海洋高新技术产业投资模式的研究

周应龙，蒙少东

（上海海洋大学，上海 200433）

随着陆地资源的日渐枯竭和人类对自然资源需求的逐渐增加，海洋资源的开采利用已经成为沿海国家未来经济发展的重点战略，而传统的海洋资源利用技术及相关产业已显示出自身的局限性。因此，上世纪末，以美国、日本、欧盟为主的沿海发达国家和地区开始投入大量的人才和资金来发展海洋高新技术产业。1996年7月，我国正式启动了以海洋监视与探测技术、海洋资源开发技术和海洋生物技术为主题的海洋“863”计划，开始全面建设我国海洋高新技术产业，海洋高新技术产业也因此成为我国经济可持续发展的重要领域。过去十年间，国内有许多学者从宏观的角度对海洋高新技术产业及其发展进行了相应的研究，在已有研究中，很少涉及海洋高新技术产业的投资、产业内企业市场结构等主题。为此，笔者在对海洋高新技术产业进行研究时，结合海洋高新技术产业的宏观特点，着手研究其产业内投资模式，结合事实，提出个人观点，并总结归纳出相关的对策和建议，为我国海洋高新技术产业的发展提供参考。

1 海洋高新技术产业

1.1 海洋高新技术产业的定义

我国对海洋高新技术的定义为：对未来经济和社会发展有重大影响的海洋技术领域内的新技术，包括海洋探测与监视技术、海洋生物技术、海洋资源开发技术和海洋空间利用技术等。

海洋高新技术产业是指：以海洋高新技术为核心动力，主要生产以海洋内部资源为产品或以海洋、海洋产业为依托的其他相关产品或服务的产业。

1.2 海洋高新技术产业的特性

1.2.1 海洋高新技术产业开发投入大 由于海洋本身的特殊性（深水高压性、海水的腐蚀性等），人类对海洋的认识相对较少，缺乏一定的海上作业经验。因此，海洋高新技术产业有着比陆地生产更高、更复杂的技术要求，这也导致海洋高新技术产业需要更多的资金和人力的投入。在国外，以迪拜人工岛帆船酒店为例，酒店在建期间，采用了当时世界最先进的建筑及工程科技，花费了9 000 t钢铁，将250根基建桩柱打入深40 m的海底，工程总投资15亿美元；在国内，2010年2月26日，由中国海油投资，我国自行建造的第六代深水半潜式钻井平台——海洋石油“981”在上海外高桥造船有限公司顺利出坞，单个平台总造价近60亿元，这不包括在前期的探测工作上所花费的数亿元人民币。

1.2.2 海洋高新技术产业具有高风险性 海洋高新技术的产业化是研究、试用、应用推广、再创新等阶段的完整循环，其周期相对较长，技术上的研发费用高且技术研发的失败率也高，再考虑到海洋资源的开发难度，海洋自然灾害的频发性、随机性、强烈的破坏性，海洋高新技术产业具有显著的高风险性。若这些高新技术产业在研发、发展阶段受到经济或自然灾害的破坏，所有研究成果都可能瞬间归零。

1.2.3 海洋高新技术产业在发展上更具有可持续性 不论是传统产业还是高新技术产业，它们的发展都离不开自然资源。可持续发展是产业内各企业发展的目标，资源的多少在很大程度上影响着一个企业的发展规模和可持续发展计划。相对于陆地资源来说，海洋中蕴藏着更丰富的自然资源，与陆地资源的同步利用量相比，海洋资源的可持续利用时间更长。因此，从资源利用角度看，海洋高新技术产业的发展更具有可持续性。

1.2.4 海洋高新技术产业具有技术的综合性 在技术的需求上，以海洋为生产或载体的海洋高新技术产业，须融合多种高新技术。海洋资源的探测、开发以及运输都需要多种高新技术的结合。以海洋石油钻井平台为例，钻井平台的搭建材质——“HYE36”型石油钻井平台用钢，需采用多元微合金化成分设计，LF+VD复合精炼技术，TMCP控轧、控冷、正火等一系列技术手段，方可开发出高强度、高韧性的平台用钢；在钻井平台本身的设计上，也要根据作业地的不同而进行科学的设计。在新型的海洋养殖技术中，不单要在海洋水产品的养殖和管理上注入高新技术，而且也需要在产品的运输和保鲜环节上采用先进的技术。如，在挪威三文鱼的养殖过程中，运用水体控温技术使得原来季节性渔类转化成全年供应的品种；在运输过程中，为保证三文鱼的鲜活，须采用先进的超低温保鲜技术进行处理。

