“老有所养”亟待金融支持

李赟鹏

【摘要】我国是世界上人口老龄化程度比较高的国家之一，加强社会养老服务体系建设，是积极应对人口老龄化、满足人民群众日益增长的养老服务需求的必由之路。对金融支持养老服务业而言，迫切要求改进和创新金融服务，加大金融创新力度，健全运行机制，拓宽融资渠道，切实改善和提升养老服务水平。

【关键词】金融 养老服务业 融资 【中图分类号】F832 【文献标识码】A

党的十九大报告指出，“保障和改善民生要抓住人民最关心最直接最现实的利益问题”。现阶段，中国人口老龄化程度较高，如何制定金融支持养老服务业策略，让每个老年人共享新时代社会经济发展的成果，是摆在政府面前的重要任务。

制定优惠政策，激励金融支持养老服务业积极性

党的十九大报告提出，“构建养老、孝老、敬老政策体系和社会环境，推进医养结合，加快老龄事业和产业发展”。一直以来，我国政府对养老服务业高度关注。早在2016年，国务院在《关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干意见》中就已经提出，推进“互联网+”养老服务创新，要以金融支持养老服务业。2017年，工信部、民政部等多部委再次联合印发《智慧健康养老产业发展行动计划（2017—2020年）》，提出整合养老资源，建立长效的金融扶持政策，为老年人提供智慧健康服务。在养老服务未来发展过程中，激励金融支持养老服务业积极性，将成为政府关注养老产业发展的重点。

首先，设立风险补偿金。金融主体进入养老服务业最担心的问题就是风险过高，大量资金始终在养老服务业门外徘徊，为消除金融主体顾虑，政府应制定风险补偿金政策，安排专项财政资金用于降低金融主体风险，以此提高金融主体支持养老服务业的积极性。其次，制定税务优惠政策。税务优惠政策对金融主体极具吸引力，为鼓励金融主体支持养老服务业，政府应为支持养老服务业的金融主体提供适度税收优惠，且税收优惠幅度应与金融主体支持养老服务业投入的资金力度挂钩，确保投入资金越多，税务优惠幅度越高。最后，直接补助政策。政府应着手制定养老服务业财政贴息办法，确定贴息的期限和贴息率，以贴息的方式给予金融主体适当的补贴。同时，政府应减少金融主体支持养老服务业所需的审批环节，并降低审批过程中的服务费用，以此形成对金融主体的补助。风险补偿金政策、税务优惠政策、补助政策将有效激励金融支持养老服务业的积极性。

健全运行机制，实现金融支持养老服务业公平性

现代社会发展进程中，为老年人提供良好的公共服务，实现老有所养、老有所乐，提升老年人的生活品质，是政府关注的重点。相比其他国家，我国人口基数庞大，人口老龄化现象较为严重，据民政部数据显示，截至2016年底，全国60岁及以上的老年人口已经达到2.3亿，预测到2050年我国65岁以上的老年人将达到4.83亿，占总人口的34.1%。面对庞大的老龄人口群体，健全运行机制、实现金融支持养老服务业公平性尤为重要。金融支持养老服务业需要改变传统养老业区域不平衡问题，要保证每个地区、每一位老人都能享受到公平的养老待遇。

一是健全养老服务运行相关法律制度。法制建设是确保养老服务业公平的基础，养老服务业涉及中央、地方各级政府，不同区域之间差异较大，而金融主体支持养老服务业的环境较为复杂，应通过明确的法律规定，规范各级政府、金融主体财政责任和义务，依照相关法律规定对权力主体进行严格要求，避免出现权责相悖、管理混乱的现象，要形成政府主导、金融主体支持的全方位、公平的养老服务产业。二是合理分配主體责任。金融支持养老服务业需要多个主体共同努力，地方政府、民政部门、财政部门、金融监管部门等都需要承担各自的责任，形成“政府主导、多方参与、协调推进”的金融联席制度，明确规范各主体的责任，并由政府协调各主体工作的衔接。在各个参与主体权责明确、分工合理的前提下，金融支持养老服务业将更具公平性。三是健全养老服务业监督机制。多元金融主体参与到养老服务业中，不同金融主体之间的利益需求存在差异。对于政府而言，要对参与金融主体进行全面监督，确保相关资金在合理范畴内使用，确保机制运行符合法律及国家政策要求，一旦存在违规操作现象，政府应对金融主体进行相应处罚，或勒令其退出养老服务业，借助全面、严格的监督机制，保障金融支持养老服务业更具公平性。健全法律法规、鼓励社会资本进入、创新运行机制，都是实现金融支持养老服务业公平性的主要措施。

