浙江省小微企业商业信用融资的问题及对策研究

王海玲 陈 燕

（嘉兴学院 商学院，浙江 嘉兴314000）

1 浙江省小微企业商业信用融资发展状况

浙江是小微企业强省之一，是民营企业的主体。 省小微企业共有超过56.9 万家，占企业总数的97%，它提供了超过一半的工作岗位，创建全省工业总产值的56.3%。 然而融资难的问题一直困扰着小微企业的发展。解决小微企业融资困难的问题不仅可以依靠在银行和其他金融机构进行债务融资， 还可以通过各种融资渠道来解决这个问题,扩大商业信用融资就是一个很好的方式。 商业信用融资灵活性好，能够适应目前浙江省小微企业的经营现状，合理地运用商业信用融资可以有效的降低融资成本，缓解小微企业融资难的困境，有利于小微企业的健康稳定发展。

本文的数据通过问卷调查、 实地访问和电话访谈等获取数据，调研地选在民营企业集中和企业间商业信用融资相对发达的浙江地区，向浙江省11 个城市的民营企业发放问卷800 份， 根据问卷填写的完整程度和有效性进行筛选，共选出有效问卷222 份。 调查样本的行业涉及到批发零售、制造业和住宿餐饮等8 个行业，问券对于商业信用融资情况的调查题项涉及：商业信用融资规模、商业信用融资成本和商业信用融资难度三个方面， 各个题项又分别设计若干分类选项，各个选项对应的数值设定如下表1 所示，根据问卷调查数据进行统计分析，可以得到浙江省小微企业商业信用融资情况的统计描述表2。

表1 调查问卷中商业信用融资状况各题项对应选项的内容及数值对应关系

表2 浙江省小微企业商业信用融资状况的统计描述

从表2 看出， 浙江省小微企业商业信用融资难度均值为1.5045，说明样本企业的商业信用融难度在难和一般之间。 融资成本均值为1.6982 表明样本企业商业信用融资成本在很高和一般之间。融资数量均值为1.3649， 表明企业融资数量占企业资金10%-50%之间， 接近10%-25%。 综合分析可以看出， 浙江省小微企业的商业信用融资偏难、融资成本偏高、融资规模偏小。

2 浙江省小微企业商业信用融资困境分析

2.1 企业内部管理不完善，降低了小微企业商业信用融资的可获得性

浙江省小微企业大多是家庭作坊式企业、传统制造业，企业的负责人大多文化水平较低，管理人员素质不高，缺乏完善系统的企业管理理念，对商业信誉积累不够重视等原因，企业的核心竞争力低下，而且由于没有建立起规范的财务制度，使融资机构无法获得信用评估所需财务信息，导致信息不对称问题尤为严重。

2.2 商业信用融资成本过高，加大了企业的经营的风险

浙江省对商业信用融资的研究起步较晚，缺乏针对我省经济情况的实际考虑，导致了金融压抑、信贷歧视和政府经济干预相当严重，造成了商业信用融资成本过高。当小微企业融资需要超过一定范围或风险较大时，债权人将要求增加各种保护性条款的合同，监督资金的正确使用，增加条款和实施监督会使商业信用融资的成本增加；同时负债会增加小微企业的经营风险,使债权人面临无法按期收回资金的风险,债权人会以风险溢酬的形式转移到小微企业，导致更高的融资成本，单位销售利润下滑,提高小微企业的经营风险,小微企业的负债能力会进一步下降，对小微企业的信誉也会造成伤害。

2.3 商业信用风险失控，抑制了商业信用的良性发展

债权人信用政策过于宽松，忽视信用管理。经营者为实现高收入、高利润的目标而放宽信用政策，盲目的扩大销售来增加收入，在商业信用融资中实现赊销后， 经营者没有按时将应收账款及时收回未，经营者在事前不重视信用管理，导致小微企业应收款长期挂账、放松量和数额很大，事后不仅使收账成本增加、收账难度增大，而且提高了坏账风险。债务人信用自觉性较差，债务人利用商业信用融资，却不能遵守商业信用及时偿还债务，由第三方债权人被迫收回债务,在很大程度上加剧了信贷企业之间的互利关系，影响了第二次商业信用合作的机会，对小微企业的商业信用融资造成很大的阻碍。