1.3 海洋高新技术产业支撑因素

相对于传统的海洋产业，海洋高新技术产业对以下几个产业支撑要素有着更高的要求。首先，在技术人才的支撑方面，海洋高新技术需要新型、专业的技术型人才。科技和经济的发展，人才是最关键、最根本的因素，这是高新技术研发的保障，也是科学技术产业化的中坚力量。在我国，除沿海几个省市的少数高校开设了与海洋产业有关的专业外，其它高校中，设置了相关专业的甚少。高校以外，承载海洋经济研究和高级人才培养的只有少数的海洋科研院所。据相关统计，2005年我国海洋专业人才不足10 000人，这远不能满足迅速发展的新型海洋产业的需求。其次，政府的支持至关重要。海洋高新技术产业属于新型产业，在发展道路上没有太多可借鉴的经验，欧美等发达国家和地区海洋高新技术产业的发展也只是始于上世纪80年代，我国则更晚一些。因为发展较晚，我国海洋高新技术产业要落后于上述发达国家和地区。据有关专家统计，发达国家科技进步因素在海洋经济发展中的贡献率为80%左右，而我国还不到40%。因此，要加快我国海洋高新技术产业的发展，中央和地方政府的支持有着不可替代的作用。再次，配套服务产业的发展对海洋高新技术产业的促进作用不可忽视。高效的物流网络，良好的创新环境，员工良好的生活、休闲设施，都是海洋高新技术产业发展的保障。

2 海洋高新技术产业的投资模式

2.1 投资模式的定性描述

从海洋高新技术产业特点看，其高投入、高风险以及多种技术的综合等特性，导致进入海洋高新技术产业的壁垒高。在资金的投入上，特别是对于海洋油气开发，所需资金数额巨大，是投资者难以逾越的门槛；由于专业型人才的缺乏，许多企业在技术的实力上受到很大的限制；另外，高风险和高技术要求的存在、资本市场的不成熟，民营资本特别是单个民营企业的进入难度大，且不愿轻易进入。因此，政府对海洋高新技术产业进行投资是现阶段海洋高新技术产业发展的必然，高的进入壁垒也决定其行业内寡头或垄断竞争的市场结构。我国现有的海洋高新技术产业印证了这点（以海洋油气开发为代表的寡头市场结构以及以海洋生物制药为代表的垄断竞争市场结构）。

2.2 投资模式的模型构建

研究海洋高新技术产业内资本的投资模式时，运用博弈模型进行分析，模型构建之初，假设政府为确定性投资者，从现实看，假设符合实际。政府以确定性投资人的身份出现，笔者认为有以下两方面原因：其一为海洋高新技术的经济战略地位的重要性，民营资本的进入难度大，促使政府主动投资海洋高新技术领域；其二为海洋高新技术军事战略地位的重要性，海洋高新技术在军事上的运用是未来战争胜负的关键之一。

考虑到多因素对海洋高新技术产业存在的影响，结合模型的现实可行性，在运用博弈模型研究海洋高新技术产业内企业资金的构成模式时，另有以下参数假设。第一，博弈参与者只有两方，其博弈双方为政府（A），其他私人投资者（B）。第二，双方可供选择的博弈策略为：A参与投资、A不参与投资；B进行风险投资、B不进行风险投资。第三，假设投资风险系数为R，发生风险的概率为μ，投资利润率为a。在此，为简化模型，假设社会其他部门投资利润率相同，为b，风险系数为R1，风险概率为μ1。 第四：政府投资为A，私人投入资本为B，且A、B为不确定的注入资本。

对于一般理性投资者，都属于风险规避者，在对海洋高新技术产业进行投资之前，会根据国家政策，政府策略行为，来选择自己的行为。即他们的行为决策将在政府的行为决策之后，是一个信息不对称的动态博弈模型。根据这些假设，建立博弈模型如下。

