浅析公司财务监控制度的构造

廖光军

摘要：长期以来，财务会计发挥其核算、监督的职能，为企业、特别是国有企业的资产完整、保值、增值作出了重要贡献。但随着公司改制的逐步深入，虚假信息披露一度呈愈演愈烈之势，财务监控受到了一定的挑战。由于信息的不对称，使资本市场的完善受到一定限制。文章以公司治理理论为基础和出发点，从人力资源财务控制，财务资源控制，及业绩评价三部分分析了财务监控制度的构造。

关键词：公司治理；财务监控；构造；激励机制；业绩评价体系

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1009-2374(2009)13-0083-02

公司治理是一种据以对公司进行管理和控制的体系，明确规定公司各个参与者的责任和权利分布，诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者，并且清楚地说明决策公司事务时所应遵循的规则和程序，其涉及的主要相关利益主体有：(1)股东；(2)董事会；(3)由总经理领导的经理人员。此外，还包括公司员工、债权人、供应商、客户等。公司治理的基本制度是委托代理制，而委托代理制的深层问题之一就是产权问题。公司治理主要是通过分权与制衡、对企业控制权的直接约束与间接约束、激励机制的设计与效率来实现其治理目标的。公司治理的方式有内部治理、外部治理、相机治理等。财务监督控制度是公司治理内部监控机制的重要组成部分。财务监督控制度主要由人力资源财务控制、财务资源控制及业绩评价三部分构成。

一、人力资源财务控制

财务控制的客体是企业的资本运动以及与组织资本运动相关的利益主体(人)和利益关系。企业的人力资源既包括董事、经理人员在内的高级管理人员，也包括一般员工。他们在不同的角度和不同程度影响企业财务控制活动。因而，对人力资源的财务控制是财务控制体系的首要一环，主要的方法是建立激励与约束机制。

(一)建立有效激励机制

1对一般员工的激励机制。对一般员工的激励机制主要包括物质激励与精神激励。人的需求是多方面的，著名的马斯洛需求理论认为，人有生理、安全、社交、被尊重和自我实现五个层次上的需要。激励，就是要满足员工的需要，首先要满足他们的物质需求，对员工进行物质激励的有效方式是建立员工持股计划，此外，还可通过奖优罚劣和提高薪酬、福利待遇等方式。精神激励的主要方式有表扬、关爱与信任等。只有这样，才能增强其工作责任心，发挥其积极性和创造性。

2对管理层的激励机制。同样包括物质激励和精神激励两方面，只是与一般员工所采取的具体形式不同而已。对管理层进行物质激励的方式有年薪制、奖金、红股、绩效股、股票期权等。精神激励，主要是使管理者在名誉、职务地位和自我价值的实现等方面得到精神上的满足。主要在于满足马斯洛需求理论的上层。

(二)建立有效的约束机制

约束机制是指为规范组织成员行为，便于组织有序运转，充分发挥其作用而经法定程序制定和颁布执行的具有规范性要求、标准的规章制度和手段的总称。约束包括国家的法律法规，行业标准，组织内部的规章制度，以及各种形式的监督等。国家的法律法规是最重要的，也是最有力的外部约束因素。从财务控制的角度、企业内部组织结构约束可分为三个层次：

1股东大会对董事会的约束。股东大会是公司的最高权力机关，它由全体股东组成，对公司重大事项进行决策，董事会所作的决议必须符合股东大会决议，如有冲突，要以股东大会决议为准；股东大会可以否决董事会决议，直至改组、解散董事会。

2董事会对经理层的约束。经理层应严格执行董事会的决议，公司法明确规定了董事长是法定代表人，经理应该无条件服从董事长。董事长有权解聘经理层。

3经理层对其他管理人员的约束。其它管理人员受经理层的约束，经理层有权任命，解聘下级管理人员。

(三)高效实施有效的激励与约束机制

任何激励与约束机制，只有在实践中得以严格的贯彻与实施，才能发挥其应有的作用，促进企业的可持续发展，否则，相关的的激励与约束制度只能成为一纸空文，成为言而无信的凭据，成为“聋子的耳朵——摆设”。不加以严格、高效的实施，不仅会增加企业的成本，诸如人工成本、资源耗费成本，还会给企业的形象以及提高执行力带来负面影响。

