浅析南极磷虾粉的市场竞争力——基于Tharos报告

刘 勤，李灵智，李学英，沈安邦，黄洪亮*

(1.农业部东海与远洋渔业资源开发利用重点实验室，中国水产科学研究院东海水产研究所，上海 200090； 2.江苏省淮安技师学院，淮安 223001)



浅析南极磷虾粉的市场竞争力
——基于Tharos报告

刘 勤1，李灵智1，李学英1，沈安邦2，黄洪亮1*

(1.农业部东海与远洋渔业资源开发利用重点实验室，中国水产科学研究院东海水产研究所，上海 200090； 2.江苏省淮安技师学院，淮安 223001)

南极磷虾粉是众多南极磷虾最终产品形式之一。磷虾粉在市场需求上有自身的特点，与其他鱼粉相比，在适口性、抗氧化性能等多个方面磷虾粉有其独有特色，具有很强的市场竞争力。Tharos研究认为，磷虾油是磷虾粉生产的附加值较高的高端产品，它的价格除受到南极磷虾粉价格影响外，还受到很多因素影响。Tharos经过20多年的经营，在产品生产上已经形成了自己的生产理念。本文基于Tharos的报告，对磷虾粉的独特性、产量、价格进行了分析，Tharos认为，磷虾粉等企业产品的质量是决定市场竞争力的关键。在Tharos的报告中也提出了对中国企业的担忧。

南极磷虾粉；市场竞争力；价格；质量

南极磷虾是南极食物链中的关键物种，是海鸟，鲸类等重要的捕食对象，在南极海域整个生态系统中占据着举足轻重的地位。磷虾种类较多，截至目前，捕捞的主要对象是南极大磷虾(Euphausiasuperba)。根据南极海洋生物资源养护委员会(Convention for the Conservation of Antarctic Marine Living Resources，简称CCAMLR)统计数据, 在刚刚过去的2015年，12艘捕捞渔船在48.1、48.2和48.3三区合计共捕捞了225 646 t的磷虾,其中近十年主要的捕捞区域都集中在了48区,具体捕捞情况如下表所示[1]:

表1 2006～2015年在48区南极磷虾捕捞情况 (单位：吨)

来源：CCAMLR

Source:CCAMLR

目前，南极磷虾的终端产品形式非常丰富，包括整体冻虾、磷虾虾肉、磷虾粉、磷虾油等，然而受到CCAMLR严格的环境保护和渔业管理措施影响，南极磷虾的终端产品的提供与西非和北欧的捕捞的各种鱼种的终端产品相比相去甚远[2]。

20世纪70年代中后期，前苏联、日本、韩国开始进行南极磷虾捕捞和南极磷虾产品生产。虽然当时设置的生产目标是新鲜的整体冻虾和食品级虾肉，然而南极磷虾干粉(以下简称磷虾粉)在最初捕捞的时候也生产过，到2014年的时候磷虾粉产量达到25 000 t。20世纪90年代末到21世纪初，磷虾粉中的氨基酸含量等组成因素的确定进一步扩大了其在一定养殖品种使用的需求。在2000年以后，磷虾粉中提取磷虾油的需求不断扩大，提取磷虾油与单纯的饲料利用相比，后者在价格上没有优势，有时前者在价格上翻番[2]。可见，南极磷虾粉是南极磷虾最终产品的主要形式之一，各相关企业的南极磷虾粉产品的市场竞争力问题直接关系到南极磷虾产业的整体发展。20多年来，Tharos有限公司一致专业从事南极磷虾捕捞咨询和相关渔业项目，通过同世界一流的国际公司合作，在磷虾产品生产上已经形成了自己的概念，在磷虾粉生产方面有自己的特点，本文基于Tharos的报告，通过对磷虾粉的独特性、产量、价格等方面进行分析，梳理了Tharos有限公司在磷虾粉及其高端产品磷虾油等产品生产中的主要着眼点，以便对我国相关企业的未来发展提供借鉴。

1 磷虾粉的独特性分析

含有天然抗氧化剂(如虾青素)、含有omega-3等都是南极磷虾粉具备的优质特性。磷虾粉在市场需求上有自身的特点，与其他鱼粉相比，磷虾粉也有其独有特色，具有很强的市场竞争力，如表2所示。在磷虾粉生产之初，磷虾粉主要用于水产饲料[3]。欧洲和东南亚水产饲料中的应用表明磷虾粉需求很大。Tharos预测，大约一半的磷虾粉被用在虾饲料中，而且是那种具有低成本竞争优势定价的饲料配方[3]。

