农业类上市公司财务报告质量评价指标体系研究

齐云云+谷栗

摘要：信息不对称环境下，高质量财务报告对于帮助信息使用者决策和保护投资者权益具有十分重要的作用，因此，如何评价财务报告质量具有重要的现实意义。农业类上市公司具有行业特性，会计确认、计量、披露有其自身的特点，本文结合农业类上市公司特点，旨在构建适合农业类上市公司财务报告质量的评价指标体系，为信息使用者评价农业类上市公司财务报告质量、做出合理决策提供有力支持。

关键词：农业类上市公司 财务报告质量 评价

农业是我国社会和经济发展的基础性产业，农业类上市公司是我国上市公司中的特殊一员，其财务报告有着一般公司的“通性”，同时具备自身的“特性”。目前，我国农业类上市公司成长不尽如人意，而且财务报告质量不高，财务造假事件频频发生，迫切需要建立一套适合农业类上市公司的财务报告质量评价指标体系。

一、农业类上市公司的特殊性分析

（一）会计确认的特殊性。生物资产的会计确认在于确定会计核算的目标和范围。生物资产作为一类特殊资产既普通又特殊，特殊在于生物资产有其自身的生物特性，例如生物转化能力、自然增值性、经营周期不可控、后续支出费用大等，这就要求对生物资产的会计确认既有与一般资产的相同之处，又有自己一定的特殊之处。

（二）会计计量的特殊性。生物资产的计量分为初始计量和后续计量两部分，其中，初始计量要求采用历史成本计量，后续计量过程中满足特定条件时可以采用公允价值计量。生物资产的初始计量和后续计量采用的基本原则是：历史成本为主，公允价值为辅；只有满足特定条件时才采用公允价值计量，这种特定条件即公允价值能可靠取得。

（三）会计披露的特殊性。基于对会计信息的客观性、可比性、一贯性、相关性、及时性、明晰性质量要求，生物资产信息披露按照公开性原则、及时性原则、真实性原则、充分性原则、可比性原则、一贯性原则，将高质量的会计信息传递给信息使用者。基于生物资产会计确认和计量的特殊性，其披露也相应具有特殊性。

二、我国农业类上市公司财务报告质量影响因素分析

（一）可靠性分析。在会计信息可靠性原则下，企业应严格按照可靠性的要求，真实可靠地确认、计量与披露生物资产信息。事实上，我国农业类上市公司管理层出于维护企业自身利益的目的，生物资产信息披露的真实性不尽如人意。此外，生物资产会计信息的粉饰、重形式轻内容的表达等问题不同程度地降低了生物资产会计信息的可靠性。

（二）可比性分析。财务报告信息的可比性主要是指不同企业相同会计期间的信息可比及相同企业不同会计期间的信息可比，信息使用者通过比较财务报告披露的信息，能够做出最有利的决策。现阶段，我国各农业类上市公司对生物资产和农产品的明细在财务报表项目中的列示基本保持一致，但仍有个别情况不尽如人意，如生物资产的列示有的列入存货项下，有的列入在产品项下，影响了财务报告的可比性。

（三）及时性分析。生物资产作为农业类上市公司特殊、主要的资产通常受到生长周期长、自然增值、面临风险等影响，信息披露不及时。通常情况下，农业类上市公司信息不确定性和年报披露时间成反比，对农业类上市公司年报披露时间的分析，可以从侧面反映生物资产信息的及时性。另一方面，生物资产的计量采用历史成本模式，也影响了财务报告信息的及时性，生物资产与其他普通资产的区别在于生物资产能不断生长、繁衍，而历史成本计量不能很好地反映出生物资产的确切价值，影响了及时性。

（四）相关性分析。现阶段，我国农业类上市公司基本采用历史成本计量模式，很少采用公允价值计量模式，在这种背景下，财务报表上生物资产“自然增殖”的能力不能得到真实体现。同时在“能少披露就尽量不去多披露，能足以应付即可”的观念下，财务报表外所披露的与生物资产相关的信息也少之又少，附注信息即使披露也是对运用历史成本计量模式下生物资产的再解释，不能很好地反映出生物资产价值创造的能力。以上种种使得农业类上市公司生物资产信息披露与“相关性”标准相差甚远。

