2015年大蒜行情回顾及2016年形势展望

陈明均李继锋石正科

〔1中国蔬菜流通协会，北京 100801；2中农指数（北京）农业科学研究院，北京 100041；3济宁市中粮农产品投资研究院，山东济宁 272006〕

2015年大蒜行情回顾及2016年形势展望

陈明均1李继锋2石正科3

〔1中国蔬菜流通协会，北京 100801；2中农指数（北京）农业科学研究院，北京 100041；3济宁市中粮农产品投资研究院，山东济宁 272006〕

2015年秋季以来，大蒜市场价格跌宕起伏，“蒜你狠”再度来袭，成为社会各界关注的热点。极端天气造成的大蒜减产预期而催生的市场参与各方形成的新蒜季大蒜价格上涨预期，成为本轮大蒜价格上涨的导火索。媒体的过度报道、资本的介入等起到了推波助澜的作用。2016年新蒜开秤后，大蒜市场价格高开高走，收购价格比2015年同期上涨一倍，2016年大蒜市场价格何去何从？本文试图通过对2015年蒜季大蒜市场行情的回顾和分析，找出2016年新蒜季大蒜市场的运行趋势和规律。

2015年蒜季（2015年6月至2016年5月）我国大蒜市场行情变化无常，跌宕起伏。既有前两年大蒜种植面积减少的因素，也有极端寒冷天气等不可预知的突发事件的影响。本文试图通过对2015年蒜季大蒜市场行情的分析，预判2016年新蒜季大蒜市场行情趋势，为国家宏观管理部门和大蒜生产、加工、经销及出口企业等提供参考。

1 2015年大蒜行情回顾

1.1 2015年6～8月库外大蒜交易高开高走，市场价格震荡徘徊

受前两年价格低迷的影响，大蒜种植面积不断缩减，在总产量减少的影响下，旺盛的人气得以凝聚，加之大蒜价格保险和农户看好后市捂货惜售，多重因素作用促成了2015年新收大蒜价格高开局面形成，山东金乡地区中混级杂交红蒜在6月初的价格就高于4.00元·kg-1。

由于市场普遍看好后市，贮存商收购积极性很高，6月新蒜价格从开秤时的4.00元·kg-1一路走高到5.20元·kg-1，月内涨幅达31.31%。随着收购价格的一路上涨，储存商的风险加大，采购积极性受到影响，6月底市场价格回落，在5.00元·kg-1左右的水平徘徊，一直持续到8月上旬（图1）。

在即将封库的8月中下旬，新一批新加入的储存商及前期补库储存商积极入市收购，造成价格稳步上扬，市场价格从8月上旬的5.00元·kg-1左右上涨到6.20元·kg-1左右，上涨24.00%（图1）。

图1 2015年5～8月库外新蒜（中混级）价格走势

1.2 大雪和极端天气拉开了大蒜价格上涨的帷幕

2015年10月底以来的平稳价格在11月底一场罕见大雪的到来后被打破。11月底，河南、山东、江苏产区普降大雪，交通受阻、成本增加，雪后集中补货和降雪影响大蒜生长等诸多因素，推动大蒜价格开启第一轮上涨。价格猛然上涨，使不少储存商乘势上撑价格，以扩大获利空间。因此，市场供应始终保持紧张，价格被持续拉高。如图2所示，金乡5.5 cm的库内蒜价格从2015年11月底的7.20 元·kg-1左右上涨到2016年1月中旬的10.00元·kg-1左右，之后出现横盘整理。

3月初是蒜苗开始返青的时节，但经历极寒天气后，部分产区出现了严重冻伤死苗现象。媒体又一轮热炒“蒜你狠”，相关媒体报道山东莱芜地区十万亩大蒜受灾，“有的地区冻死30%～40%，严重地区冻死70%～80%，有的甚至绝产”，市场大蒜减产的预期加剧。同时大蒜产区内库存量处于低位，未来大蒜供不应求的消息被广泛传播。在这些预期和消息的铺垫下，作为市场供货主体的中小吨位储存商开始捂货惜售，大吨位客商倾向一次性转手，市场供货告急，大蒜价格快速爬升，开启了第二轮的上涨。3月中旬，储存商抬价惜售愈演愈烈，市场供货依旧紧张，客商常规补货需求也难以满足，虽然价格涨势放缓，但大吨位储存商刷新心理预期价位，继续捂货待涨。此阶段大蒜价格又达到一个高点，金乡5.5 cm级蒜价格短短半个月就达到13.40元·kg-1左右的新高位。

