个头很小还想单飞，这种银行几个意思

在“懒人经济”时代，直销银行的出现，让人足不出户就可以办理大部分银行业务，看上去很美。

但是，理想很丰满，现实很骨感。作为一种创新的银行运作模式，直销银行2013年进入我国之后，发展并未如预期来得快，来得好。

在对直销银行战略定位和组织形式的反思中，大家认识到，要缓解直销银行独立性不足、竞争力不强等不足，实现直销银行2.0版转型升级，推动这一创新模式又快又好发展，关键是：实施直销银行子公司制改革，设立直销银行子公司。

具体而言，直销银行子公司将可以发挥四个方面的作用：

推动直销银行业务回归本质。从表面上看，直销银行的出现，使得金融消费者可直接在银行网站、APP等平台进行账户开立，直接实现存款、理财、支付和信贷等金融需求。但互联网并不是直销银行的本质，1989年诞生于英国的世界上第一家全功能直销银行First Direct，最初依靠电话提供银行服务。直销银行顾名思义是直接销售产品和服务的银行，其重要特征是直面客户、简单快捷，本质是通过轻型化经营直接向金融消费者提供最高让渡价值。作为传统银行一个部门，直销银行业务与网络金融业务难有本质区别，轻型灵活的精神无法体现。如部分直销银行成立之初，推出收益较高的理财产品，吸引了新客户也转移了老客户，在银行内部引发争议。而从战略高度重视直销银行业务，推动子公司制改革，直销银行子公司成为法人实体后可独立对经营管理作出决定，并作为母银行一支“轻骑兵”与互联网金融同业平等竞争。

搭建开放融合的跨行业平台。近年来，传统银行频频升级网上银行、手机银行、微信银行，但这种在传统银行牌照下的改良，仅能进行功能和业务上较为有限的创新。而通过设立直销银行子公司，将可以向不同的监管部门申请多种业务经营许可。其中重要的一点是，直销银行子公司将从产品和服务销售渠道，发展成为开放融合的跨界合作平台。通过跨界合作，广泛介入互联网原生场景和泛金融场景，有助于解决直销银行批量获客能力不足等问题。对母银行而言，将直销银行作为进军互联网金融的试验田，开展与客户使用场景结合更紧密的业务，有助于满足客户综合化需求，增强客户粘性。如波兰的mBank，一方面注重与非银金融机构合作，丰富线上平台的金融产品；一方面，创造性地与电商、互联网公司合作，拓展分销渠道。而搭建这样的跨界平台，作为一个部门的直销银行根本无法完成。

探索创新业务风险隔离制度。建立有效的风险隔离制度，构筑牢固的金融“防火墙”，是降低金融业系统风险在不同机构之间蔓延的重要保障。过去，我们习惯于通过分业经营来实现这一目的。然而，研究表明，在以银行为主导的金融体系中，实施严格的分业经营困难很大。而通过在一个集团内部分设不同法人机构来隔离风险传染，则是比较现实和有效的途径。设立直销银行子公司，在直销银行与银行母公司之间实现管理隔离、业务隔离、声誉隔离、人员隔离、信息隔离，既有助于直销银行大胆试错、积极创新，也有助于银行业稳健经营，维护金融体系稳定。

传统银行风控体系层级多、链条长，与直销银行简单、直接的文化多有冲突。设立子公司之后，直销银行将可以形成具有互联网精神的风险管理文化，构建与自身业务特点相适应的风险控制体系，从而在风险可控的前提下对市场变化和客户需求直接作出快速响应。

深化商业银行公司治理改革。公司治理是现代企业制度的核心，对稳健经营的商业银行而言，公司治理更具有重要作用。对直销银行本身而言，通过设立子公司，有助于深化内部体制机制改革，尤其是完善高管和员工激励约束机制，如实施员工持股计划，建立市场化薪酬体系，形成资本所有者和劳动者利益共同体，激发银行作为真正市场主体的生机和活力。设立子公司后，还可以引入多元化社会资本，实施混合所有制改革，改善银行股权结构，使国有资本和非国有资本能够在经营过程中实现优势互补，推动公司治理机制和架构优化。

商业银行的公司治理具有特殊性。如果混改之后，大量民营资本和海外资本进入银行体系，可能导致银行只重视股东利益而忽视客户利益，对于国家的金融安全和稳定也可能带来影响。而在直销银行这样具体业务领域实施混改，风险总体可控，是对银行业混合所有制改革的有益探索。