浅论利率市场化进程中我国商业银行中间业务发展

李欣　巴幸原

摘要：随着中国经济市场化改革的推进，金融市场化的改革也得到迅速发展。在利率市場化推进过程中，多层次金融市场的发展导致银行的存贷息差收窄，利润受到重创。中间业务作为商业银行的一大收入组成部分，对利润拉动有明显作用。因此大力发展中间业务，是银行提高盈利能力的必然选择。

关键词：利率市场化；商业银行；中间业务

一、利率市场化对商业银行经营的影响

（一）收窄银行的存贷利差

利率管制下的存贷利差一般高于利率市场化下的存贷利差，因此之前存贷利差构成了商业银行的主要利润来源。利率市场化下，银行存款来源被证券市场和理财产品分流所以大大减少，银行为了维持存款来源必然提高存款利率。另外，银行为了留住优质客户又将降低贷款利率，这就导致了银行的存贷利差不断缩小。

（二）增加利率波动性

解川波和尹志川在《利率市场化和利率风险管理》一书中提出，利率市场化会使商业银行面临的利率风险大大增加。利率风险主要表现在两个方面，利率波动幅度和波动次数。由于商业银行大多利用利率的期限结构来构建金融产品，这无疑增加了其难度，而且期限结构的不匹配又将会导致银行经营风险的增加。国家不同时期的货币政策也会影响利率的波动，例如国家为了冷却过度繁荣的金融市场而实行紧缩的货币政策，从而缩小存贷利差。因为银行赋予了客户提前还贷款的选择权，客户会根据市场上利率的变化选择提前还贷，再在低利率时期进行融资，这实际上是将个人风险转嫁给了银行。

（三）加剧银行间的价格竞争

银行之间的竞争会随着利率市场化的深化日益激烈，由于我国商业银行的战略目标和产品服务的同质化较为严重，没有自身的特色优势，这将会导致银行之间在利率市场化下进行激烈的价格竞争，尤其是中小银行。银行为了争夺客户资源会提高存款利率，而为了弥补较高的利息率，银行则会向支付高息的风险相对较高的客户或项目发放贷款。这最终会导致银行的整个资金质量下降、风险猛增。一旦发生违约风险，大型银行由于资产实力雄厚不至于遭到根本性重创，而中小型银行很可能会因此陷入破产或被兼并的境地

二、商业银行发展中间业务的必要性

（一）金融脱媒的压力

金融脱媒是金融市场发展到一定阶段必然的产物。目前来看，我国的金融脱媒程度已进一步深化，个人和企业融资也由间接融资为主慢慢向直接融资大比例偏转。对商业银行来说，金融脱媒增加了其对资金来源的压力，也大大压缩了传统以利差为主的盈利空间。所以，商业银行应及时调整战略发展模式，提高资金运用的效率，大力发展中间业务以弥补传统业务在现实发展中的不足。

（二）商业银行间及银行与其他金融机构间竞争的需要

目前，随着多层次金融市场的发展，我国商业银行不仅面临着国内外银行的竞争，也面临着其他金融机构在不同领域的冲击。例如互联网金融对银行在理财，支付和发放贷款的压力。根据网贷之家数据显示，截至2015年底，我国网贷成交量达到9823.04亿元，累积成交量达13652亿元，并且合理预测到2016年年度网贷成交量有望突破15000亿元。商业银行想要在竞争如此激烈的市场上得以生存，必须在价格竞争更高的层次上出奇制胜。因此，商业银行需要拓宽发展非利息收入业务，中间业务因其灵活多样的形式和更有创新空间的优势是其发展中的重中之重。

（三）资本约束的要求

一是监管资本的约束，监管资本是指银行业监管当局为了监督商业银行的审慎经营，维持金融市场的稳定发展而规定的商业银行必须持有的资本金。巴塞尔协议对银行的监管资本要求越来越高，由1988年的8%的最低资本要求上升到2010年提出的重要性银行资本充足率不低于11.5%，普通银行不低于10.5%。二是银行自身的经济资本约束。利率市场化下，银行面临的风险越来越大，利润增长越来越难，而又要将风险收益相统一，这就增加了商业银行经营的难度。中间业务由于不占用银行的自有资金，而是通过其中介服务的作用获得收入，在不提高银行风险的前提下回报显著。因此大力发展中间业务在对资本要求越来越高的情况下显得尤为重要。

三、商业银行中间业务发展策略的思考

以创新为主导发展中间业务。坚持以客户为中心，以市场为导向开展中间业务的创新，是银行取得核心竞争力的重要一环。首先是中间业务产品的创新，金融产品的创新是银行在利率市场化下与同业机构竞争致胜的关键。根据客户需求进行产品设计，是未来中间业务发展的一大方向。也可以将已有的中间业务产品进行优化组合，设计出更能满足客户需求满足市场细分要求的产品，发挥银行的既有优势，抢占新的金融领域空缺。其次是，中间业务服务的创新，随着网络技术的进步，很多商业银行都开展了自己的网上银行和手机银行业务，这不仅提升了客户的使用体验也减少了银行的经营成本。在利率市场化和网络技术大发展的环境中，提高网上银行系统的安全性，创新网上银行产品服务，针对不同的细分客户群设计差异化产品。

以客户服务为宗旨发展中间业务。客户可以说是银行里的一项无形资产，建立和维护良好的客户关系，是银行得以存在和发展的关键。中间业务主要是服务类业务，只有在满足客户需求的前提下获得利润才是银行发展的长久之计。近年来，由于金融市场的逐步完善，银行的市场份额不断减少，价格竞争触底，此时中间业务的发展对各个银行都有战略性意义。现代的商业银行的发展理念由以金融产品为导向转变为以服务客户为导向，这也说明提高中间业务服务质量和水平是发展中间业务的基础。因此，银行需要时刻关注市场上客户需求的变化，挖掘潜在的客户需求，这样才能设计出更专业合理更人性化的服务模式。

坚持差异化的市场定位发展中间业务。我国商业银行之前主要依赖传统业务带来的存贷差获取利润，所以中间业务一直没有得到重视，且银行同质化严重，各家银行定位不明确在市场上就不具有自己的品牌号召力。利率市场化和多层次金融市场的发展，导致银行面临的风险增加，竞争压力增大，模糊的市场定位一味地随大流发展，会日益抹煞掉银行特有的优势。甚至会使一些中小银行陷入破产或被兼并的境地。国外成功的商业银行都有自己明确的市场定位并坚持贯彻，如纽约梅隆银行就凭借其在资产托管领域的优势跻身世界前列。因此，大力发展中间业务的同时根据银行自身的优势业务着重发展很有必要。（作者单位：河南财经政法大学）

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