翼龙贷：用O2O的方式玩P2P

董莉

互联金融爆发后，2014年P2P行业将进入“战国”时代。而多年摸索后，翼龙贷选择用同城借贷O2O模式，把P2P变成社区里的普惠金融。

银行们争相走进社区，但去年底被监管暂时喊了“咔”。与此同时，被视为传统银行颠覆者的互联网金融斗士们也开始走进线下社区，从抢夺门面房开始与银行短兵相接。

1月的一个周末，北京海淀区公主坟颐源居小区16号楼一层有间屋子很热闹，李振富忙着招待客人和回答各种问题。这片占地150平方米的区域是翼龙贷网在北京的第一家线下社区体验店。李振富是翼龙贷颐源居运营中心总经理，负责这个社区体验店的运营和推广。

李振富之前一直在中关村做电子代理销售，电脑行业白热化的竞争以及逐渐摊薄的利润让他萌生了转行的想法。为此他先后接触了医疗设备、直销、保健品等多个行业，最终把自己再次创业的目标锁定在P2P借贷（Peer to Peer，有资金的个人通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人）。学财务出身的李振富觉得自己进入这个行业并没有太高的门槛，且他认为P2P属于曙光产业。

在综合考察了数十家P2P平台后，李振富选择了翼龙贷。一拍即合马上就做，但是问题来了，在什么地方开社区体验店是个问题。基本上有两个月的时间，李振富天天马不停蹄只做一件事——扫楼，寻找入住率高，消费水平不低，居民素质高的社区。

在李振富扫楼的两个月里，也是社区银行破土而出的热闹时节，民生银行大张旗鼓地开设社区里的银行小店，无疑成为李振富寻找心仪店面强有力的对手。有意思的是，当李振富的生意落户颐源居小区后，他发现不远处也有家民生社区银行。

玩转同城借贷O2O模式

P2P网贷自国外被引进国内后，各家都进行了不同程度的创新，有的线下和小贷公司合作，有的线下和担保公司合作，无非是想在贷款端寻找合作伙伴转嫁风险。

李振富看中的翼龙贷可以说是P2P本土化发展的典型代表，其开创了同城借贷O2O模式——就是用户在线上进行借贷操作，平台在线下做好风控管理。“我们选择的同城O2O说俗点是加盟模式。因为目前中国离网人群，在三、五年内比例还很大，线下体验服务十分重要，而线上线下相结合的同城模式更适应中国国情。”翼龙贷董事长王思聪直言。

据王思聪介绍，线下加盟模式规定借款人必须在有翼龙贷运营中心的城市借贷，且长期居住，拥有固定资产。各地的运营中心负责进行贷前家访调查，以家庭为单位严格审核借款人资格，并按需要完成贷后管理工作，而借贷交易的操作则完全在线上平台进行。

相比传统金融机构理财门槛限定严格、办理手续便捷性差、产品赎回方式单一的情况，P2P投资令绝大多数投资者切实品尝到了普惠金融的甜头。不过，普华永道中国风险管理及内部控制服务合伙人冼嘉乐也指出，P2P给用户带来便利的同时也给不法分子信用卡套现和洗钱提供了便利和隐蔽的条件。由于用款方信息不透明，不能充分评估借款人的信用和借款条件，使得网贷平台“跑路”事件时有发生。“P2P从业者应做到尽责告知风险的义务，梳理各业务环节是否存在瑕疵，并对贷方的信息真实性提供保障，建立借贷双方尤其是贷方的资质审核流程，结合线上线下交易建立完善的信用管理体系。”冼嘉乐说。

做过十几年民间借贷的王思聪很明白风控的重要性。他觉得跑路的P2P中只有一家是以骗钱为目的，其他平台都是由于尽职调查、风险控制做得不好而倒闭。因而翼龙贷从2009年成立初始就在布局风控体系和进行自主平台的研发，不断地就纠错、调整和优化平台。

