满帮放贷

杨松

四川卡车司机李川，用了多年的“货车帮”。两年前，他接到平台客服的推销电话，称App上能直接获得现金贷款。

当时，优惠利率只有年化4.8%，李川决定尝试下。不到半小时，货车帮直接将贷款打到他银行卡中。

按期还完8000元本金后，他又借了一笔。优惠没了，年化利率提高至12.2%，接近一般借贷平台。

越来越多卡车司机及货主，通过数字货运平台“满帮”的借贷，来缓解燃眉之急。

截至2022年底，满帮市值约为610亿人民币，赴港再上市讨论正热，而放贷已成为平台重要的收入来源，提振估值。

去年7-9月，受益于信贷解决方案的收入增长，满帮的增值服务2.95亿元，同比大涨88.2%，总收入占比达到16.3%，约六分之一。

2022年1-9月，信贷等构成的增值服务，满帮合计收入7.69亿元，且增幅逐季提高，放款规模节节攀升。

放款猛增

不管拥有卡车的司机，或是需要送货的货主，均为细分潜在的借贷客群。

坐拥货车帮、运满满两大平台，满帮集团活跃司机超过354万（2021年底数据），截至2022年三季度，平台发货的月活货主为185万。

掌握用户驾驶证、卡车以及日常订单等优质信息，满帮可以评估司机或者货主的信用，进行贷款管理。与支付宝“借呗”类似，卡车司机通过个人认证，即可在满帮旗下的货车帮、运满满App中直接借贷。

司机李川告诉《21CBR》记者，很多同行会在平台上借贷。他本人在2020年、2021年借了两笔款项，共借贷1.6万元。

李川提供的還款截图显示，其两笔8000元的现金贷，均按照等额本息，一年内分6期还清。第二笔贷款没有优惠，利率回归到12.2%。相较“借呗”，李川认为满帮平台利率偏高。

公允地说，利率仍在一个正常区间。

据《中国物流金融创新实践白皮书（2019）》披露，满帮平台有40%的司机，会通过平台选择金融服务，金融服务用户数达270万，累计放款金额175亿元。

2018年推出后两年时间里，“运费贷”累计授信客户超过2000户，发放贷款10亿元，年利率约14.6%。

2022年，货运市场并不如意，司机们需要养家、养车，对满帮在内的贷款需求可能增加，进而推高信贷业务增长。

满帮的财务数据显示，贷款在内的增值服务营收，2022年前三个季度的同比增速，依次为24.4%、43.7%和88%。增长幅度，几乎每个季度都上一个台阶。

“货运平台的金融服务，是公认的现金流业务。”易观分析品牌零售行业咨询顾问魏建辉称。

据招股书，满帮占中国数字货运平台总量64%，它有足够的用户量，围绕司机与货主打造金融在内的交易闭环。

满帮为司机和货主提供的增值服务，从满运贷、司机贷到便捷的ETC充值、轮胎白条等。公开资料显示，20%的司机会通过平台选择加油服务，ETC充值覆盖率24%，保险覆盖率16%，贷款覆盖率15%。

贵州货车帮小贷，是承接满帮金融服务的核心载体之一，推出司机贷、司机白条、满运贷等产品。

天眼查数据显示，货车帮小贷经过股权穿透后，由满帮集团全资持有，法人代表为“钱正菊”。他同为满帮旗下多家关联公司法人代表，是集团核心高管之一，职位为执行董事。

金融矩阵

据悉，满帮共有小额贷款、保险经纪、融资租赁、商业保理等4张牌照。以保险为例，平台销售运费险、意外险两类产品，由天彩保险经纪、贵阳山恩保险经纪提供，其中，山恩保险经纪为集团旗下企业。

满帮集团CEO张晖表示，服务之间相互叠加，比如有大数据的信用保险、ETC、无人卡车，可以构建一个新的生态组合。

“货运平台做金融业务，目前服务的深度还不够。”魏建辉认为，提供深度金融服务，要完整切入到业务场景中，现在只是开始。

满帮的借贷业务，大量以自有资本提供资金，也引入第三方机构。

据监管规定，经营网络小贷，若以银行或股东借款等形式，融入资金，余额不得超过净资产的1倍；以发行债券、资产证券化产品等标准化债权的资产形式，杠杆率可放大4倍。

借贷业务不断扩张，满帮以注资、资产转让等形式，做大规模。

天眼查显示，2022年10月20日，贵州货车帮小贷的注册资本，由15亿增至20亿。如其注册资本接近净资产，按照1倍杠杆率计，其贷款余额当在40亿以内。

截至9月末，满帮持有的现金类资产合计达268亿元，有充裕现金提升小贷公司的资本金。

货车帮小贷经营范围，本是“小额贷款、票据贴现”，已在7月获批增加“贷款资产转让”一项。如未来顺利推进资产证券化，即便不追加资本金，其规模空间仍可以做大。

不过，挣钱的借贷业务，满帮面临泄露隐私、催收等指控。

在黑猫投诉平台，有网友称，货车帮小贷催收过程中，不停骚扰家里人和朋友，在其朋友社交平台账号下，有催收人员发出威胁性的评论信息。

据天眼查平台统计，目前货车帮小贷的借款合同纠纷等司法案件，累积为386宗；在335起法律诉讼中，其身为原告/上诉人金额约845万元。

据贵州当地金融监督管理局的分类评级情况显示，货车帮小额的评级为“B”。在2021年参与分类评级的122家小贷公司中，评定为A级6家、B级19家。

这大体说明，单就贵州的同行间比较，其整体行为较为优良。