拓宽融资渠道，丰富金融支持养老服务业多样性

党的十九大报告提出，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”。在《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》中提到，要“支持各类金融组织开展养老领域金融业务。鼓励银行、证券、保险、基金等各类金融机构积极应对老龄化社会发展要求，优化内部组织架构和管理体制，增强养老领域金融服务能力”。面对养老难题，拓宽融资渠道、丰富金融支持养老服务业多样性是关键性举措。

首先，加大银行贷款力度。一直以来，养老机构很难得到银行的信贷支持，银行也缺乏养老信贷产品。政府应加大银行对养老机构的贷款力度，并以国家开发银行、世界银行扶持项目贷款支持为契机，加快养老服务体系建设。其次，政府创设养老基金。早在2015年，湖南省就创设了养老基金，基金首期规模45亿元，助力湖南省养老产业实现发展。其他地区也应效仿该模式，由政府创设养老基金，以此丰富金融支持养老服务业的多样性。再次，鼓励社会资本支持养老服务业。社会资本在养老产业发展中的作用不容忽视。面对金融资本的缺失，政府应鼓励社会资本支持养老服务业，并实现养老服务业的所有权和经营权分离，推动养老服务业取得更好的经营效果。最后，成立单一信托。信托对养老产业的发展具有推动作用，信托可以成为间接融资平台，信托机构让银行的表外业务通过信托渠道发放给养老地产项目，用于支持养老基础设施建设、购置养老设备等。此外，信托融资的方式更为灵活，可以通过增资扩股或股债结合的方式增强投入，其灵活性超过其他融资渠道。银行贷款、养老基金、社会资本、信托服务等都是养老产业拓宽融资渠道的具体性表现，有助于丰富金融支持养老服务业多样性。

探索服务模式，满足金融支持养老服务业多元性需求

2017年2月，工信部联合多部委印发的《智慧健康养老产业发展行动计划（2017—2020年）》提出，“运用互联网、物联网、大数据等信息技术手段，推进智慧健康养老应用系统集成，对接各级医疗机构及养老服务资源，建立老年健康动态监测机制，整合信息资源，为老年人提供智慧健康养老服务”。因此，金融支持养老服务业也需探索新的服务模式，满足养老服务的多元性需求。

一是养老基础设施PPP模式。我国政府一直鼓励民间资本进入到养老领域，并支持PPP模式养老服务及相应配套设施建设。PPP模式作为个人和政府合作投资方式，有益于提高养老服务的质量和效率，降低政府成本。PPP养老服务模式还能够有效弥补养老产业基础设施建设的不足，实现项目风险分摊，对提高养老设施的数量、提升养老服务质量具有促进作用，有益于推进养老产业的进一步发展。二是养老产业服务项目PFI模式。在该模式下，政府作为发起者，私人企业主动参与到项目建设之中，政府不再介入项目投资，实现资源的最优配置。养老产业服务项目PFI模式有助于资源互补和规模经济发展，能够促进养老产业形成规模效应。三是养老产业园区REITs模式。该模式是由政府和金融机构进行投资，以公募和私募的方式向社会筹集资金，并引入养老相关产业的战略合作伙伴，将养老机构委托给专业的管理机构运行，到期支付相应的报酬，实现“利益共享、风险共担”。

（作者为晋中学院经济管理学院副教授）

【参考文献】

①陈怡：《金融支持养老服务业路径》，《中国金融》，2014年第12期。

责编/贾娜 美编/于珊