我国鲜活农产品集贸价格指数波动周期分析——以畜类农产品为例

顾 欣，王保乾

(河海大学 商学院，江苏 南京 211100)



我国鲜活农产品集贸价格指数波动周期分析
——以畜类农产品为例

顾 欣，王保乾

(河海大学 商学院，江苏 南京 211100)

摘要：以我国2000年2月至2015年4月的牛肉、猪肉、羊肉的月度去骨统肉价格指数为例，运用Census X12季节调整法和H-P滤波法进行价格波动周期分解实证。结果表明，牛肉、猪肉、羊肉三者的价格波动周期均有所缩短，波动幅度有所扩大，且三者的周期趋势存在较大的共性。

关键词：畜类鲜活农产品；Census X12；H-P滤波法；波动周期

鲜活农产品是指与居民生活息息相关的新鲜蔬菜、水果、水产品、禽畜及肉类产品，以及能够到达餐桌上的农副产品和新鲜绿色食品。对于我国居民来说，它是除了粮食之外最重要的营养来源。随着我国物质基础的发展，消费者生活质量不断提高，健康观念得到转变，更加重视营养的全方位均衡摄入，尤其是以畜类农产品为代表的蛋白质肉类的摄取更加得到了我国消费者的重视。因此，这类鲜活农产品的市场交易价格引起了供给者与需求者的关注，其价格的波动会对交易双方乃至整个鲜活农产品市场造成影响。为了尽量避免畜类鲜活农产品价格波动对消费者、农产品供给者、农产品加工方、投资者、政府等多方利益相关者造成巨大的损失和风险，达到平稳物价、保障我国居民生活稳定、调动农民生产积极性的目的，有必要深入地了解和分析畜类鲜活农产品价格波动的特征和波动周期，为完善畜类鲜活农产品的市场管理与价格预警机制提出据实依据。

目前，相关研究主要关注我国农产品整体的价格波动态势以及部分大宗农产品的价格波动周期[1]，例如：徐雪高将我国改革开放至2006年的农产品价格波动划分为5个周期，并认为其具有非对称性与不可重复性[2]；庄岩采用了H-P滤波法将我国1978～2010年农产品价格波动划分为6个周期，并认为其逐渐变短[3]；金三林等对国际大宗农产品(大米、小麦、玉米以及大豆)的波动特征及波动周期进行了X11季节调整、H-P滤波、12项中心移动平均的分析[4]。除此之外，对鲜活农产品，尤其是畜类鲜活农产品价格波动周期的研究文献相对较少，多以猪肉的研究为主，例如：毛学峰等运用时间序列分解出生猪的价格周期，分析了1995年至2008年生猪、仔猪及猪肉价格的周期及相互关系[5]；王明利等采用周期分解技术，将1995年至2009年生猪和猪肉价格数据分解为确定性趋势、周期成分和随机趋势[6]。

本文在前人的研究基础上，运用Census X12季节调整模型和H-P滤波法对我国2000年2月至2015年4月的3种畜类鲜活农产品，即牛肉、猪肉、羊肉的集贸市场价格指数波动的特征及波动周期进行分析，以期弥补在畜类鲜活农产品价格波动周期方面研究的不足。本文创新地采用了农产品集贸市场价格指数，它是指在全国范围内200个农产品主产县(市)搜集调查的36种农产品的集贸市场价格，旨在更好地反映我国农产品主产区内农产品的交易价格与价格走势。由此方式收集到的农产品集贸市场价格指数能够更直接地反映农产品交易双方的供需，更加贴近市场交易现场。

1数据来源

本文所使用的鲜活农产品集贸价格主要以畜类农产品的集贸价格为例，包括猪肉去骨统肉价格指数、牛肉去骨统肉价格指数和羊肉的去骨统肉价格指数3个序列。此3个序列均为月度数据，数据选择范围为自有该项统计以来的2000年2月至2015年4月。3种价格指数的月度统计值均由以上月同期价格为基期计算而得，故可以有效地降低通胀对价格数据的影响，能较好地反映畜类鲜活农产品市场价格波动的实际情况[7]。所有数据均来自于《中国农产品价格调查年鉴》。

