社会保险费率下调对社会养老金福利的影响探究

钟慧鸣 王逸韬

摘   要：当前，国家虽然颁布了相关补贴政策来提振生育率，但效果并不明显。我国依然面临严重的低生育率和人口老龄化问题。而随着《降低社会保险费率综合方案》的实行，社会养老金福利问题已成为当前的社会热点。在此背景下，构建世代交叠模型，模拟统筹费率下调、个人缴费率下调等对社会养老金福利的影响。

关键词：社会保险费率；社会养老金福利；影响

中图分类号：C913      文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2023）09-0079-04

一、研究背景

根据我国人口统计年鉴可知，2020年我国年龄高于65周岁的老龄人口占比为13.50%，相比2019年高出1.07%，这样的比例增幅说明当前我国老龄化进程日益增快。在人口老龄化的刺激下，中国养老保险体系也面临严峻冲击及挑战。在此背景下，我国养老保险基金体系必然会较为轻易地出现“收少支多”的情况，为解决这些问题，2019年国务院办公厅印发《降低社会保险费率综合方案》（后文简称《方案》），该方案对部分费率较高的社会保险费率指标进行了下调，而社会保险费率的下调会对社会养老金福利产生怎样的影响，一直是目前各界亟待探索的问题。为此，本文选择探究社会保险费率下调对社会养老金福利的影响，以期能为解决社会养老问题提供微薄之力。

二、社会保险费率下调对社会养老金福利影响的实证分析

（一）社会保险费率下调基本情况

对当前国家发布的有关社会保险费率的调整情况进行统计，可以发现国家已多次对社会保险费率进行调整，如《方案》指出可将城镇职工基本养老保险单位缴费率下调至16%。在此背景下，本文拟以OLG模型（世代交叠模型）为参考模型，在将参保群体收入水平差异纳入考虑范围的基础上，分析社会保险中统筹费率、个人费率变动对养老金福利的影响。

（二）模型设计

OLG 模型是以人类生命历程为基础、将人口划分为不同代际、对收入分配决策进行研究的理论模型，鉴于其对人口构成结构与经济联系描述的全面性，其常被学术界各学者用于研究养老保险体制。具体来说，该模型在研究养老保险的主要原则是市场出清和养老金收支平衡，在兼顾个人、企业、政府、市场这几个经济因素的前提下，依靠模型求出相应参数值。本文在研究时，参考了Diamond提出的两期OLG模型的设定形式，构建了适合本文研究主题的经济模型，重点是依据均衡思想和假设条件完成模型设计，具体如下：

1.个人。假设个人的生存周期可以分为两期：工作期t 期和退休期t+1期，成年人数为L1，t，老年人数为L2，t，设定n为人口增长率，则有L1，t=（1+n）L1，t-1。本文以参保人员的工资为基准将参保人员划分为三类：高、中、低（i=1，2，3），个人效用折現因子可以用表示θ，θ∈（0，1）。而自然人的一生效用决定因素是两个时期的消费额，在此基础上可以构建效用函数，如式（1）所示：

在上述公式中，Ut，ct1，t，ct2，t+1分别代表的第i类人一生的效用水平、工作期的消费和退休期的消费。就ct1，t来说，等于个人工资收入与个人缴纳的基本养老保险费和储蓄的差；ct2，t+1等于个人在该退休却因为种种原因未退休、继续工作时的工资收入、储蓄、个人账户养老金和统筹账户养老金收入的总和。就个人而言，在分配工资时会依据相应规定和个人志愿将工资分配到个人消费、储蓄、养老保险缴费三方面，用Wit表示工作收入，Sit表示储蓄；τ，η分别表示表示养老保险个人缴费率、统筹缴费率；r表示利率；I，P分别表示退休后领取的个人账户养老金、统筹账户养老金，则个体两期消费分别表示为：

就上述公式而言，j代表个人的账户记账利率，则Iit+1=（1+j）θWit表示个人账户养老金。而指标P值的决定性因素主要包括个人在t期的工资水准、t+1期的社会平均工资水准、养老金替代率R，则平衡两期消费的欧拉方程为：

2.企业。企业一般使用投入劳动和资本来完成日常的经营活动，并获得产出Y。本文选择以柯布—道格拉斯生产函数作为企业的投入—产出函数，那么企业就可以结合员工薪资、资本利息、折旧来进行净产出分配，则有：

其中，Y表示t期总产出，A表示技术进步率，Kt是t 期的资本投入，Nt代表t期的劳动投入，α∈（0，1）是物质资本产出弹性，假如设定条件——资本在一期内完全折旧，则企业利润就可以用πt来表示，λi则代表第i 类人的劳动生产率，那么如果要实现企业的利润最大化，则其应满足如下条件：rt=ak1-at，wit=λi（1-a）kat。此外，用μi表示第i类劳动者占总劳动者的比重，W表示社会平均工资，则W=rt=■μiλi（1-a）kat

3.政府。就我国的养老保险制度来说，养老保险通常由个人、社会统筹账户相组合，其中，个人账户实行的是完全基金制，社会统筹账户实行的是现收现付制。这也就是说，养老保险采用的方式是“统账结合”，本文在计算平衡时，会将这两种账户结合起来，计算模式如下：