二、财务资源控制体系

财务资源控制体系主要由财务资本控制体系和财务关系控制体系构成。其中以财务资本的动态控制为核心内容。企业在组织财务资本运动过程中，涉及到对筹资、投资、资本耗费、收益和分配等各个环节的监督控制。因此，财务资本控制体系主要由下列内容构成：

(一)筹资控制

按照形成资本权益性质的不同，企业的全部筹资来源可分为股权筹资和债务筹资两类。股权筹资形成企业的自有资本或权益资本，债务筹资形成公司债务资本，筹资控制的核心问题就是如何安排股权筹资和债务筹资的比例问题，即资本结构问题。因而，资本结构控制成了筹资控制的关键点。目前，尚未有一个通用的标准的最佳的资本结构，需要根据企业的经营状况和未来发展趋势等实际情况，寻求—个较为适合的资本结构。

(二)投资控制

企业投资，按投资期限的不同分为短期投资和长期投资。对短期投资控制的目的是在维持资产流动性的前提下，获取尽可能多的收益，而对长期投资的控制主要是投资风险的控制，因而，投资控制的关键点包括现金控制、信用控制和投资风险控制。

(三)成本控制

成本是企业资本运动过程中形成的耗费。在收入一定的情况下，成本的高低直接影响到企业盈利的多少。因而，目标成本控制和对成本的全过程控制是成本控制的关键点。

(四)收益分配控制

收益及其分配是企业资本运动前一过程的终点，后一过程的起点，它包括两个环节：一是资本的回收；二是资本收益的分配。因而，收益分配控制的关键点包括资本回收中的收益控制和分配中的股利政策控制。

(五)财务关系的处理。即财务关系的控制

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。主要表现在如下四方面：

1与国家、投资者、董事会和监事会的财务关系，是关系到企业的生存命运的关系。

2内部各部门之间的关系。

3与职工的关系，是企业正常生产经营的基础。

4与其他财务主体的关系，正确协调和控制公司与不同利益主体间的经济利益关系；正确协调和控制不同利益主体之间的经济利益关系。

应正确处理和协调与各有关方面的财务关系，取得国家、投资者、债权人和其他单位的信任与支持，努力实现企业与其他各种财务主体之间的利益均衡，调动各个方面的积极因素。促进企业生产经营活动的正常开展，实现财务管理目标。

三、业绩评价体系

(一)建立指标、分析差异

经营业绩，是指公司在一定时期内利用其有限资源从事经营活动所取得的成果。一般表现为效果和效率两个方面。在评价一个公司的业绩时，重点应放在对管理有用的信息上。第一，从公司整体经营业绩看，管理的一项重要目标是增加公司的实际经济价值；第二，从管理者的经营业绩看，股东评价管理者经营业绩的财务指标着眼于公司的盈利能力。相应地，应设立评价公司经营业绩的主要财务指标(如：净收益，每股收益，营业现金流量，销售利润率等)对经营效果及效率计量，形成业绩报告，并通过考核，促使各层管理者采取必要行动来改善经营效率，才能发挥其积极的效果。必要的行动包括：

1要求有关部门就重大差异之形成原因、必要对策、改善期限等提出书面报告。

2召集有关部门人员开会，以便协调所宜采取的措施。

3根据所订期限评估业绩的改善情况。

此外，对业绩报告中显示的重大有利差异，也要分析其原因，检查目标是否定得太低。对业绩良好的部门和单位应按规定进行奖励，激励其经营业绩的持续提高。

(二)考核与奖惩

考核与奖惩作为绩效评价的一项重要职能，是对全员的执行情况及工作业绩进行考察和审核，并按其优劣给予奖罚的管理活动。绩效评价委员会在对各项指标完成情况、准确性与及时性进行考核，肯定成绩，找出问题，制定和实施科学合理的奖惩制度。考核指标和奖惩制度应客观公正、科学合理，全面考虑差异出现的原因，搞清楚究竟是人为造成的，还是客观环境使然。考核与奖惩是绩效评价的生命线，只有通过科学合理的考核、赏罚分明的奖惩，才能确保绩效评价落到实处，才能为企业的可持续发展提供合理保障。