基于线下加盟模式，翼龙贷的风控由总部和运营商两级构成。借款人发布借款需求后，根据借款人提供的信息，各地运营商经过初步筛选，风控人员对符合申请条件的借款人进行尽职调查。通过线下家访，验证客户的房产证、结婚证、户口簿、个体工商执照等，还对其在商业银行的信用卡、信贷记录等情况做了解，并对其生意经营状况、家庭支持情况、还款能力等做了全面评估。对借款人，翼龙贷基本上是360°访问，朋友、邻居、直系亲属、物业等等，最重要的是公司除了要求紧急联系人的联系方式还要求一张全家福的照片。除此之外，还与公安等系统联合，进行借款线上信息的收集。总部风控人员根各地运营中心提交的客户信息进行复审，以及对于客户信息的二次分析审核。

在贷后处理上，在借款人还款期限到期前三天，运营中心会通过短信、电话的方式提醒还款；若逾期未还将派工作人员上门催收。另外，翼龙贷网对每一笔借款产生的平台服务费计提风险拨备金，对“不可抗力”因素造成的坏账进行核销，防范坏账风险传导给投资者。

由于风险控制的重要性，一线的风控人员是最忙的人，基本没有固定上下班时间。他们有时候一天要跑多户，每个客户都要去家里、公司采集信息，还要去房管局等机关核实资料，一天能跑上近百公里。不但工作量大，而且要根据客户的作息时间进行调整，经常在客户下班之后进行家访调查，通常工作到深夜。总部的审核人员7点以后下班也是家常便饭，每天都会开会，梳理审核中的各种问题。

冼嘉乐建议P2P从业者用安全技术手段进行风险控制，比如大数据、位置、生物认证及反欺诈技术。翼龙贷的信息采集也结合大数据在信贷业的应用，从包括文本数据、图片、音频视频在内的三个方面采集信息。王思聪认为，大数据的未来一定要可视化，数据源的活性非常重要。

2013年，国内P2P平台总数量达到千家，交易规模近千亿元，同比均实现百倍的增长。2006年至2012年的6年间，翼龙贷累计成交规模不到千万元。而目前翼龙成交总额达3.82亿元，用户超过20人，损贷率为0.52%。

经历阵痛保持创业初心

和李振富二次创业就选择了P2P行业不同，60后的王思聪自嘲是创业界的“恐龙”，经历丰富。只有20岁的王思聪在北京秀水街和雅宝路一带从事纺织行业，时值国外对中国的纺织业需求比较大，进出口贸易的红火让他赚的了创业路上的第一桶金。

在在做纺织进出口贸易时，有时需要用电子邮件与国外客户沟通和在网上下订单，这让王思聪产生了投资互联网的念头，但在1997年互联网还是一个新技术，彼时马云也刚刚开始他的创业路。没有经验的王思聪却毅然选择投资了互联网，然而这次他却没有第一次创业时那么幸运，赶上了2000年的纳斯达克崩盘，投资最后破产告终。

虽然受过互联网的伤，但市场形势让王思聪意识到互联网对传统行业将产生翻天覆地的影响。2006年起，王思聪开始思考用互联网模式整合金融和金融服务，把民间借贷、高利贷、地下钱庄、标会的所有模式展现到互联网上，并创办了翼龙贷的前身中国在线贷款网。

根据商业银行法、贷款通则以及小贷公司的相关政策，只有获得相应的金融经营许可证，并允许经营贷款业务的金融机构才能进行放贷。正因为此，P2P行业自诞生之日起一直陷于非法集资、非法吸储的质疑旋涡。这也使得王思聪以及一大批从民间借贷转身的从业者走得并不轻松，翼龙贷成立最初的2009和2010年过的都是苦日子，线上借贷系统的开发一遍遍地推倒从来，没人愿意借钱，大众对于P2P的认知匮乏等问题摆在王思聪的面前。

最开始王思聪不得不“杀熟”，熟人放钱，借款人是陌生人，但借款额度相对要大导致损贷率很高，损失的钱只能由股东垫付。在2011年翼龙贷开始做加盟模式，但是当年银监会一纸警惕“人人贷P2P”的发文让一些加盟商对行业的信用安全产生了怀疑。