表2 磷虾粉同鱼粉的属性异同

2 磷虾粉产量分析

整体鲜冻虾，虾肉和饲料级虾粉是南极磷虾主要的最终产品形式，十年来平均产量分别为70 000 t，750 t和9 750 t。在同一时期，富含甘油三酯和磷脂的磷虾油产量接近450 t/年。从1972～1973渔季到2013～2014渔季，每个渔季各种最终产品形式产量占比如图1所示[2]。

Tharos对2011年和2014年磷虾的产品形式进行了进一步的细分，如图2-3所示。结果表明，冻虾和虾粉占着较大的比例，磷虾油占比并不高[4]。

据Tharos预测，在未来的3～4年，如果现在全球上报的产量都全部完成，磷虾粉的产量会是现在的两倍，而磷虾油的产量是现在的三倍，但这个产量不会缓解其他海洋生物生产的粉和油短缺形势[2]。

Tharos研究认为，磷虾油是磷虾粉生产的附加值较高的高端产品，它的价格除受到南极磷虾粉价格影响外，还受到很多因素影响，后者直接决定着其市场竞争力。20世纪90年代后期富含磷脂的磷虾油逐渐被市场认可，磷虾油的质量成为市场盈利的关键点[2]。Tharos认为，该公司的磷虾油无溶剂提取技术的影响已经开始影响整个磷虾产业的发展。该公司认为市场会证明这个模式的重要性。无溶剂提取，纯天然的海洋生物油，100%没有化学原料，独特的鲜度，抗氧化性，价值非常高的混合物，较低的运营成本，非常有竞争力的价格，这些将为市场提供一个价格实惠并且高质量的磷虾油。

图1 1972/73渔季到2013/2014渔季各种产品形式的占比Fig.1 Proportion of various product forms from 1972/73 to 2013/2014

来源：Tharos在海上捕鱼日志报告加上苏联当时的一些数据，整合的1976～2014数据

Source: Tharos at-sea reports, fishing logbooks plus shared data from USSR operations 1976-2014

图2 2011年南极磷虾最终产品产量占比(Tharos)Fig.2 End-product tonnage estimate (2011 by Tharos)

资料来源：Tharos有限公司

Source: Tharos Ltd.

图3 2014年南极磷虾最终产品产量占比(Tharos)Fig.3 End-product tonnage estimate(2014 by Tharos)

资料来源：Tharos有限公司

Source: Tharos Ltd.

3 磷虾粉价格趋势分析

虽然在全球范围内有超过80种不同的磷虾物种存在，然而优质干虾粉完全由南极磷虾(南极大磷虾)生产出来。受到捕捞和加工能力等一系列问题的影响，磷虾粉作为水产养殖饲料重要组成的市场推广还有很长的路要走。在磷虾捕捞后，及时进行船上加工才能保证虾青素、蛋白质和脂质的含量不下降。同时，恶劣的极端环境也使开发该资源的生产成本大大增加[2]。

磷虾粉的离岸价格从上世纪80年代末90年代初的475～775美元/t，涨到现在的2 750～3 450美元/t，后者多用于提取磷虾油。磷虾油的价格从上世纪90年代的475～575美元/t，涨到了现在的125 000～175 000美元/t(这里指大部分供人类利用的高质量磷虾油)。据Tharos预测，在未来的2～3年里，磷虾粉的离岸价格会保持在2 500美元/t，受技术进步和加工能力突增等影响，磷虾油的离岸价格可能要低于100 000美元/t[2]。

磷虾粉是磷虾油的主要来源之一，南极磷虾油的生产在每年渔业产出中占有非常小的比重，远远低于其他深海鱼油。然而，在每年不到2%的占比中，南极磷虾油的生产对一些渔业公司来讲还具有非常重要的作用。在某些情况下，大约每年创收的40%都来自于此[3]。

然而，Tharos认为磷虾粉的价格并不一定导致磷虾油价格高昂。虽然南极磷虾生产企业目标致力于将磷虾粉的价格定得非常高，然而磷虾粉的价格仅仅是磷虾油成本结构的一部分[3]。

Tharos2016年第1季度的价格预测模型显示饲料级磷虾粉的价格在1 950美元/t到2 450美元/t的范围内变动。2015年价格较低，离岸价在1 600美元/t以下[3]。

Tharos研究认为，依据中国的加工水平和较高的原材料价格，40%的富含磷脂的磷虾油提取成本在75 000美元/t～90 000美元/t。此价格受到多种因素的影响，其中包括提取率，磷脂含量和产品的最终类型等。

4 Tharos模式与中国企业的探讨

在Tharos的报告中，体现了自己企业的优势，同时也提出了对中国企业的担忧。

Tharos认为，磷虾粉、磷虾油的质量是决定市场竞争力的关键，而质量的突破来自于运用新鲜的原材料进行加工、低成本的加工过程和加工投资、独特的品质等多个方面。[3]

