外商直接投资对企业创新的影响

周芝学

摘要：近年来我国资本市场逐步开放，吸引了大量外国直接投资进入我国，如何准确地评价外资企业对我国企业创新能力的影响，具有重要的理论与现实意义。本文通过理论分析，并结合以前学者的研究成果，就利用外资提升我国的创新能力提出来一些建议。

关键词：外商直接投资；创新能力；时序全局主成分分析

一、引言

我国政府一直致力于打造“创新型国家”，不断推动各个领域的创新步伐。党的十八届五中全会提出了新的发展目标，并将创新摆在了核心位置。近年来，中国企业的创新能力不断提高，我国经济每年保持7%以上的高速增长。根据经济合作与发展组织（OECD）的一份最新报告，2014年，中国成为世界上最大的外商直接投资接收国，这在一定程度上说明了发达国家对欠发达但发展势头良好的发展中国家的投资增加。本课题将对外商直接投资怎样影响我国企业的创新以及影响的程度进行研究。

纵观已有文献，外商直接投资对于企业创新的影响并没有一个明确结论。有学者认为FDI对企业创新有积极影响。主要体现在：

（一）促进效应

1.示范模仿效应。示范模仿指的是内资企业在跨国公司示范新产品、新技术、新理念等先进实事物后进行进行消化改进，从而加快本国技术进步。新产品、新技术通过外国直接投资转移到其他地区。取得一定市场份额后，该地区企业为了生存将进行模仿，模仿的产品降低外资企业的利润。进而使外资企业进行新一轮的创新。“创新—模仿—再创新—再模仿”机制的形成间接提升了内资企业的创新能力。Mansfield and Romeo（1980）研究认为，FDI的不仅带来了资金.而且带来了国内企业可示范与模仿的生产技术。上世纪的韩国企业选择性地学习FDI转移的技术，从而实现了模仿到创新的转化（Linsu Kim 1998）。梁超（2012）基于1999-2007年间的国际面板数据的实证研究显示：FDI促进了中国创新效率的提高，国内企业可以通过对商品的模仿，提高其创新能力。而当国内企业面对的模仿壁垒比较少的时候，模仿带来生产率提高的正效应就更明显（YAN“ANTHEA”ZHANG，YU LI，HAIYANG LI，2014）。

2.产业关联效应。产业关联效应指的是跨国公司与内资企业的联系使得内资企业创新能力提高。随着国际、国内的竞争加剧，很多国内供应商为了抢占市场份额，使自己的产品与外资企业的生产链相匹配，不断提高创新效率。通过产品、产业的联系，很多国内供应商从外资企业获得了产品、生产、质量保证等技术的有关内容（日本野村综合研究所，1993）。姜瑾，朱桂龙（2007）选取1999-2003年的行业层面板术数据，结果发现：通过FDI垂直联系发生的行业间溢出是较行业内溢出更为重要的国际技术转移途径。间接说明了溢出效应的存在。

3.人力资本流动效应。人力资本流动效应指的是人才在外资企业与内资企业之间的流动提高了内资企业的创新能力。随着我国经济的发展，大量的外资企业进入我国，缓解了我国的就业压力。外部的先进经验、技术也通过培训、交流等形式传递到国内，提高了我国相应从业人员的技术水平和能力。Chen（1983）的研究表明：外资企业对香港制造业最大贡献在于对各个层次工人的培训。Fosfuri（1999）指出，外资企业研发部门与内资企业科研机构之间的人员流动越频繁，技术溢出效应就越明显。Djankow和Hoekman通过研究也发现了劳动力的流动促进了捷克经济的发展。

也有学者的研究表明FDI对我国企业创新能力的提高存在抑制因素。主要通过挤出效应和技术控制等抑制我国企业的发展。

（二）促退效应

1.技术控制效应。技术控制效应指的是外资企业为了占领市场份额、获得垄断利润而控制技术的溢出。虽然近几年来大量的外资企业金进入我国，但是核心技术并没有被内资企业所掌握。我国企业更多扮演了加工链上的角色。这在一定程度上阻碍了我国技术水平的提高。Rothgeb（1985）的研究表明外资企业对内资企业的股权控制和技术上的优势能阻碍国内技术企业的出现以及发展。有些跨国公司甚至会刻意提高转让的技术价格，技术转让条件来阻碍东道国创新效率的提升（Lall，1989）。