图2 2015年9月至2016年5月山东金乡大蒜（5.5 cm杂交红蒜）价格走势

1.3 价格冲高后的理性回调

大蒜价格在3月中旬的快速上涨，脱离了需求的支撑。在高价格下，国内市场需求和出口需求明显受到影响。此时，云南产新蒜的陆续上市，性价比明显低于库存大蒜，影响了库存蒜的消费份额。在大蒜高价运行的行情中，中小储存商和短期炒作商占据比例较大，担心后市价格变幻无常，多选择获利出售。诸多因素使得大蒜高价“昙花一现”，价格短期快速上涨后又快速回落。回落的价格受库存余量不大的影响，在后期逐步企稳反弹，并基本保持稳定，直至5月河南早熟蒜的上市（图2）。

以上施工方案主要具有下列优点：其一，对桥下交通运行的影响相对较小；其二，对安装构件进行二次调节时较为容易；其三，用于吊装的机械设备和材料都能实现重复利用；其四，对上、下弦构造基本不会造成破坏。在现场吊装时，需要按照以下顺序进行：根据现场施工要求确定龙门吊规格→安装支撑构件→拼装节点板与腹杆→设置构件→设置支撑→腹杆检查与调整→浇筑施工→腹杆精确调整→浇筑施工→面漆涂装[2]。

1.4 2015/2016年蒜季大蒜价格高涨因素分析

1.4.1 供应总量减少、配资兴起助推蒜价奠定高开局面 2013年以来大蒜价格一直低迷不振，蒜农种植积极性逐渐降低，致使2015年蒜季主要产区总面积有所减少，从而导致总产量的降低。据国际大蒜贸易网（http://www.51garlic.com）对大蒜产区面积及产量数据调查显示，2015年产新大蒜主要产区总面积减少6.20%左右，总产量约减少3.50%。另据不完全统计数据显示，截至2015年6月29日，2014年产大蒜库存余量约为11.4万t，而2013年同期老蒜剩余量约为35万t，由于大蒜面积减少，2014年库存余量偏小，导致2015年大蒜供应总量减少。供应量较少的预期，使得大量存储商入市收购，而此时大量兴起的配资又为存储商入市收购或扩大收储提供了资金的支持，助推大蒜价格在库外交易阶段的阶段性上涨。根据国际大蒜贸易网的统计，到9月，2015年大蒜库存量仅为230万t左右，低于2013年280万t和2014年270万t的库存量。大蒜库存量的低位为蒜价奠定高开的基础。

1.4.2 气候因素和季节因素叠加推动价格高涨 就2015年种植大蒜苗情来看，秋冬季雾霾天气严重，空气湿度大，抑制了大蒜呼吸及新陈代谢。特别是在老产区，大蒜多年连作，土壤中潜伏着大量有害病菌，大部分处于亚健康状态的蒜苗在雾霾天气的不断侵袭下，定会雪上加霜，导致蒜苗普遍弱态黄化，也将使大蒜产量形成一定幅度的减产。11月底在山东、河南、江苏大蒜主产区的强降雪加剧了大蒜减产的预期，并引燃了价格上涨的导火索。

我国大蒜通常在11月至春节前后这段时间是一个销售黄金期。冬季天气转冷，消费者对大蒜的需求增加。另外，这段时间的节假较多，节日效应作用，无论国内市场还是出口市场都会有几次集中的备货，也为蒜价持续硬中趋涨输入了动力。

1.4.3 价格上涨中的惜售和部分短炒客商加入致使大蒜价格达到高点 在库存量处于历史低位、天气不利、大蒜有减产预期的情况下，大蒜价格在较高的水平上阶段性上涨。本已获益丰厚的存储商在基本面利好，对后市信心充足的情况下，在价格上行过程中，为了扩大利润采取捂货惜售的策略，致使市场供给量较少、偏紧。同时，部分短线炒作商参与市场交易形成明显的推助价格上涨作用。