1)运用新鲜的原材料进行加工。Tharos加工在船上进行。相对而言，目前所有的工艺提取的磷虾油都是从船上加工慢慢向远途陆地工厂进行生产。不论是原油还是更高浓度的磷虾油，生产出来的产品更有保障。

2)低成本的加工过程和加工投资——捕获磷虾后直接进行处理会降低物流成本，减少后期处理的复杂性，并降低了整个价值链的成本。

3)没有溶剂-没有爆炸和处理风险。Tharos磷虾油一旦商业化将提供100%纯天然，100%无溶剂的磷虾油。纯天然和有机物都可以加到标签中。

4)独特的品质-从粗油到浓缩油。

5) 磷脂达到65%。其中，卵磷脂含量在42%；磷脂酰丝氨酸达到3%；EPA和DHA高达40%；虾青素达到1.100mg/kg(ppm)。

6)新鲜度参数：a.独特性:独特的新鲜海洋生物气味和味道。b.磷脂酰乙醇胺(PE)高达13%。 c.原虾青素含量高。d.很低比例的溶血磷脂酰胆碱。e.omega-3含量40%以上。

Tharos研究认为：

第一，一些中国磷虾产品生产企业，特别是磷虾油生产企业在走高成本的路线，有些加工方式成本很高，而且生产出的油品质较低，最终它的市场竞争力和整条产品线都受到影响，有些中国企业生产出来的产品新鲜度和关键营养成分受到破坏。

第二，相对于国外一些成熟品牌，中国品牌的发展战略不明晰、推广方式营销手段等很多方面不成熟同时，仍然存在一定的质量问题。

第三，虽然中国的磷虾粉和磷虾油仍然存在质量问题，但中国的运营商们仍然致力于提升技术来改变这一现象。目前，中国在全球寻找市场需求以外，也在不断地挖掘国内市场需求。

[1] Euphausia superba-Catch (tonnes) [EB/OL]. (2016-03-01). https://www.ccamlr.org/node/74620#.

[2] Krill meal and krill oil: How price and tonnage competitive are they to other fish meals and oils[EB/OL]. (2016-03-2).http://www.tharos.biz/krill-meal-and-krill-oil-how-price-and-tonnage-competitive-are-they-to-other-fishmeals-and-oils/.

[3] Tharos Quality Accomplishment, Krill Oil Industry Update and the Chinese Perspective [EB/OL].(2016-02-22).http://www.tharos.biz/krill-oil-industry-update-and-chinese-perspective/

[4] Tharos South Antarctic Krill Business Overview[EB/OL].(2015-10-14).http://www.tharos.biz/tharos-south-antarctic-krill-business-overview/.

Brief analysis on market competitiveness of Antarctic krill meal——Based on Tharos′ report

LIU Qin1, LI Ling-zhi1, LI Xue-ying1, SHEN An-bang2, HUANG Hong-liang1*

(1.KeyLaboratoryofEastChinaSea&OceanicFisheryResourcesExploitationandUtilization,MinistryofAgriculture,EastChinaSeaFisheriesResearchInstitute,ChineseAcademyofFisherySciences,Shanghai200090,China; 2.HuaianTechnicianCollegeofJiangsuProvince,Huaian223001,China)

Antarctic krill meal is one of major krill products. Krill meal has its own attributes in the market demand. Compared with other fish meals, krill meal has its unique attributes in many aspects like palatability, antioxidant properties, etc., thus with strong market competitiveness. As reported by Tharos, krill oil is relatively high value-added products made from krill meal. Its price is affected not only by Antarctic krill meal prices, but also by many other factors, which directly determines its competitiveness in the market. Tharos has more than 20 years of experience and a global reputation as krill experts, whose products have formed its own production concept.Based on Tharos′s report,the uniqueness of krill meal, production, prices were analyzed. Tharos believes that the quality of krill meal product is crucial for market competitiveness. Tharos report also raised concerns on China enterprises

Antarctic krill meal; market competitiveness; price; quality

2095-3666(2016)03-0174-05

10.13233/j.cnki.fishis.2016.03.003

2016-05-16

2016-07-11

中央级公益性科研院所基本科研业务费专项基金项目(2016T03)；公益性行业(农业)科研专项(201203018)；南极海洋生物资源开发利用专项(2010-2016)

刘勤(1981-)，女，山东新泰人，渔业经济与管理专业博士，副研究员，主要从事渔业经济与战略研究工作。E-mail：liuq@ecsf.ac.cn

黄洪亮(1964-)，男，研究员。E-mail:ecshhl@163.com

S 9-9

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