2.4 商业信用融资中极易受外部环境影响， 不利于小微企业的稳定融资

商业信用融资极易受到外部环境的影响,稳定性差,偿还期限短，对管理薄弱的小微企业的现金流量管理要求极高。 一方面，受浙江省商品市场和金融危机的影响,小微企业不充分考虑市场需求，盲目的扩大生产规模，造成商品积压、存货堆积，为了将积压的商品销量出去而获得资金流通，又盲目的运用商业信用融资，将大量的商品赊销给买方；导致商品供过于求，在同行业竞争中占劣势地位。 另一方面，受浙江省资金市场的影响,当货币供应紧张或有一个更好的投资方向时,商业信用融资的途径可能会遇到阻碍。

3 提升浙江省小微企业商业信用融资的对策

3.1 加强企业内部管理，提升商业信用融资能力

结合浙江省实际经济情况，建立和完善现代企业制度，促进产业升级；引入优秀的管理人才，制定可行的管理制度，主张民主和科学的基本原则，在小微企业内部管理中，加强管理，保护小微企业信誉和加强信誉建设，形成一个强有力的企业文化，确保小微企业健康稳步发展。提高企业竞争力，应对浙江省的市场情况进行全面的了解，对企业内部结构,不断修改和优化生产结构,促进小微企业在市场上的核心竞争力。 要提升小微企业的信誉，每个生产环节必须严格监管,建立特殊的小微企业信用评级机构,坚决杜绝商业欺骗、不守信用、贷款不还等严重影响企业声誉的行为。

3.2 加强商业信用结构管理，降低融资成本

加强对浙江省小微企业商业信用融资的管理，减少融资成本和债务增加导致的经营风险。 包括加强对商业信用融资的时间管理。 使用类似于应收账款账龄分析的时间监控方法，从而使商业信用融资的时间控制在合理地范围内；加强对商业信用融资规模的控制。 商业信用融资的数量必须首先满足营运资本的需要,第二个必须保持适当的比率和流动资产，不能过多也不能过少，保持小微企业的正常经营，将商业信用融资的规模控制在合适安全的范围内；加强对商业信用融资的信用监控。 掌握应付账款的偿付能力,及时偿还应付账款和收回应收账款，通过小微企业信用状况的变化来调整商业信用融资的规模。

3.3 加强商业信用风险控制，引导商业信用良性发展

小微企业应根据自身企业发展情况建立独立的信用管理部门,并配备具有专业技能的信用管理人员,实行合理的信贷政策,加强客户信用风险识别和预防,债权人要及时清收应收账款,强化小微企业信用管理和经营者的信用意识, 债务人要提高自觉性, 及时按照约定偿还债务。同时还要建立一个覆盖整个浙江省的小微企业商业信用管理的信息平台，如实登记经营者的商业信用信息,建立和完善经营者的商业信用档案，从而提高经营者的信用意识。

3.4 加强政府引导，稳定外部环境

浙江省政府部门要引导小微企业加强技术创新,稳定商品市场和资金市场，增加对新产品开发的投资,优化小微企业行业布局,改造和发挥传统行业的新优势,提高小微企业的核心竞争力。 与此同时,面对实体经济,政府应该大力推行结构性减税,为小微企业减轻税收负担，倡导小微企业合理的运用商业信用融资，保障资金市场供应平衡。 建立相关的法律法规，在已经出台的国家相关法律法规的基础上，按照浙江省级范围内小微企业发展的实际情况，尽快调整或添加相关的法律条款，支持小微企业通过商业信用融资方式和提供解决商业信用融资问题的建议， 要对小微企业的商业信用融资渠道和规模进行规范，确保全省小微企业的健康稳定发展。

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