2研究方法

本文采取的计量研究方法包括Census X12与H-P滤波法[8]。

本文的3种鲜活农产品的集贸价格指数月度时间序列显示出月度的循环变动，可能是由于季节性变动掩盖了价格发展的客观规律。因此，在对3个时间序列进行计量分析之前，应对3种鲜活农产品集贸价格指数时间序列采取季节调整，从而消除季节变动因素的影响，得到序列隐藏的潜在趋势循环分量。本文将3种鲜活农产品集贸价格指数时间序列的波动分为以下4个要素：长期趋势变动(T)、季节变动(S)、经济周期循环变动(C)以及不规则变动(I)。季节调整分解形式有加法模型和乘法模型。本文采用加法模型对价格指数时间序列进行分解，能够较有效地分解指数的趋势和周期性波动序列。加法模型如下：

Yt=TCt+St+Ii，t=1,2,…,n

在对3种鲜活农产品的集贸价格指数时间序列进行季节调整之后，本文采取H-P滤波法来分解出长期趋势要素和循环要素。其原理如下：

假设{YtTC}是经季节调整后仅包括长期趋势成分与循环变动成分的经济时间序列，序列{YtT}、{YtC}分别表示仅含有长期趋势成分和循环波动成分的时间序列，则有：

YtTC=YtT+YtC,t=1,2,…,n

对序列进行H-P滤波是指将YtT从YtTC中分离出来。H-P滤波的基本原理是使得下式的损失函数达到最小：

对于上式的最小化问题，我们需要权衡趋势要素对实际时间序列的拟合程度与趋势光滑程度。当λ=0时，满足上式最小化要求的长期趋势序列即是{YtTC}本身；随着λ值增大，所需估计的序列趋势也愈加光滑；当λ趋向正无穷时，其趋势将接近线性函数。一般地，应用于月度数据时取λ=14400。

3畜类鲜活农产品集贸价格波动主要特征

自2000年开始有相关价格指数数据统计以来，我国畜类鲜活农产品集贸价格总体受市场供求关系的影响发生较为剧烈的波动，在金融危机发生的附近时段尤为明显。由图1、图2和图3可知，牛肉、猪肉和羊肉的价格指数符合大致相似的波动趋势。2007年以前，牛肉、猪肉、羊肉的集贸价格指数围绕指数100呈现较为密集的小幅上下波动，平均振幅不超过5%。而从2007年1月开始，畜类鲜活农产品的集贸价格指数开始呈现出巨大的涨幅，3类鲜活农产品的涨幅均超过了50%，尤以猪肉价格波动最为厉害。究其原因是2006年上半年生猪市场价格持续低迷导致养猪业处于亏损状态，从而来年供给减少，同时当年作为主要饲料原料的玉米价格持续攀升导致养殖成本增加。至2008年1月，牛肉、猪肉和羊肉的价格指数达到峰值，之后，这3种畜类鲜活农产品的价格由上一年的迅速增长转变为迅速下降，大约在2009年5月达到谷底，这期间经历了一个大起大落的巨大波动周期。自此之后，3种鲜活农产品的价格指数振幅均有所收敛，即波动幅度有所减缓，但总体趋势均呈现先缓慢上涨后缓慢下跌的过程。

