庭财务状况诊断

胡先生家庭资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。

从表1来看，负债占资产的比重为6.01%，家庭财务很安全，风险评级为低风险。胡先生家庭正处于成熟期，这段时期家庭成员的工作能力、经济状况都达到高峰状态，理财的重点是为退休作准备。

从表2来看，夫妻二人的月总收入为3.4万元。其中，男方月收入占比48.65%;女方月收入占比43.24%，双方同时构成家庭经济支柱。胡先生家庭的月总支出为1.85万元。其中，日常生活支出为1.05万元，占比56.76%;贷款月供为2800元，占比15.14%。家庭日常支出占月收入的比重为28.38%，低于50%，表明家庭控制开支能力较强。胡先生家庭的贷款占月收入的比重为7.57%，低于40%，家庭的财务风险较低，处于较为安全的水平。从年结余来看，胡先生家庭每年可结余26.40万元，留存比例为54.77%，储蓄能力较强。

理财规划分析

通过盘点胡先生的家庭财务情况，可梳理出胡先生家庭的4个基本规划情况。

应急准备

胡先生家庭每月的生活费用为1.05万元，每月需要偿还房贷2800元。建议胡先生准备6个月的生活费用和房贷月供款，即7.98万元作为应急准备金。其中，第1个月的应急资金用活期存款的方式预留，后5个月的应急资金购买货币基金。

长期保障

胡先生和胡太太除有社保外，还购买了商业保险，不过胡先生夫妇的长期保障相对于目前的收入状况来说缺口仍然较大。胡先生的年收入23.6万元，其重疾险保额仅能覆盖其1年的收入，且无法覆盖房屋贷款余额。如果按照保障其未来5年收入计算，保额缺口为98万元，加上其承担房贷一半的还款额，保额缺口为117万元。按同样的方式可算出，胡太太的保额缺口为104万元。

保费支出一般控制在收入的10%～15%。因此，胡先生的年保险费用支出可控制在2.36万～3.54万元，胡太太的年保费支出可控制在2.10万～3.15万元。由于两人各自已经交纳保险费用6000元，因此胡先生应增加1.76万～2.94万元保费支出，胡太太应增加1.50万～2.55万元保费支出。

子女教育

尽管胡先生已经为孩子进行了教育金的储备，但储备金额远远不够。虽然胡先生目前有足够的定期存款能用作教育费用，但这种资产配置的长期收益低，家庭财富的增长受到限制。假设通胀率为3%，如果希望在孩子上大学前准备100万元教育金，需每月定投11388元。

退休养老

假设通胀率为3%，胡先生夫妇退休时家庭每月的生活费用在1.30万元左右。胡太太比胡先生退休时间早，因此当胡太太退休时，25年的养老费用在394.54万元左右。如果其中的50%由社保满足，另外50%自己筹备，则胡先生家庭可通过每月定投4160元的方式筹备养老金。

家庭资产配置

上述基本规划完成后，胡先生家庭每年仍结余22531元，说明上述规划在现有财务资源基础上完全能够实现。

从胡先生目前的资产配置来看，活期存款和定期存款比例偏高，这使家庭财富的增长受到限制。另外，定期存款额高于房屋贷款额，出现收益率倒挂现象。因此，建议胡先生根據自己的风险承受能力对资产进行重新配置。通过对胡先生的家庭风险测试，其家庭属于保守型投资者。根据胡先生的风险承受能力，可以测算出胡先生的金融资产中最优投资组合为：无风险资产占85.48%，高风险资产占14.52%。

胡先生家庭的金融资产总额为124.20万元，按上述比例配置，可将106万元继续配置在活期和定期存款上，18万元配置在股票或股票型基金上。考虑到定期存款的收益率比贷款利率低，建议胡先生现在即用定期存款偿还贷款。偿还贷款后的可投资金融资产总额为86.2万元，可将74万元配置在活期存款和定期存款上，12万元配置在股票或股票型基金上。