企业集团财务公司的定位及其运营对策

高绍军

摘要:财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的,为企业集团成员单位(以下简称成员单位)提供财务管理服务的非银行金融机构。依法具有融资、投资和中介服务功能。加快我国财务公司跨国业务的步伐,扩大财务公司的金融功能,放开对财务公司的种种限制,使财务公司有可能加强对外合作寻求社会化服务,做到融资有道、经营有路,才能发展有望。才能促进集团公司的快速健康地发展。

关键词:财务公司;集团;经营

财务公司在我国发展已经有20年的历史,从1987年第一家财务公司东风汽车工业财务公司成立到现在已经发展为上百家财务公司。在发展和运营中取得了可喜的成绩,其机构数量及资产规模均较初期有了很大发展,但目前面临着功能定位不准,发展方向不明的问题。从性质上看,财务公司属于典型的信贷类机构。根据依附机构或投资主体的不同,财务公司可分为公司(或集团)附属型和银行附属型,前者主要由大的制造业公司拥有,如美国通用电气、通用汽车、德国奔驰、大众汽车等大公司设立的财务公司,后者多是商业银行的全资子公司,除提供消费信贷外,其目的更多的是为逃避金融监管当局对银行的限制(如许多国家法律规定银行不能从事证券业务,但对财务公司没有此类限制)。根据是否吸收存款,财务公司又可分为接受存款公司和非存款类公司,前者主要是欧亚模式,后者主要表现为北美模式。

1 我国财务公司与西方财务公司的区别

西方国家财务公司的主要业务是:搞活产品流通,实现产品的最终价值——财务公司促销的产品在集团产品销售中所占比重相当大,如美国通用汽车财务公司1996年仅通过租赁形式销售的汽车即达170万辆,占同期通用汽车公司全部汽车销量的23.6%,所提供融资销售的车辆占其国内总销量的76%,占美国以外总销量的80%;不仅尽可能拓展原有的消费信贷业务,而且纷纷并购其他租赁、抵押、保险,信贷财务公司甚至商业银行,形成大而全的为产供销全过程配套的金融服务功能。

我国目前的财务公司属于典型的公司附属型及吸收存款型,然而与外国同类型财务公司相比,有很大差异。如:

国外设立财务公司的目的是为促进产品销售,其作用更多的是侧重于销售或消费环节,其面临的环境是竞争激烈,功能完善的金融服务体系。我国设立财务公司的目的是为扶持大型企业集团的发展,强调较多的是该类机构的内部性,在业务品种上没有特别侧重于其一领域或其一环节。

资金来源不同。我国财务公司的资金来源目前以吸收集团各下属企业的存款为主,约占全部负债的80%。国外接受存款的财务公司其存款主要来源是分期付款消费者的预付款或赊销的保证金存款,此外负债还包括:同业拆入,递延收入,各项准备金及无优先权负债等。

从服务范围来看,我国财务公司更类似于大集团内部的理财机构,而国外财务公司从产生之日起,即没有限定在单一企业或单一集团内,因而也就没有服务范围的限制,基本属于社会化的金融机构。类似我国目前财务公司的职能(如内部结算,资金统一管理等)主要是由各大集团的内设部门完成。

从所开办业务品种来看,国外财务公司受金融创新影响较大,其业务日趋综合化,传统的消费融资业务只占其业务的一部分。而我国财务公司开展的业务则较为单一,主要是传统的存贷款业务及少量的委托代理业务,比较偏重于企业融资业务,所运用的金融工具也很有限。

2集团公司搞好财务公司运营的基本对策

2.1 我国财务公司的管理制度和管理模式应该借鉴国际的经验

应该和国际接轨给财务公司更大的经营自主权,在筹集资金和投资方面要允许财务公司进行良性的“多种经营”。比如办理成员单位和社会其他单位的财务融资顾问、咨询业务;代理保险业务;贷款和融资租赁;发行企业债券;同业拆借等。另外要加强“行业自律意识”,加强中央银行的监督和管理,把违法苗头消灭在萌芽中。