图1　牛肉价格指数

总体来看，以2007年作为分界线，前期3种畜类鲜活农产品的价格指数波动幅度较小但波动较为频繁，而后期的波动幅度较大且周期呈现拉长的趋势。

4计量分析

4.1CensusX12季节调整模型分析

本文采用的计量分析软件为Eviews7.2。

首先，对牛肉集贸价格指数进行CensusX12季节调整后的序列进行分析。图4所示的牛肉月度价格指数季节调整后序列与图1未调整的牛肉月度价格指数相比，稍显平滑；图5是经由CensusX12分离出的季节变动因子，呈不断缩小的波形状，且其周期有不断变小的趋势；图6是经由CensusX12分离出的不规则要素因子，呈现出密集的不规则波动；图7是指经过CensusX12季节调整消除季节变动因子(图5)和不规则要素(图7)所得到的牛肉月度价格指数趋势循环序列。可以看到，其折线图比较光滑，整体趋势与原来的价格指数序列相似，说明牛肉价格的确受到季节的影响，这也可以从图5牛肉月度价格指数季节因子序列表现出的密集振幅看出。

图2　猪肉价格指数

图3　羊肉价格指数

图4　牛肉价格指数之季节调整后序列

2006～2009年，图6中牛肉价格指数呈现出一个巨大的倒V形态，说明这段期间牛肉价格经历了巨大的波动，而从图7可以看到2006～2009年的不规则要素比较明显，尤其是2008年6月其不规则分量显著为负且偏离0值线最远接近-6，而该时间段的牛肉价格达到最高。由此推断，在价格波动最为剧烈的时间段，牛肉的季节性波动因一些不可预测的不规则因素所导致的。

图5　牛肉价格指数之季节因子序列

其次，对猪肉集贸价格指数进行CensusX12季节调整后的序列进行分析(图8～图11)。类似对牛肉价格指数的季节性波动分析，图10是猪肉月度价格指数经过CensusX12季节调整消除季节变动因子(图9)和不规则要素(图11)所得到的趋势循环序列。其图形比较光滑，表明猪肉价格确实受到季节因子和不规则要素的干扰。

图6　牛肉价格指数之趋势循环序列

图7　牛肉价格指数之不规则要素序列

与牛肉不同的是，图9的猪肉月度价格指数季节因子序列呈现出较为规整的锯齿形状，且其周期较为固定，大约为1年，振幅在2007～2008年稍微缩小之后又开始放大。同时，在此期间，图11中的不规则要素振幅也达到最大，与图10的价格剧烈波动趋势相呼应，表明2007～2008年，猪肉价格指数变动的原因中季节因素所占比例有所下降，而大部分原因可以归结为不可观测的不规则要素。

最后，对羊肉集贸价格指数进行CensusX12季节调整后的序列进行分析(图12～图15)。类似对牛肉和猪肉的价格指数的季节性波动分析，图14是羊肉月度价格指数经过CensusX12季节调整消除季节变动因子(图13)和不规则要素(图15)所得到的趋势循环序列。其图形比较光滑，表明肉羊价格确实受到季节因子和不规则要素的干扰。

图8　猪肉价格指数之季节调整后序列

图9　猪肉价格指数之季节因子序列

图10　猪肉价格指数之趋势循环序列

图11　猪肉价格指数之不规则要素序列

由图13可以看到，2000～2006年，羊肉的价格指数季节因子振幅非常大，而其后呈现递减至平缓的趋势，表明羊肉价格受到季节的影响逐渐减小。图15所示的羊肉价格不规则要素没有明显的规律，其形状杂乱无章，在2005年、2009年的不规则变动比较大。

图12　羊肉价格指数之季节调整后序

图13　羊肉价格指数之季节因子序列

图14　羊肉价格指数之趋势循环序列

图15　羊肉价格指数之不规则要素序列

4.2H-P滤波分解模型分析

对2000年2月至2015年4月我国3种畜类鲜活农产品的月度价格指数序列剔除掉季节因子和不规则要素影响后的价格指数序列应用H-P滤波法进行趋势分解，结果如图16～图18。其中，蓝色曲线分别表示牛肉、猪肉、羊肉的经过剔除季节因子和不规则要素影响后的趋势循环序列，红色曲线分别表示牛肉、猪肉、羊肉经过H-P滤波法分解出的长期趋势序列，绿色曲线分别表示牛肉、猪肉、羊肉经过H-P滤波法分解出的循环变动序列。