其中，τ为个人工资比例，r为利率，η为企业给员工缴纳的社会统筹养老保险比率。

两边同除以Ni2，t+1，则Pt+1=（1+n）（τ-η）Wt+1-（1+R）τWt

上述公式表明在同一个时期，每位老年人的统筹账户养老金是由（1+n）位当期劳动者缴纳的社会统筹支付，也就是说，在现收现付制下，只要就业人口的增长率为正，社会总福利就有增加的可能性。

4.市场。资本市场中的资源每期都是均衡的，资本市场出清条件为：当期所有个人储蓄和缴纳养老保险金之和等于未来期资本存量，公式如下：

5.养老金福利水平。本文主要衡量个体参加基本养老保险对其一生福利的影响水平，用退休期领取的养老金现值扣除工作期缴纳养老保险费后的差值衡量养老金福利水平。而借鉴中央财经大学杨再贵教授的做法，可将社会福利函数设定为：

其中IWi，表示第i类人的养老金福利。

（三）核心参数校准

1.人口增长率。为了更好地衡量社会保险费率下调对社会养老金福利的影响，本文选择的一期人口增长率采用的是2020—2050年的城镇参保人口增长率水平，具体值为0.243 364。

2.劳动生产率及劳动者比重。根据2015—2020年《中国统计年鉴》公布的国内城镇就业人员平均工资水平，可以计算出高、中、低收入群体的人数占比及各自的年平均工资水平。经过计算可知，高收入群体的平均工资为98 826.72元，中收入群体的平均工资为76 346.16元，低收入群体的平均工资为41 479.68元，用工资水平可以衡量劳动生产率，则高、中、低收入层劳动生产率比为2.441∶1.236∶1。

3.个人效用折现因子。就OLG模型来说，一般会假设一期时间跨度为25—30 年之间，而个人效用一年的折现因子一般设定为0.98。为此，本文在采用该模型时设定一期为30年，而个人效用折现因子。

4.养老金替代率。对2015—2020年的《人力资源和社会保障事业发展统计公报》进行查阅，找出其公布的城镇基本养老保险基金支出、参保离退休人数和城镇在岗职工平均工资水平，根据这些数据可计算得到年均城镇养老金替代率，约为53.98%。

（四）模拟分析

1.统筹费率下调的影响。《方案》中指出从当年5月起，企业的养老保险费率一律调整至16%。为此，本文在进行社会保险费率下调对社会养老金福利的影响模拟时，模拟的就是养老保险费率从20%下降至16%的 资本产出、要素价格、个体福利等发生的变化。参数基准值如下：α=0.4，A=1.9，θ=0.5455，n=2.04，P=0.37，以养老保险统筹缴费率为20%时得到的经济变量值为基础值。在模型推导和参数校准的基础上，将参数基准值带入对应公式，可以得到最优企业养老保险缴费率，经过计算，在带入参数基准值后的最优企业养老保险缴费率是13.17%，比国家规定的16%还要低，这就意味着，当前社会上的公司养老保险缴费比例依然有可能下降且不影响社会福利水平的空间。而当经济在稳态期内时，通过模拟企业养老保险筹缴费率变化对人均资本均产出、要素价格、个体福利的影响，也就可以表达出其变化对社会福利的影响。下调统筹缴费率后的相应指标变动情况如下页表1 所示。如上页表2 所示。

三、结束语

分析表1可知，在统筹缴费率不断下调的影响下，资本、产出、要素价格等指标的变化幅度都在不断减少，这就意味着，对于统筹缴费率水平较高的地区，下调统筹缴费率对区域经济的影响效果明显高于统筹缴费率水平较低的地区。而随着统筹缴费率的下调，养老金福利水平是不断增加的。相对于高、中收入群体的养老福利，低收入群体在统筹缴费率下调时的养老金福利提升水平会发生更大的变化，这也就是说，统筹缴费率下调确实有助于缩小不同收入群体间的福利差距。

分析表2可知，在个体养老保险缴费率下调的影响下，资本、产出和工資水平都与其变化呈正相关。也就是说，当其降低时，这些指标也会随之下降，但利率水平是随之上升的，养老金福利水平随其下降而有不同程度的增加。同时，收入水平不同的群体在社会养老保险方面对个体养老保险缴费率的反应灵敏度是不同的。相对来说，个体养老保险费下调对高收入群体福利的影响高于其他两个群体，且随着下降幅度的增大，养老金福利的变化会更加明显。相比较而言，与统筹费率相比，下调个体缴费率对社会养老金福利的影响较小，这就意味着，下调个体缴费率能改善的社会养老福利也相对较小，反之，下调统筹缴费率能更有效地缩减收入层不同人群之间的福利差异。

参考文献：

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Research on the Impact of Lowering Social Insurance Premiums on Social Pension Benefits

Zhong Huiming， Wang Yitao

（Guizhou University， Guiyang 550025， China）

Abstract： Currently， although the country has issued relevant subsidy policies to boost fertility rates， the effect is not significant. China still faces serious issues of low fertility and aging population. With the implementation of the “Comprehensive Plan for Reducing Social Insurance Premiums”， the issue of social pension benefits has become a current social hotspot. In this context， a generational overlap model is constructed to simulate the impact of reduced overall fee rates and individual contribution rates on social pension benefits.

Key words： social insurance rates; social pension benefits; influence

[责任编辑   立   夏]