表1 资金构成的动态博弈模型

2.3 分析与讨论

结合实际情况，对海洋高新技术产业的定性分析结果表明，我们首先可以排除[0，（a-μR）*B]策略组合和[0，0]策略组合的发生。私人投资者将会在[（a-μR）*A，（a-μR）*B]和[（a-μR）*A,0]之间选择，要确定私人投资者在模型中所做的选择，将要做以下分析。如果（a-μR）*B<0，投资者则不会考虑对其投资；（a-μR）*B>0，即 a>Rμ 时，说明投资的期望收益为正，理论上有利可图，但由于投资者的理性思考，因此会对（a-μR）*B 与（b-R1μ1）*B 的期望值进行比较。当（a-μR）*B<（b-μ1R1）*B时，投资者会选择模型中的[(a-μR)*A,0]策略组合，即不对海洋高新技术产业进行投资；当（a-μR）*B>（bμ1R1）*B时，投资者将愿意投资到海洋高新技术产业中；当（a-μR）*B=（b-μ1R1）*B 时，因海洋高新技术产业高风险特点，其风险系数和风险发生率的偏高，理性投资者将转投其他产业。从以上分析中可以看出，海洋高新技术产业盈利与否、投资者是否进行投资，决定于海洋高新技术产业的利润率a、风险系数R、风险发生概率μ，同时也受到陆地其他产业的利润率b等因素的影响。

传统的经济学理论认为，寡头和垄断竞争市场结构有利于企业获取巨额的利润。从现阶段我国海洋高新技术产业的运营情况来看，虽然政府注入了大量的资金，但一些企业的经营效益并不太理想，有些甚至处于盈亏边缘。笔者认为其原因主要有3种。（1）一些高新技术企业已经运营生产，政府虽注入了大量的资金，但其投入的资本属于一种边缘化状态，只能维持基本生产，即投入的资本相对较少，没有达到规模经济，致使企业经营效益低。（2）某些企业本身不存在资金不足现象，但由于海洋高新技术本身的不成熟，加之技术人才的稀缺，发挥不出科技对经济推动的效应，从而导致企业的低效益或者亏损。（3）海洋高新产业企业除受到海域同行业竞争外，还受到了陆域同行业的竞争，且竞争激烈程度远高于海域行业。

3 对策与建议

就企业而言，其措施主要有两个方面。（1）传统的生产技术及管理模式已不再适应其发展，企业应该在技术上和管理上主动进行创新，使现有的人力和财力资源最有效化；（2）积极开拓产品市场，加快产品的变现速率，缩短资本的流动周期，以利于企业的再生产、再创新等活动。

就政府而言，其措施主要有以下几个方面。（1）在注入资金上，政府应注意资金注入是否适量，以保证企业处于最佳生产规模；（2）在产业扶植政策上，政府应该提供更优惠的产业政策，包括税收的减免，国有金融机构为企业提供从优的贷款政策，提供低息或零息贷款等，必要时政府要对此类企业的贷款进行担保；（3）鼓励新企业的创建，如银行为新生企业设计最优筹资渠道（新型债券、金融证券）；（4）在专业人才培养上，免费为企业培养专业人才，加大对海洋高等教育的投入，促进海洋高新技术产、学、研的结合，以加快技术的产业化进程；（5）政府还应对产业的未来发展进行必要的引导、鼓励创新并对新型技术进行保护；（6）对于一些亏损的企业，政府应该对其实行必要的、适当的补贴，以保证私人投资者的投资信心。

[1]中国海洋局.2009年中国海洋经济统计公报 [N].中国海洋报,2009.09-30（5）.

[2]方景清，张 斌.海洋高新技术产业集群激发机制与演化机理研究[J].海洋开发与管理，2007，（1）：12－15.

[3]于谨凯.我国海洋产业可持续发展研究[M].北京：经济科学出版社，2007.

[4]唐晓华.产业经济学教程[M].北京：经济管理出版社，2007.

[5]张维迎.博弈论与信息经济学[M].上海：上海三联书社，上海人民出版社，2005.