（五）完整性分析。现阶段，我国农业类上市公司财务报告披露内容的详细程度存在较大差异。一般来说，农业类上市公司应在年度报告目录后第一部分对重大的风险进行单独披露，而实际情况是大多数公司只是采用详见某章某节来代替揭示所存在的风险；交易主体的披露，某些公司披露过于简单，没有详细地披露到金额或名称；对生物资产的披露也不完整，有的公司甚至只是在财务报表中列出数据，没有进行必要的详细分析。这些问题进一步影响了财务报告的质量。

（六）透明度分析。会计准则要求，企业披露的生物资产信息既能通俗易懂又能便于使用。现阶段，农业类上市公司对于生物资产的披露更加侧重形式而忽略了实质性信息，披露语言专业性较强，导致利益相关者在了解农业类上市公司情况和生物资产信息时经常被误导。与此同时，由于生物资产的复杂性，财务报表中农业活动中的实质性问题更容易被掩盖，降低了生物资产信息的可读性。从公司层面上看，有两方面的原因：一方面，公司的能力或财力不支持；另一方面，公司管理层可能刻意回避某些关键性的生物资产信息。生物资产信息重形式化披露，对关键性问题的回避最终导致了信息透明度的不足。

三、农业类上市公司财务报告质量评价指标体系的构建

（一）方法选择。

1.层次分析法。层次分析法解决问题的思路为：将要解决的大而复杂的问题比作一个多目标的大系统，进一步将这个大系统划分为多个子目标，根据相对重要程度赋予一定的权重，建立与之对应的评判矩阵，得出相对于上一层的相对权重，层层计算直至目标层。进一步计算出对于目标层的总体权重，从中选取最佳方案。另外，为了使主观判断更接近实际，要在每一个计算轮回里进行一致性检验，即通过公式检验判断开始设定的相对重要性的合理性。判断公式为：

CI=（λmax-N）/（N-1）

其中，λ：最大特征根；N：矩阵的阶数。运用判断矩阵的平均随机一致性指标RI值衡量判断矩阵是否具有满意的一致性，对于1—9阶判断矩阵，RI的值如表1所示。

一般情况下，CR=CI/RI<0.1时，即认为判断矩阵具有满意的一致性。

2.模糊综合评价法。该方法利用模糊数学中的模糊关系将无法定量的影响因素数值化，同时利用隶属度理论给每个因素赋予一定的权重，最后通过模糊综合评价模型对评判事物进行定量评价，这种方法主要适用于受到多方面因素影响的事物。

（二）评价指标选取。本文根据以上对农业类上市公司会计特殊性及财务报告影响因素的分析，确定评价指标选取分为三大部分：总体质量评价指标、内容质量评价指标、披露质量评价指标，见表2。

（三）评价指标权重的确定。

1.一级指标权重的确定。本文分别选取了审计意见、可靠性、相关性、及时性、可比性、完整性及透明度，共7个一级指标来评价农业类上市公司财务报告质量，见表3。

因此，六项评价指标的相对权重为：审计意见0.35759，可靠性0.24010，相关性0.15796，可比性0.04153，及时性0.10202，完整性0.04153，透明性0.06539。

2.二级指标权重的确定。

（1）审计意见。根据注册会计师出具的不同审计意见赋予其相应的分值。

（2）可靠性。可靠性指标选取不良记录、财务重述、前期差错更正三个指标对其进行评价。

判断矩阵B1略，计算得出相关性指标的特征向量为W=（0.5396，0.297，0.1634）T，通过一致性检验得出CI=0.0046，CR=0.0079<0.1，具有一致性。相关性内部因素相对权重：不良记录0.5396，财务重述0.2970，前期差错更正0.1634。