2.2 要协调好以下两个关系

集团公司和财务公司的关系。集团公司要重视、支持财务公司的发展,给财务公司一定的自主权利;财务公司要关注集团公司的整体利益,依托于集团也要服务于集团。以实现集团公司利益最大化为理财目标,要坚持运营资金的流动性、安全性和效益性原则。

监督与服务的关系。财务公司要既为各个成员单位服务,又要监督成员单位执行集团公司和国家的法律法规的情况。

2.3 坚持四项基本功能

这基本功能是结算功能、融资功能、资本运作功能和咨询服务功能。在这方面,一拖福赛特集团公司做的比较好,在2006年为企业融资6亿元,收效很大。要发挥好这个功能,企业必须有一套科学严密的规章制度,要用制度保证各个成员单位以大局利益为重。便于企业整体资金的运作。

2.4 财务公司应该在国家法律允许的范围内,进行新产品新服务项目的开发新的服务和产品要有突出的特点,要具有创新性。比如可以开展社会上其他企业和个人理财咨询业务等。

2.5 要借助行业协会的力量大力提高财务公司员工的业务素质和职业道德

古人云:概有非常之功,必得非常之人。21世纪的金融业是以知识为基础的高附加值产业,财务公司要想在未来的竞争中占据主要地位,必须造就一支高素质、高水平的金融员工队伍。人才是企业的无形资产,是竞争力的关键因素,所以,财务公司应该:

要加大人员培训力度,分批选派知识面广、年轻有为的员工进行二次学习深造,建立良好的激励和教育培训机制,培养一批懂金融专业知识、计算机技术和国际金融法规及国际惯例、熟练运用外语的复合型人才;

还要加大人事改革力度,把那些政治思想过硬、业务能力强、懂经营和管理的同志尽快提拔上来,真正实现“干部能上能下、工资能高能低、人员能进能出”的动态用人模式;

要加大人才引进力度,对一些亟需紧缺的专业人才,提供优惠的待遇将他们吸引过来,以达到不断补充新鲜血液、增强竞争活力的目的;

要加大人才开发力度,紧紧围绕人力资源开发与有效配置这个关键环节,建立健全人才的规划、培训、考核、成长、奖惩机制。只有这样,在未来的人才竞争中财务公司才能立于不败之地。

2.6 完善财务公司基础设施建设

伴随着现代科学技术尤其是计算机和信息技术的迅猛发展,金融业正面临一场深刻的变革,日益呈现出服务电子化、管理数字化、业务流程无纸化的发展趋势,特别是网络银行的出现引起了银行业经营手段与方式的根本性改变,成为银行在未来竞争中抢占制高点的关键。目前财务公司电子化建设不仅与国内其他金融机构的差距明显,更谈不上与国外同行相比,而且各财务公司基本上自成一体,相互间的差别甚大。对此,各财务公司要高度重视自身的电子化建设,这是在未来竞争中处于不败之地的必经之路。因为它既能极大地提高服务质量,提升服务水平,还可有效地降低经营成本。据有关专家测算,目前网络银行的交易成本只是传统交易成本的三分之一,而且交易速度和准确性大为提高。另外,随着金融业务不断创新,一些新兴金融业务必须以现代科学技术作为支撑才能实现高附加值的业务所占比例的上升,从而提升财务公司的盈利能力。

2.7 努力提高财务公司综合经营实力

打铁还在自身硬,竞争的实质实际上就是各自实力的较量。尽快壮大财务公司经营实力迫在眉睫,其主要工作有两方面:

积极推行财务公司间重组联合,尤其是一些由国家部委改制成的行业性集团公司如电力、石油石化、航空航天等内部财务公司的合并重组势在必行,以适应国家产业发展和行业体制改革的需要;

按照现代企业制度的基本框架改进和完善经营管理体制,根据未来市场的变化趋势以及国际金融业的发展方向,调整经营理念和财务公司发展战略,以确保我国财务公司在未来世界经济、金融一体化的进程中能够保持长期、稳定的发展。