2.挤出效应。挤出效应指的是FDI对国内的投资挤出了内资企业的市场份额。在我国，市场换技术的政策使得外资企业获得了比内资企业更多的资源。而外资企业凭借其先进的技术快速获取市场份额。进而导致内资企业进入发展的瓶颈甚至破产。Huang（2003）对中国的研究证实了外资企业的进入减少了内资企业的研发投入。Dunning（1994）指出，外资企业在东道国研发投资的行为会抢占东道国稀有的研发资源，这阻碍了内资企业创新能力的培养；姜齐平（2004）认为，外资企业的进入改变了了我国的市场结构，在一些领域形成了垄断，这对于我国企业的技术创新产生不利影响。对外部技术的过分依赖使得外资企业获得了大部分经济利益。

以上学者的研究为我们的研究提供了很好的借鉴，但是也有需要完善的地方，其一，由于现存研究文献引用的数据都比较陈旧，而2008年国际金融危机以及美国等西方发达国家货币量化宽松政策的实施，使进入我国的外商直接投资数量发生巨大变化。本文使用1995—2014年的最新数据，更具有现实意义。其二，对于创新的度量。研发费用、专利数、科研人员是比较常见的几个替代性指标，但至今仍没有一套完整的指标体系。因此有必要构建出一个比较综合的指标，综合几个指标的优点，全面体现被投资企业的创新性。其三，已有的研究没有给出外商直接投资对企业创新的冲击影响程度和持续时间。

本文拟研究外商直接投资对我国企业创新的影响。拟采用时序全局主成分分析方法作为构造综合性创新指标的主要工具。之后对上述确立并计算出的综合性创新指标与外商直接投资额之间的动态关系采用VER模型进行实证研究，得出结论并给出相应的建议。

二、结论及相关建议

本文从理论传导机制来研究外商直接投资与企业创新能力的关系。从理论上来说，FDI对我国企业创新能力的影响可能是双重的。一方面通过示范模仿效应、产业关联效应、人力资本流动效应推动我国创新能力的提高。另一方面通过技术控制效应、挤出效应抑制我国企业的创新能力。

科技是第一生产力，当今世界，谁掌握了先进科技就掌握了话语权。外商直接投资会帮助我国企业获得外购资源和先进技术，提升经济活力，对企业发展有一定的润滑作用。因此利用外资提升我国的创新能力不失为一条道路。本文在总结前人经验的基础上给出如下建议：

（一）与外资企业形成学习型战略联盟

与发达国家相比，我国的科技发展水平比较低。而我国在短期内超越外国企业的可能性比较低。因此，我国企业应该积极主动学习外国的先进技术。发挥内资企业的传统优势，与外资企业形成学习型战略联盟。取长补短，共同进步。

（二）完善人才激励和培养机制

科技是第一生产力，而人才是科技发展的前提。企业要在发展的同时注重人才的培养。这才有利于对外国先进技术的理解和掌握，并进一步向生产力转化。而外资企业对人才的培养模式和管理模式更值得我国企业的学习、借鉴。我国企业应该尊重、重视人才。完善人才激励和培养机制。最大化激发员工的科研能力。

（三）完善科研成果转化机制

近年来，越来越多的先进技术进入我国，我国的研发能力也在不断提升。为了更好地发挥创新拉动经济增长的积极作用。我国企业应该协调好研发，技术吸收以及研发投入转化之间的关系。提高新技术的转化力度。进而提高我国人民的生活水平和生活质量。

参考文献：

[1]梁超.贸易结构、人力资本与技术创新效率——基于大中型企业动态面板的研究.国际商务研究[J]，2012（33）：31-54.

[2]姜瑾，朱桂龙.外商直接投资，垂直联系与技术溢出效应——来自中国工业部门的经验证据，南方经济[J]2007（02）：46-56

[3]宋震，丛林.基于CES生产函数的FDI技术创新溢出效应研究.2014（246）；139-144

[4]徐磊，黄凌云.外来直接投资技术溢出效应及其区域创新能力门槛研究，科研管理，2009（2）