“四轮驱动”聚集发展内生动力

“单丝不成线，独木不成林”始终是我对董办工作最深刻的认识。董办成员同心协力，共同助力公司治理向善向优和企业发展高质高效，是中航沈飞董办工作最鲜明的特色

中航沈飞股份有限公司（简称“中航沈飞”）是中国航空工业发祥地之一，被誉为“中国歼击机摇篮”。公司于2017年实现核心军工资产整体上市。伴随着国企三年改革、改革深化提升、提升上市公司质量及建设世界一流企业等一系列改革措施的深入推进，公司董办始终坚持公司治理、信息披露、投关管理、市值管理“四轮驱动”，持续发挥资本市场治理提升功能、资源配置功能和价值实现功能，不断聚集发展内生动力。2019年至2022年间，公司累计向投资者分配现金红利21.37亿元，市值从300余亿元最高增至1600余亿元，持续位居中航系、申万军工行业上市公司前列，连续五年获得上交所年度信息披露综合评价A级评级，先后荣获“中国上市公司金牛奖”“中国上市公司主板价值百强奖”“全景网投资者关系金奖”“中上协董办最佳实践案例”“中国企业ESG金责奖”“金圆桌奖最佳董事会”等资本市场荣誉。如今，中航沈飞坚持向航空为本、主业突出、产融结合、业绩可期、值得信赖的龙头上市公司定位迈进，力争在高质量发展道路上迈入新台阶。

我担任中航沈飞董办主任以来，“单丝不成线，独木不成林”始终是我对董办工作最深刻的认识。董办成员同心协力，共同助力公司治理向善向优和企业发展高质高效，是中航沈飞董办工作最鲜明的特色。

以大局为导向，把好治理“方向盘”

近年来，中航沈飞董办围绕建强治理机制、优化治理结构，持续推进公司治理体系和治理能力现代化，充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”功能作用，为企业高质量发展提供了坚实的保障。

将建强治理机制作为董事会运作的基础，通过加强党的领导、完善授权报告机制、强化董事会决议的跟踪落实，持续完善以董事会为核心的现代治理机制，夯实高质量发展新基石。在将“两个一以贯之”贯穿公司治理和深化改革的全过程中，我们着力推动党的领导与公司治理有机融合，通过将党委“把方向、管大局、促落实”写入《公司章程》，建立“双向进入、交叉任职”机制，全面落实党组织在法人治理结构中的法定地位，实现党的领导与公司治理同频共振；形成有效制衡的决策执行监督机制，我们建立了“制度+清单”的授权管理模式，在保持《董事会授权管理制度》《董事会向经理层授权管理制度》制度相对稳定的同时，通过清单的动态更新迭代，大幅提高决策效率。同时，按照授权不免责的原则，结合实际制定并优化了《董事会工作报告制度》《总经理向董事会报告制度》等，全面健全完善董事会授权报告机制。此外，我们还建立了《董事会决议跟踪落实及后评价制度》及《董事会决议跟踪落实台账》，来保障董事会决议能够得到及时有效的执行，以实现事前有部署、事中有督导、事后有反馈的闭环管理。

将优化治理结构作为董事会建设的抓手，通过配齐建强外部董事，发挥外部董事的专业性、独立性，做好履职支撑与服务保障，提升董事会决策质量，打造高质量发展新引擎。我们致力于建设一支素质优良、专兼互补、结构合理的外部董事队伍。在公司目前的外部董事队伍中，有4名独立董事分别为法学、经济学、会计学、商学与管理学等方面的知名学者或从业专家；2名外部专职董事在上市公司管理、集团管控等方面具有丰富的经验；其余外部董事均为军工领域专家，且在航空装备领域有多年科研管理经验。这种结构实现了董事会专业经验多元化和能力结构互补性。在外部董事履职行权方面，我们探索建立了《外部董事召集人制度》《外部董事工作报告制度》及外部董事独立表决事项清单，规范外部董事报告方式和报告事项，以促进外部董事履职管理效能的提升。同时，为了保证外部董事全方位发挥专业、独立作用，我们还定期编制发布《证券周报》《治理月报》《市值月报》《违规案例月报》《合规研究月报》等文件，确保外部董事及时深入了解公司发展改革、经营管理和风险管理等各项情况，并定期组织外部董事开展专题现场调研。此外，我们也在持续健全外部董事履职支持体系，通过《公司董事问询意见（建议）阅办单》保证外部董事问询建议事项及时有效落实，通过《外部董事履职台账》进一步明确外部董事履职任务、量化外部董事履职时间。2022年，兼职外部董事平均履职时间达47天，专职外部董事平均履职时间达到70天，均超过国企三年改革考核要求。

以提质为途径，细耕信披“责任田”

在注册制实施的大背景下，中航沈飞董办围绕夯实业务基础、提升专业能力，持续开展制度体系建设与团队能力建设，为深化落实提高央企上市公司质量、建设世界一流企业打下了坚实的基础。

以提升合规意识、完善制度体系作为夯实业务基础的发力点。2018年，在公司实施重大资产重组后，为了尽快帮助公司适应上市公司信息披露监管环境，我们基于信息披露的核心要求，立即着手编制了《中航沈飞信息披露指南》，并持续三年进行更新修订。2021年年末，中国证监会、上交所开始大批量修订监管制度，重构监管规则体系，我们紧跟最新政策变化，梳理形成了《证监会规则体系研究报告》和《上交所监管规则体系研究报告》，并对标对表持续优化、改进信息披露内容，接续修订《信息披露管理制度》《内幕信息知情人登记管理制度》《董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》《董事会秘书工作制度》等基础实操性制度，充分保证信披文件全面、准确、高质量地适配新规要求。