（3）相关性。相关性指标选取确定价值和预测价值两项指标对其进行评价。

相关性判断矩阵B2略，计算得出相关性指标的特征向量为W=（0.75，0.25）T，通过一致性检验得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及时性内部因素相对权重：确定价值0.75，预测价值0.25。

（4）可比性。在此选择会计政策、估计变更和变更原因披露两项指标进行评价。

相关性判断矩阵B3略，计算得出相关性指标的特征向量为W=（0.75，0.25）T，通过一致性检验得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及时性内部因素相对权重：会计政策、估计变更0.75，变更原因披露0.25。

（5）及时性。及时性指标通过核算及时性、财务报告披露及时性来衡量。

及时性判断矩阵B4略，计算得出相关性指标的特征向量为W=（0.75，0.25）T，通过一致性检验得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及时性内部因素相对权重：核算及时性0.75，财务报告披露及时性0.25。

（6）完整性。完整性指标通过内容完整、财务报告披露数量完整来衡量，数量完整就是要按时披露月报、季报、半年报和年报。

完整性判断矩阵B5略，计算得出相关性指标的特征向量为W=（0.75，0.25）T，通过一致性检验得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及时性内部因素相对权重：内容完整性0.75，财务报告披露数量完整性0.25。

（7）透明性。透明性指标通过诚信档案、审计委员会、两职合一、独立董事比例来衡量。

透明性判断矩阵B6略，计算得出特征向量W=（0.2776，0.1603，0.0953，0.4668）T，通过一致性检验得出CI=0.0104，CR=0.0116<0.1，具有一致性。重要性内部因素相对权重：诚信档案0.2776，审计委员会0.1603，两职合一0.0953，独立董事比例0.4668。

根据模糊综合评价法，评价的优化值设置为1，并根据欠优的程度，其评价值在0到1之间。根据企业的财务报告二级评价指标被分为优、良、中、差四个等级，并根据其优劣程度，分别赋值。评价标准如下：优1、良0.75、中0.5、差0.25。根据打出的分数，结合该二级指标在所对应的一级指标中所占的百分比，得到一级评价指标的得分，再乘以它的权重，即为计算出的该公司最后的得分。

3.具体计算。本文根据定量指标和定性指标分别选取不同的赋值方法。一是指标可以根据以上分析直接评定对优隶属度，对于非此即彼的特殊情况优评分为1，否则为0。二是定量指标，依据已存在的标准划分取值区间，再根据所属区间划分其对优隶属度进行评分。有多个影响因素的二级指标，可以选定其n个影响因素，每个影响因素分别评价其优劣程度，最后计算各个优劣度所占的比重乘以该等级相应的得分，即为该指标的对优隶属度。如有x个影响因素评价为优，则其比重为x/n；若y个影响因素评价为中，则其比重为y/n。最后该二级指标得分=x/n×1+y/n×0.5。

（四）具体评价模型。对农业类上市公司财务报告质量进行评价，首先要根据二级评价指标的评价方法确定二级指标的优劣程度，得出二级指标的综合得分，再乘以该二级指标对应的权重，得出所在的一级指标的综合得分，再乘以一级指标的权重最后求和得到财务报告质量得分。构建财务报告信息质量评价模型：Score=aibi，其中ai代表各个一级指标的得分，bi代表该指标的权重。ai=cndn，其中cn代表各个二级指标的对优隶属度，dn代表该指标的权重，n为该指标影响因素个数。

四、结语

本文从农业类上市公司的特殊性入手，分析了影响财务报告质量的因素，在此基础上选取评价指标，构建了适合农业类上市公司的财务报告质量评价体系。由于水平有限及经验不足，可能在指标选取和构建方法选择方面有不当之处，因此，信息使用者可以在以上评价模型的基础上，根据各自不同的信息需求分别选取评价指标，并根据侧重的信息需求分别设置权重来对农业类上市公司财务报告质量进行评价。S

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