小额贷款风险的文献综述

郎润华

摘要：随着2006年12月20日银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策 更好地支持社会主义新农村建设的意见》后，我国小额贷款公司如雨后春笋般快速发展起来，随之而面临的风险也越来越大，本文通过归纳国内外关于小额贷款风险的研究，以期找到能减少我国小额贷款风险的方法。

关键词：小额贷款；风险

一、国外文献综述

小额贷款最开始兴起于非发达国家，目的为了扶贫，后来实践证明对完善金融体系、激活金融市场促进一国经济发展同样重要，使得越来越多的学者研究。Morduch（1997）认为小额信贷概念的理解分为福利主义的小额信贷和制度主义的小额信贷两种。福利主义主要在发展中国家盛行，属于贫困阵营，提倡给贫民和农民贷款，典型代表是孟加拉国的GB模式。制度主义者认为小额信贷只是一种金融服务模式，小额贷款公司应该越来越来商业化，提倡为微型企业金融服务，强调盈利和自身的可持续发展，扶贫不再是唯一任务。Jose A.G.Baptista（2006年）通过多元回归方法分析小额贷款的风险因素，认为主要包括贷款数额、贷款利率、贷款期限、贷款人经营理念、贷款人经营水平、贷款人抵押品的价值、贷款人的信用记录。Jha&K.S.Bawa（2007）从贷款人的角度来分析小额贷款风险的影响因素，在对印度小额贷款的实证研究中发现影响最大的是贷款人文化程度、贷款人家庭收支情况、对贷款人的法律约束、贷款人的信用状况、贷款人的固定资产和耐用消费品的合计。国外通过小组贷款方式有效解决道德风险问题，即一人违约，小组其他成员的贷款合同也将终止。

二、国内文献综述

对小额贷款公司风险管理的研究，国内的研究学者大多把注意力集中到小额贷款公司的风险类型、风险预警机制和风险评估三方面。

（一）小额贷款公司风险类型

在对小额贷款公司风险类型的研究，绝大多数文献都集中于影响小额贷款公司可持续发展的因数中。王明吉、崔学贤（2011）在研究河北小额贷款公司面临的主要认为风险，该文认为，资金风险，信用风险，利率風险，撤资风险，区域风险这五个风险时制约小额贷款公司健康持续经营的主要影响因素。麦英姿（2010）认为，不可抗拒风险、主观违约风险和道德风险时最值得小额贷款公司关注的三大因素。邢早忠（2009）认为，如果小额贷款公司可持续发展，那么，政策风险、信用风险和财务风险是最应该值得领导者关注，其中，因为小额贷款公司所带对象一般都是小微企业，所以，信用风险的防范尤其值得注意。徐瑜青、杨露静、周吉帅（2010）在讨论小额贷款公司现状及问题时，如果小额贷款公司要想继续健康持续的发展下去，那么定位一定需要明确，即尽可能的应该较低它的政策风险；其次，对贷款对象的信用评级应该进一步健全，即需要专门的人员跟踪调查，尽可能的降低信用风险。

（二）小额贷款公司风险预警机制

在对小额贷款公司风险预警的研究，因为其成立时间较短，可取得数据较少，对于它的研究现阶段还处于真空的状态。但是，小额贷款公司作为金融机构的一类，对其他金融机构风险预警的研究同样也应该比较适用于小额贷款公司中。在对金融机构风险预警的研究文献中，采用的较多的方法有三类：一是专家评分法。二是数理模型。第三，神经网络模型。

在采用专家评分法的文献中，何建雄（2001）在对中国金融机构的风险研究中，结合我国实际情况将国外研究结果运用到我国金融机构，通过建立相关指标，强调了在国际金融动荡频繁、我国金融业调整和开放加快、体系性风险增加的情况下，建立适合我国国情的金融安全预警系统的紧迫性，运用专家评分法系统的分析了我国金融机构的风险级数。曹冰玉、雷颖（2010）在对新型农村金融组织信贷风险的研究中，通过借鉴银行风险评级预警模型，通过最能代表新型农村金融机构运营效率的备付金、资本充足率等五个指标作为风险预警指标。

在采用数理模型法的文献中，罗晓光、刘飞虎（2011）在对中国商业银行财务风险预警的研究中，利用Logistic回归法通过比较“经营良好”中国商业银行和“经营出现风险”中国商业银行在资本充足率等五个指标的差异，构建了一个多指标综合监控的银行财务风险测度模型，对商业银行财务风险进行识别和预警。

在采用神经网络法的文献中，牛源（2007）在对中国商业银行风险的研究中，采用神经网络和专家系统相结合的方法对中国商业银行风险预警进行了系统的研究。在该研究中，牛源建立三阶段神经网络模型，再将专家系统法融入其中。陈秋玲、薛玉春、肖璐（2009）也利用神经网络模型，通过相关指标，对中国宏观经济风险预警进行了研究，得出了较为切实可行的结果。

（三）小额贷款公司风险评估

小额贷款公司作为我国政策影响下的新生事物，刚刚成立不久，很多运作程序都还处在探索阶段中，至今缺乏一个完善有效的贷款信用评估方法，严重影响了小额贷款公司的可持续发展。闫雪、卢继梁（2010）认为建立符合小额贷款公司特点的信用评估体系是提高公司风险控制力的创新型途径，并较为详细地阐述了小额贷款公司信用评估体系建立后的效应分析。申韬（2010）通过小额贷款公司的主体、客体、贷款运作方式缺陷三方面仔细分析了信用风险成因，认为我国小额贷款公司的信用风险评估具有受到主、客体和内、外部因素的制约和影响的特殊性；并根据公司的运作特征，运用软集合理论对客户的信用风险进行了有效的评估。任娜（2011）分析了小额贷款公司在运营过程中的信用风险，用改进的Z模型和两级指标体系来建立贷款客户的信用等级，乘以不同信用等级下的客户的违约率和违约损失率以得出信用价差，通过无风险利率加上信用价差确定贷款利率。

参考文献：

[1]Morduch Jonathan，Microfinance Sustainability： A Consistence Framework and New Evidence on thee Grumman Bank，1997，Disccusion Paper dept of Economics，Harvard University.

[2]王明吉、崔学贤.河北小额贷款公司风险分析及防范策略.财会月刊[J]，2011（12）

[3]麦英姿. 我国小额贷款公司风险控制问题探究.中国商界[J]，2010（1）

[4]邢早忠. 小额贷款公司可持续发展问题研究.上海金融[J]，2009（11）

[5]徐瑜青、杨露静、周吉帅. 小额贷款公司运营现状及问题.农村金融[J]，2010（1）

[6]曹冰玉、雷颖. 新型农村金融组织信贷风险的预警模型.求索[J]，2010，（11）

[7]何建雄. 建立金融安全预警系统：指标框架与运作机制.金融研究[J].2001，（1）

[8]牛源. 中国商业银行风险预警系统的构建及其实证研究.财政金融[J]，2007，（5）

[9]罗晓光、刘飞虎. 基于Lo g is t ic 回归法的商业银行财务风险预警模型研究.金融发展研究[J]，2011.（9）