2 2016年大蒜形势展望

2.1 面积增加、单产下降，预计库存量较少

受2015年10月大蒜价格较高、农户利润可观的影响，2016年产新大蒜种植面积相比2015年有所增加（表1）。据国际大蒜贸易网统计，山东、河南、江苏、河北、云南、四川部分主产区面积达到37.3万～40.0万hm2（560万～600万亩），比2015年增加10%左右。

表1 2016年产新大蒜种植面积

虽然大蒜种植面积增加，但在气候影响下2016年大蒜单产有所减少，根据国际大蒜贸易网的统计，早熟蒜不同产区减产幅度在15%～30%，晚熟蒜除了邳州和苍山产区外，其他产区减产较为明显，主产区金乡减产20%～25%，河南中牟减产10%左右，杞县15%～20%，莱芜30%～40%。综合以上因素分析，虽然2016年种植面积比2015年增加不少，但受单产下降明显的影响，2016年蒜季产新大蒜的总产量相比2015年没有增加。

2015年蒜农种植成本增加，2016年受气候影响产量减少，大蒜的单位成本增加。另外，2015年价格上涨时，包地风刮起，每667 m2价格3 500～5 000元不等，有的甚至达到6 000元。由于这些包地价格垫底，影响了蒜农前期出货的积极性，推高开秤价格。截止6月上旬，金乡地区中混级杂交红蒜的价格已经在8.60～8.80元·kg-1，约是2015年同期价格的一倍。目前收购价格远高2015年同期。如果这种高位价格持续，对于存储商来讲，2016年入库收储的成本高、风险大，同样数量的入库收购所需的资金量也大。上述因素多少会制约2016年存储商的收购积极性。

从大蒜总产量和入库积极性两个因素考虑，2016年的大蒜库存量基本不会高于2015年同期。

2.2 高价位对各方需求将产生抑制

如图2所示，2015年11月开始大蒜价格有两轮上涨过程。虽然金乡库内5.5 cm杂交红蒜在2016年3月短短半月价格快速从9.40元·kg-1左右拉涨到13.40元·kg-1左右，但很快回落到10.00 元·kg-1左右的水平。其中，缺乏需求的实际支撑是重要原因，高价格对需求的抑制表现明显。

目前金乡地区中混级杂交红蒜的价格在8.60 元·kg-1左右，加上入库成本等因素，入库的成本价格将在10.00元·kg-1左右。价格已经处在高位水平，必将对国内消费产生一定的抑制。高价位也将影响出口。我国大蒜出口的最大优势在于产量大、成本低。在不考虑其他外部环境条件的情况下，国内大蒜价格高企将削弱出口竞争力。国内大蒜价格在2015年11月至2016年1月完成第一轮上涨后，2016年1～4月的国内出口表现不佳，鲜或冷藏大蒜出口数量同比下降明显（表2）。

加工方面，目前蒜片价格依旧较高，2015年生产的蒜片价格在23 000～24 000元·t-1，高价格减少出口数量。2016年1～4月干大蒜共出口5.30 万t，较2015年同期下降10.32%。国内蒜粉、蒜粒厂需求也不多，走量较少。2016年产新大蒜上市以来，交易的主要是以前储存的低价陈蒜片。

2015年蒜季大蒜的高位价格已经对国内消费、出口和加工等需求产生抑制影响。2016年产新大蒜的开秤价格远高于2015年，本身已经处于较高的水平。需求将对2016年产新大蒜价格继续冲高产生抑制。

2.3 考虑下季种植情况下的大蒜价格形势

虽然很多主产区单产减少，但按照目前的价格，蒜农收益仍然可观，以金乡地区为例，蒜农每667 m2纯收益可以达到3 000～5 000元。如果目前的价格得以持续，2016年10月的大蒜面积或将有所增加。种植面积增加会让存储商对下年价格有下行的预期，进而会在一定程度上加快其销售进度，增加市场供给，抑制大蒜价格上涨。

2.4 小结

虽然2016年产新大蒜产量和库存量可能会在一个比较低的水平，但2016年产新大蒜自上市以来就处于较高的价格，考虑需求等各种因素，继续冲高的压力较大。未来价格很可能在高位徘徊，不排除价格在收储季节出现一定幅度的下行。

2016-06-21

陈明均，男，中国蔬菜流通协会秘书长，新华社特约经济分析师，E-mail：zgscltxh@126.com