4.2.1牛肉价格周期分析由图16可以看到，分解出来的牛肉价格指数长期趋势序列(红色)比原序列(蓝色)要平滑许多，表明牛肉价格指数长期趋势呈现较为平缓的特征，由于数据是已经过调整后的价格指数，即已剔除物价上涨的影响，所以总体并没有上涨很多。而分解出来的牛肉价格指数循环变动序列以零值为中心上下波动，表明H-P滤波法对牛肉价格指数长期趋势的拟合效果较好。

图16　牛肉月度价格指数序列的H-P滤波分解

从周期划分的角度来看，由图16可以得到，牛肉价格指数波动大致经历了3个完整的周期，目前正处于第4个波动周期的上升期。划分一个完整的波动周期的标准可以按照波谷-波谷的方式来进行。第1个波动周期为2000年2月至2007年1月，波长为84个月；第2个波动周期为2007年2月至2009年4月，波长为27个月，振幅最大且基本对称；第3个波动周期为2009年5月至2014年3月，波长为59个月，振幅减小，上涨周期大于下跌周期；第4个波动周期开始于2014年4月，目前为上涨阶段。由此分析可知，我国牛肉价格指数的波动周期有缩短趋势，且价格振幅有扩大趋势。

4.2.2猪肉价格周期分析由图17可以看出，与牛肉价格指数相似，经H-P滤波法分解出来的猪肉价格指数长期趋势序列(红色)比原序列(蓝色)要平滑许多，表明猪肉价格指数长期趋势呈现较为平缓的特征，总体上涨水平一般。而分解出来的猪肉价格指数循环变动序列以零值为中心上下波动，表明H-P滤波法对猪肉价格指数长期趋势的拟合效果较好。

从周期划分的角度来看，由图17可以得到，猪肉价格指数波动大概形成了5个周期。第1个波动周期为2000年2月至2006年5月，波长为76个月；第2个波动周期为2006年6月至2009年5月，波长为37个月，振幅最大且基本对称；第3个波动周期为2009年6月至2012年8月，波长为39个月，振幅仅次于上一周期且基本对称；第4个波动周期为2012年9月至2014年3月，波长为19个月，上涨周期大于下跌周期；第5个波动周期开始于2014年4月，目前为上涨阶段。由此分析可知，我国猪肉价格指数的波动周期明显缩短，且价格振幅显著扩大。

图17　猪肉月度价格指数序列的H-P滤波分解

4.2.3羊肉价格周期分析由图18可以看到，与牛肉、猪肉价格指数相似，经H-P滤波法分解出来的羊肉价格指数长期趋势序列(红色Trend)比原序列(蓝色)要平滑许多，表明猪肉价格指数长期趋势呈现较为平缓的特征，总体上涨水平一般。而分解出来的羊肉价格指数循环变动序列以零值为中心上下波动，表明H-P滤波法对猪肉价格指数长期趋势的拟合效果较好。

从周期划分的角度来看，由图18可以得到，羊肉价格指数波动大致经历了3个完整的周期，目前正处于第3个波动周期的下跌段。第1个波动周期为2000年2月至2006年8月，波长为79个月；第2个波动周期为2006年9月至2009年4月，波长为32个月，振幅最大且基本对称；第3个波动周期为2009年5月至2015年4月，波长为72个月，振幅减小，上涨周期小于下跌周期。由此分析可知，我国羊肉价格指数的波动周期有缩短之趋势，价格振幅有扩大之趋势。

图18　羊肉月度价格指数序列的H-P滤波分解

5研究结论

总体上看，我国以牛肉、猪肉、羊肉为代表的畜类鲜活农产品的价格呈现上涨态势，由于本文所采用的是价格指数形式，因此其上涨幅度与居民物价指数看齐，很好地反映了我国畜类鲜活农产品价格与居民消费物价指数齐飞的现状，符合市场经济增长规律。

