汽车融资租赁公司信用风险管理探析——以B 公司为例

梁天舒，冀大伟，刘 纯

（1.东华理工大学 经济与管理学院，南昌 330000；2.北京化工大学，北京 100000）

0 引言

1981 年，汽车融资租赁从欧美发达国家传入我国，直到2017 年才被大众熟知，汽车融资租赁在我国起步较晚并且经历了发展缓慢的艰难历程。汽车融资租赁在我国汽车销量上发挥了很大的作用，但在融资租赁业务操作过程中出现的信用风险问题还很多。汽车融资租赁实际上是一种以租代购的创新型购车形式，与分期付款的主要区别在于所有权是否在客户名下。汽车融资租赁的模式充分体现了所有权和使用权分离。一直以来，汽车产业是我国的重要支柱产业，近几年由于市场竞争越发激烈，价格战导致汽车产业利润空间不断被压缩，汽车融资租赁业务的开展在很大程度上有利于竞争激烈的市场平稳有序发展，促进了车险、维护保养等相关产业的发展，极大地增强了汽车产业周期波动的稳定性。

1 B 公司信用风险情况

汽车融资租赁模式传入我国较晚，行业内部风控制度不健全，实际操作过程中的问题也层出不穷，使得汽车融资租赁公司面临许多不可预测的信用风险。比如，汽车融资租赁公司在授信额度上会存在一些偏差，承租人申请的额度会超过自身的还款能力。当前，我国信用体系有待进一步完善，汽车融资租赁公司无法充分获取客户完整真实的个人信用信息，难以准确地作出信用评估，很大一部分汽车融资租赁公司内部风控体系不够完善，不够重视信用风险，从而对公司造成无法挽回的损失。

B 汽车融资租赁公司（以下简称“B 公司”）的承租方大多是个人，信用风险过于分散，使得信用风险出现的概率大大提高。B 公司有不少是难以达到银行审批要求和信用不良的客户，由于银行等一些金融机构审批环节严格，很多客户被银行拒于门外，于是这些客户就找到了B 公司。B 公司利用大数据信息和网上征信平台对承租人事先进行初步评估，然后采用适当的措施对租前、租中、租后3 个时期进行风险管控，从而为公司业务更好地开展和合理地风险管控提供可靠的保障。

2 B 公司信用风险管理存在的问题

2.1 信用违约事件频发

自2016 年开展汽车融资租赁业务以来，截至2021 年12 月8 日，B 公司合同纠纷引发的法律诉讼案件达9 563 件，从成立之日起平均每年法律诉讼案件达1 366 件，通过与其他公司的比较可以发现，B公司的法律诉讼案件数量明显多于其他公司。在大多数案件中，客户支付完前期的租赁款后便出现逾期现象，从而引发违约事件。在诉讼案件中，大多数是在合同签订后第二年发生的违约事件。从B 公司的法律诉讼案件中能够判断出许多客户难以满足银行要求，从而选择门槛较低的B 公司。同时，B 公司过于注重业务规模的扩大，而在风险管理和业务的操作过程中疏于对客户资质的审查，从而导致信用风险频发。

2.2 逾期客户数量持续上升

B 公司主要通过客户的逾期时间长短来判断其是否能够归还贷款，一般情况下将逾期不超过3 个月的划分为不良资产，超过3 个月的划为呆滞资产或呆账资产。B 公司在2020 年发生了很大的变化，其中最主要的原因是公司在产品的生命周期中对信贷风险进行精准把控，使得公司的资产质量得到稳步提升。截至2020 年12 月31 日，公司全部融资租赁交易180日以上逾期率及90 日以上逾期率分别是1.62%和2.28%，逾期比率有所增加。此外，B 公司的逾期率和法律诉讼案件逐年增加，也反映出公司对信用风险的管理有待进一步加强。

2.3 业务流程管控体系不完善

B 公司在2018 年陷入“套路贷”风波，业务投诉率居高不下，投诉的内容大多是客户在不了解实际业务的情况下办理业务、不文明催收、在没有告知的情况下扣车等。2018 年下半年，B 公司总部聚集了大量维权者，他们向法院起诉，但最终法院驳回了相关起诉，支持B 公司的诉求。虽然从法院那边得知B 公司的汽车融资租赁业务操作完全符合相关法律法规，B公司也多次向公众澄清事实并协商解决方案，但网上大量负面新闻和社会舆论还是对B 公司造成了极为不利的影响，其股价也因此受到影响。诸多问题反映了B 公司在业务操作过程中的规范程度有待进一步提升。比如，B 公司的一些工作人员为了个人的业绩，在开展业务初期没有对客户信用情况进行严格审查，导致操作风险时有发生，需要进一步完善业务流程管控体系。

3 B 公司信用风险产生的原因

3.1 承租方的信用情况难以精准识别

当前，我国征信体系还需要进一步健全，承租人的信用信息难以全面、准确搜集，很容易造成出租方和承租方之间信息不对称。汽车融资公司的主要客户是授信级别较低的群体，这些客户的信用情况很难达到银行的条件。我国的信用体系还不完善，承租人能够提供的资信证明文件较少，同时还可能存在承租方提供一些虚假材料和与自身收入完全不符的证明，这给汽车融资租赁公司业务部门和风险审查部门增加了不少工作量，因此汽车融资租赁公司很难精准识别承租方的信用风险。