就在王思聪觉得有点撑不住的时候，2012年他等来了转机。在得知温州要成立民间借贷登记服务中心的消息后，王思聪举得机会来了，他不断地给温州市金融办发公司的相关资料，表达希望参与的诚意。“真诚和实力最终打动了温州金融办，后来登记服务中心主动打电话，邀请我们去备案登记。”王思聪回忆道。在入驻温州民间借贷登记中心后，2012年8月，王思聪将翼龙贷注册地迁到了温州，经营范围中加入了“民间借贷撮合业务服务”的资质，网站后台交给央行及温州有关部门监管，并定期向监管层提交行业报告材料。自此，翼龙贷获得了一张合法的身份证。被监管认可之后，愿意在线上出借款项的人开始多起来。

去年5月11日，翼龙贷被新闻联播作为P2P行业典型公司报道。这个没有太多预期的“露脸”可以说扭转了颓势，翼龙贷的知名度迅速提升，来自全国各地的加盟商纷至沓来。王思聪也笑称自己成了“名人”，以前他一直坐在台下听，看见业内大佬就往上凑。从2013年下半年开始，但凡有互联网金融的活动都能看到王思聪的演讲的身影。同时，他还参与创立了互联网金融千人会，目前还在参与筹备建立P2P行业协会。

对于不是全线上，不属于纯互联网金融的质疑，王思聪觉得，翼龙贷诞生于互联网，先有互联网技术平台才能做业务，做的是基于互联网的业务。他更是直言：“现在有些互联网金融的创业者很疯狂，他们有互联网思维，没有互联网细想。”目前翼龙贷有30%至40%的运营通过互联网技术实现，王思聪希望这一数据未来能达到70%至80%。

同城借贷O2O模式也出现了模仿者，对此王思聪不惧模仿，“翼龙贷自己建立了门槛，别人模仿需要至少1、2年，到时翼龙贷将是另一种规模。”王思聪很自信，“竞争对手可以照搬我们的模式，可以比我们扩张的快，但做金融还是要稳，要长久的发展而不是短期的快速规模扩张。”

翼龙贷在过去几年一直亏损，目前实现收支平衡。王思聪希望今年上半年有望挣钱，“中国的互联网模式都是先赔钱。为了培养P2P平台生态，改善客户体验，翼龙贷做好了先赔钱的准备。”同样没把盈利放在第一位的还有有利网，有利网董事长任用透露，有利网目前还是“烧钱的状态”。

去年至今，已经有多家P2P平台获得风险投资。其中，包括有利网获得软银资本千万美元级别的投资，人人贷获得挚信资本领投1.3亿美元投资。马年开年，积木盒子也获得银泰资本的千万美元投资。要不要引入风投？王思聪一直在思考。作为最早的一批进入者，王思聪接触的风投不在少数，但因其交易规模不大及对其加盟模式的风控隐患，至今并未谈妥。而人人贷的投资拉高了行业风投的门槛，钱少的的风投跟P2P似乎绝缘了。如今王思聪对风投和P2P行业最大的感受是“以前看不上，之后看不起，现在是看得上了没那么多投。”

王思聪说自己一向不善于定战略，脚踏实地做事的过程中才有战略，同城加盟020的模式就是摸索着得来的。如今基于移动互联网是大势所趋，翼龙贷也在加紧自己的移动端布局，目前开发已经完成，在进行UI的进一步优化，王思聪并不着急，而是想在更成熟的时机推出。

就像2008年之于电商，今年对于P2P行业来说或将是爆发期，P2P行业将进入“战国”时代，除了等待监管出台明确的政策，未来P2P可能基于互联网的游戏规则发展和改变。

2014年，翼龙贷计划在京开设100个社区体验店。此外，王思聪还有一个长远的蓝图：希望成为中国第一家互联网银行。“它也不是人们传统意义上的银行，将改变吸储、放贷的传统模式，而实现点对点的直接融资。”