以规范操作流程、培育业务素养作为提升专业能力的关键点。针对历史上出现的个别更正、补充公告问题，我们从2021年开始，持续总结信披实践常见问题，以治理文件、信披文件“零差错”为导向，实施了信披人员的梯队培养与A、B角备岗，建立了治理与信披文稿的跨专業调岗与交互式内核机制，创新设计《信息披露检查要点表》，优化信息披露内核及保密审批程序，全面改进提升董办文件质量。为了紧跟监管导向、提升人员素养，我们接续引入专业分析工具，每月编发《上市公司违规范例动态》《上市公司合规研究专题》，统计分析沪深两市违规案例，专题研究上市公司证券合规事项。同时，为固化业务规则、工作流程及重要成果，董办全员分工编制了《证券业务实践手册（第一版）》，参加上交所证券事务操作培训，并建立业务培训年度台账，定期选派业务骨干参加中国上市公司协会证券事务代表分级培训、资本市场学院专题培训课程。由此，一支精通资本市场运行规则和上市公司业务的专业人才队伍得以淬炼成型。

以创新为抓手，拓展投关“工具箱”

中航沈飞董办围绕价值经营与价值实现，持续创新开展多渠道、多形式的投关活动，借助资本市场赋能企业价值实现，推动投资者对公司价值及经营理念的认同，为打造具有强大竞争力和重大影响力的旗舰上市公司打下坚实基础。

持续探索投关新模式，多措并举积极传递军工投资价值。2018年以来，我们形成了“周动态跟踪、旬股东解析、月市值监测、季分析总结”的市值监测报告机制，及时向公司经营层、治理层反馈投资者关注及股东变化信息。2022年以来，我们连续两年积极响应参加沪市主板业绩说明会“制造领军”主题周活动，并通过主题宣传片《蝶变2021》及《制胜2022》直观地将企业形象、愿景使命及经营成果传递给投资者。在2023年资本市场持续低迷的宏观环境下，我们连续两年举办“股东来了”之“‘中小投资者走进中航沈飞活动”，首次携手鹏华基金举办了“2023年‘机构投资者走进中航沈飞活动”。丰富多样的投关活动有力振奋了军工投资情绪，公司已被资本市场誉为“中国战机第一股”。

借助资本市场赋能企业价值实现，助推产业发展与市值增长良性循环。自2017年起，公司实现核心军工资产整体上市，我们接续筹划实施了首期与第二期限制性股权激励计划，成为军工总装上市公司中首家实施股票激励的公司。2023年8月，我们在重大资产重组配套募集资金项目完成结项的基础上，发布了关于募集资金用于公司能力建设及日常经营的提示性公告，拟通过向特定对象发行股票募集资金项目，进一步增强公司资本实力和抗风险能力。2019年至今，我们连续四年实施现金分红，现金分红金额持续提升，累计实现现金分红21.37亿元，以军工行业“国家队”的责任担当奋力提升投资者获得感。近年来，公司业绩持续稳健增长，自实施重大资产重组以来，净利润年度复合增长率达32.70%，市值从三四百亿元增长到千亿元之上，逐渐形成以公司治理为“压舱石”、以信息披露为“强引擎”、以投关管理为“组合拳”、以价值实现为“落脚点”的良性循环。

以党的二十大精神为引领，面向“十四五”及中長期发展目标，我们将持续围绕上市公司质量提升，积极对标世界一流企业建设，以更加务实有力的行动夯实基本功、做优基本面，内强质地、外塑形象，打造成为航空为本、主业突出、产融结合、业绩可期、值得信赖的军工龙头上市公司，在全面推进中国式现代化的伟大征程中贡献沈飞力量。

作者系中航沈飞股份有限公司董事会办公室主任、第四届“董秘好助手”奖获得者

董秘荐助手

2022年，中航沈飞忠实践行航空工业集团“航空报国、强军富民”宗旨使命，持续发挥资本市场治理提升、资源配置和价值实现功能，连续第四年获得上交所信息披露综合评价“A”级，荣获中国上市公司协会“2022上市公司董办最佳实践奖”，市值站稳千亿元并位居两市军工行业上市公司前列。

公司董事会高度重视公司治理、信息披露和投资者关系管理工作，严格落实中国证监会、上交所各项法律、法规要求，公司治理日趋制度化、程序化、规范化。侯晓飞同志现任公司董事会办公室主任，鉴于该同志忠实履职、勤勉尽责、表现优异，同意推荐其为公司第四届“董秘好助手”奖项评选候选人。

推荐人：李建

中航沈飞股份有限公司董事、总会计师、董事会秘书

董秘好助手奖评委点评

中航沈飞被资本市场称为“中国战机第一股”，从最近几年的业绩和资本市场的表现看，可谓实至名归。尤其是公司治理基础扎实，特色鲜明，治理有效，运转有序，连续五年获得上交所信息披露综合评价A级评级，实属不易。

这期间，我们看到，敬畏市场、回报投资者的理念得到有力的贯彻执行；我们看到，公司治理、信息披露、投关管理、市值管理“四轮驱动”取得显著的成效；我们看到，授权与报告制度清单有效落地，形成闭环。这里边，董事会的重视是毋庸置疑的，董秘的沟通协调也是必不可少的，更重要的是董办团队的落地执行，侯晓飞同志作为董办主任、董秘的好助手起到了不可替代的作用。由此可见，优秀的公司治理一定能够助推公司高质量发展。

点评人：谢纪龙

中国中车原董事会秘书