从价格波动周期趋势的角度来看，牛肉、猪肉、羊肉三者的价格波动周期均有所缩短，且波动幅度有所扩大，表明其价格存在愈发不稳定的趋向。造成这种现象的原因既有季节性不平衡的生产供销带来的供求不平衡，也有突发性不规则要素如畜类的疫病等。因此，一方面要建立完善的畜类鲜活农产品价格预警机制，提高预防价格巨大波动风险的承载能力，另一方面也要完善畜类防疫体系，减少疫情的发生，同时提倡健康养殖，保障畜类鲜活农产品长久的优质供应。

其次，牛肉、猪肉、羊肉价格波动的周期趋势存在较大的共性，它们的第2个周期均始于2006、2007年左右，且都发生了巨大的价格波动，均在第2个周期内价格依次达到顶峰后跌至谷底，按照进入第2个周期的先后顺序排列为：猪肉、羊肉、牛肉，这表明不仅对于畜类鲜活农产品的需求者而言，牛肉、猪肉、羊肉三者的可替代性很强，对于供给者，这三者的可替代性与相关性也很强，可谓在畜类鲜活农产品市场牵一发而动全身，因此加强整个畜类市场的统一管理、统一饲料、统一品种、统一防疫标准、统一销售路径对维持畜类鲜活农产品价格的稳定有重要的意义。

从价格波动周期的对称性来看，牛肉与猪肉的上涨周期长于下跌周期，羊肉的上涨周期短于下跌周期。相比于其它类鲜活农产品，畜类鲜活农产品的周期长度总体上大于其它类鲜活农产品。其主要原因在于畜类鲜活农产品价格的形成符合经典的蛛网模型理论，一个完整的畜类鲜活农产品的生产过程至少需要经过培育母体、产仔、育肥3个阶段，且每个阶段所需要时间的积累也大于其它鲜活农产品。因此，规范散养户的饲养行为，提高规模化生产程度从而提高畜类鲜活农产品的生产质量和效率是十分必要的。

参考文献：

[1] 胡友,祁春节.基于HP滤波模型的农产品价格波动分析：以水果为例[J].华中农业大学学报:社会科学版,2014(4):57-62.

[2] 徐雪高.新一轮农产品价格波动周期：特征、机理及影响[J].财经研究,2008(8):110-119.

[3] 庄岩.我国农产品价格波动现状分析[J].中国对外贸易:英文版,2012(2):343.

[4] 金三林,张江雪.国际主要农产品价格波动的特点及影响因素[J].经济纵横,2012(3):29-36.

[5] 毛学峰,曾寅初.基于时间序列分解的生猪价格周期识别[J].中国农村经济,2008(12):4-13.

[6] 王明利,李威夷.生猪价格的趋势周期分解和随机冲击效应测定[J].农业技术经济,2010(12):68-77.

[7] 李干琼,许世卫,李哲敏，等.鲜活农产品市场价格波动规律研究：基于H-P滤波法的周期性分析[J].农业经济展望,2013(1):30-34.

[8] 樊欢欢,刘荣.Eviews统计分析与应用(第2版)[M].北京:机械工业出版社,2013:115-129.

(责任编辑：许晶晶)

Analysis on Fluctuation Cycle of China’s Fresh Agricultural Products

Market Price Index: Taking Livestock Products as An Example

GU Xin, WANG Bao-qian

(Business School of Hohai University, Nanjing 211100, China)

Abstract：This research took the data of beef, pork and mutton monthly price index in China from February, 2000 to April, 2015 as an example and used Census X12 seasonal adjustment method and the H-P filter method to research the price fluctuation cycle. The results showed that the price fluctuation cycles of beef, pork and mutton were shortened with the fluctuation ranges enlarging, and the periodic trends of the three existed some common features.

Key words：Livestock products; Census X12; H-P filter method; Fluctuation cycle

中图分类号：F326.1

文献标志码：A

文章编号：1001-8581(2016)01-0137-06

作者简介：顾欣(1989─)，女，江苏南京人，硕士研究生，从事金融学研究。*通讯作者：王保乾。

收稿日期：2015-07-07