3.2 汽车融资租赁公司与同行和承租人之间存在信用信息壁垒

从整个汽车融资租赁行业来看，同行之间缺少必要的合作和交流，没有建立一个信息资源共享库，信息交流也存在一定的壁垒。同行业之间信息互不沟通势必会使承租人无所顾忌地去多家汽车融资租赁公司申请办理汽车融资租赁业务，如承租人在一家公司出现违约等信用问题，重新选择一家汽车融资租赁公司可能又能通过审核。在汽车融资租赁市场中，客户在信息方面处于主导地位，而汽车融资租赁公司在获取承租人真实有效的信息方面则处于弱势地位。汽车融资租赁公司与承租人之间信息不对称，出租方需要花费大量的时间和精力去搜集承租人的信息，最终还是很难保证所获取信息的真实性，致使汽车融资租赁公司作出不正确的信用评估，最终带来的结果就是信用风险增加，进而对公司造成经济损失。

3.3 汽车融资租赁公司自身风险管理水平不高

近年来，汽车融资租赁公司发展较快，并积极向外拓展业务，需要高度重视的是，公司在力求发展的同时也要控制风险，增强自身的风险控制能力，将风险控制在合理区间。汽车融资租赁公司在开展业务时，首先必须要有一套完备的风险管控体系，在开展业务的过程中通过业务流程管控等一系列措施降低风险发生的概率。但在现实业务操作过程中，很多汽车融资租赁公司业务起步较晚，缺乏风险管理方面的相关经验，再加上与日俱增的业务量，公司很难制定出一整套科学、便于管控风险的体系，导致出现的信用风险随着时间推移不断增多。

4 B 公司客户信用风险管理策略

4.1 外部层面

4.1.1 加大力度完善征信体系

当前，我国个人征信体系还不是很健全，个人信用评级的标准和方式处于摸索阶段，至今还未成立一家专业机构整合个人的征信材料，汽车融资租赁公司想掌握客户的征信情况非常困难，对于不同征信情况的客户，无法及时为他们提供相应的利率方案。对此，我国应积极探索设立专门的机构来整合个人信用信息，同时引入科学的信用评估工具对客户的授信额度进行评估，为我国完善征信系统打下坚实的基础。汽车融资租赁在整个行业的发展中缺少一套有效的征信系统，制约了整个汽车融资租赁行业的发展，而一套行之有效的征信系统可以增强公司内部风险控制能力，使其更加精准地识别、管理和控制信用风险。

4.1.2 建立大数据信息平台支撑体系

随着大数据技术的飞速发展，以大数据平台的庞大信息资源为基础，对数据资源加以整合，不仅有利于汽车融资租赁公司合理搜集承租人的信息，还可以提高公司的风险管控精准度，进而有效降低潜在的信用风险。当前，我国的风控体系还有所欠缺，日常使用的依然是传统的银行征信系统，该系统并不能对客户信用信息进行全方位的审查。对此，可将大数据信息平台作为支撑体系，提升汽车融资租赁公司的风险管控能力，使其以市场为导向，满足不同客户的需求。汽车融资租赁企业可以利用大数据系统对承租人的信息进行综合查询，从而有效降低客户信用风险。

4.2 内部层面

4.2.1 优化公司业务流程管控体系

汽车融资租赁公司应当有一套完整的业务流程管控体系，可以从商务谈判及立项调查、项目风险审查、租后管理3 个重要环节进行风险控制。在商务谈判及立项调查阶段，项目经理不能只重视个人业绩，要加强对客户的综合信用审查。在项目风险审查阶段，风控部门应该将第一阶段获取的客户信息作为参考依据，然后与公司其他部门进行商议并得出结论。租后管理的重点则在于加大租后失约监控力度。一方面，全面掌握客户还款期内的租金偿还情况，如果有客户逾期或者有逾期征兆，要及时采取合理的催还措施。另一方面，根据公司制定的风控政策定期对客户信用情况进行监控，包括但不限于租金偿还情况、担保情况、资产负债情况等，协同租后管理系统、风险评估平台进行风险处置。

4.2.2 加强公司内部风险管控体系建设

B 公司组织架构不够完善，应当在租前阶段进行风险评估和识别、租中阶段进行风险追踪和预警、租后阶段对风险进行合理处置。B 公司要大力完善组织架构，本着重视人才的理念，善于发现人才和管理人才，最重要的是要留住人才。完备的组织架构是风险管控的必要条件，能够为公司未来的发展打下坚实的基础，而专业素养良好和德才兼备的人才是公司又好又快发展的强大动力。除领导层以外，风险需要多部门联合管控，如信息技术部，要能够为公司风险控制提供信息技术支持。然而，B 公司的信息技术部并没有得到充分的利用，公司的部分风险管控技术是外购的。对此，B 公司应当高度重视风控部门和信息技术部的密切配合，利用公司当前的大量数据信息招揽专业人才，提升技术研发能力，建立一套完备的风险管控体系。

4.3 加强公司专业人才培养

B 公司需要在业务开展前认真做好风险防控，相关部门在操作过程中要做好信用风险监督工作，在后期不断健全信用风险流程和相关制度。B 公司的一部分员工是没有工作经历和风险管理水平较低的应届大学生，另一部分是从银行、证券等金融机构或非金融机构流入的人员。B 公司把很多的时间精力放在员工的业务层面，缺少对风险管理综合型人才的挖掘和培养。公司员工的学历普遍不高，缺少风险管理方面的人才，不能根据B 公司具体的问题进行合理的风险管控。对此，B 公司应当加大力度提升内部员工的风险管理专业能力，让员工有更强的风险意识和职业敏感度，同时还要大力引进专业化、高层次的风控管理人才，并对其教育经历、相关工作经验和专业水平进行严格把控。此外，公司要采用科学的人才政策，留住为公司作出贡献的人才，让员工可以在公司提供的平台上发挥自身价值，努力为公司创造更大的价值。

注：梁天舒，通信作者