股市暴跌后年收入40万元家庭理财规划

陈玉罡

股市暴跌前，郭先生将高风险投资转换成低风险投资，规避了市场风险。在股市行情回归后，郭先生考虑是否需要追加高风险的投资。

郭先生，37岁，月收入1.8万元，年终奖3万元，月生活支出5000元；郭太太，36岁，月收入1.2万元，年终双薪，月生活支出4500元；孩子8岁，月生活支出2500元。郭先生和郭太太均有社保，分别购买了保额110万元和50万元的商业保险，每年分别交纳3.6万元和2.1万元的保费。拥有自有住房1套，市值220万元，尚余54万元贷款未偿还，每月还款3450元。现金和活期存款2.5万元，货币基金7万元，定期存款10万元，债券型基金35万元，债券20万元。每月定投8500元，目前定投股票型基金市值9万元。每年用于旅游、赡养父母、孩子教育等费用共计5万元。2015年，在理财师的指导下，郭先生将高风险投资转换成低风险投资，规避了市场风险。在股市行情回归后，郭先生考虑是否需要追加高风险的投资。

家庭财务状况诊断

郭先生家庭资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。

相比2015年，郭先生家庭负债占资产的比重从19.24%降至17.46%，财务安全程度进一步提高，风险评级为中等风险。与2015年相比，郭先生家庭放弃了股票投资，将大部分资产配置在基金上，其中货币基金7万元、债券型基金35万元、股票基金9万元，分别用于应急准备金、教育基金、养老基金，这一配置方案与理财目标的契合度明显提升，家庭净资产提升至250万元。

目前，郭先生夫妻两人的月总收入为3万元，其中，男方的月收入1.8万元，占比60%；女方的月收入1.2万元，占比40%。男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。郭先生家庭的月总支出为23950元，其中，日常生活支出为12000元，占比50.1%；月房贷还款支出为3450元，占比14.41%。日常支出占月收入的比重为40%，低于50%，表明郭先生家庭控制开支的能力较强，具有一定的储蓄能力。郭先生家庭月房贷还款占月收入的比重为11.5%，低于40%，表明家庭的财务风险较低，处于较为安全的水平。郭先生家庭每年可结余10.96万元，留存比例为27.26%。

家庭理财规划

2015年，郭先生按照应急准备、长期保障、子女教育、退休养老4个基本规划对家庭资产进行了配置，现根据郭先生家庭2016年的近况对规划进行重新检视。

应急规划

对郭先生家庭来说，由于孩子升入小学后学习费用增加，每月的生活费用相比2015年增加了一部分。由于仍需要偿还房贷，因此按照6个月来准备应急资金，根据表3测算结果，共计需要9.27万元。郭先生家庭的活期存款2.5万元，货币基金7万元，符合测算结果，不需再做调整。

长期保障

与2015年相比，身为家庭主要经济支柱的郭先生追加了100万元商业保险保额。至此，郭先生的年收入24.6万元，有社保，已购保险保额合计110万元，年交保费3.6万元，可以保障意外情况出现时未来4.5年的收入。郭太太的年收入15.6万元，有社保，已购保险保额50万元，年交保费2.1万元，可保障意外情况出现时未来3.2年的收入。尽管郭先生和郭太太仍有部分保障缺口，但由于保费支出已经接近15%上限，暂时不再追加保险配置。

子女教育规划

2015年，郭先生将50万元市值的股票和基金转换为了债券及债券型基金，目前教育金储备共计55万元。除此之外，每月定投的基金中有3500元属于教育金储备。郭先生计划为孩子储备100万元的教育金，目前能够确定市值的金额为55万元，另外45万元需要继续筹备，每月需定投3494元。

养老规划

由于郭先生夫妻两人的生活费用未发生变化，因此可继续按照每月定投5000元的计划执行。

基本规划完成后的收入支出情况

上述基本规划完成后，郭先生家庭的月结余为6050元，年结余为6700元，留存比例为1.67%，表明郭先生家庭现有的财务资源可以支持上述规划，基本规则完成后的收入支出情况见表4。

股市暴跌后的投资规划

从郭先生家庭的情况来看，目前4个基本规划均有相应的财务资源作为支撑。由于债券和债券型基金的配置是用于子女教育储备，目前孩子仅8岁，距离18岁还有10年时间。因此，在股市暴跌后，郭先生家庭可根据自身的风险承受能力考虑将低风险的债券型基金转为高风险的股票基金。另外，通过定投的方式，郭先生家庭也在不断增加高风险资产的配置，这部分资产用于子女教育储备及养老金储备。由于仍有10年以上的时间来实现目标，目前仍可以按照计划继续定投。目前，郭先生家庭的定期存款尚未到期，在到期后可根据市场情况再决定投资方案。除此之外，郭先生家庭每年有一小笔结余资金，该笔资金既可用于提升家庭生活质量，也可以用于高风险的股票基金投资。