合理配置资产才是理财王道

沈如莹

后疫情时代背景下，越来越多的人开始思考如何打理账户中的资金。如果没有了工作，是否还能通过理财的办法让资产保值？亦或实现增值？对于风险承受能力较高的老股民来说，行情好的时候，看到涨停板是非常兴奋的，然而，如果连续几天的跌停板，不免也会开始心慌。这时候投资心态变成了决定性因素。

案例中吴先生是资深老股民，可是回顾这20年并没有赚到很多钱。因为炒股，吴先生所付出的时间和精力是不计报酬的，甚至有时会觉得并没有稳健投资来得划算。就吴先生的案例而言，分散投资风险，适当调整资产配置的比例会有意想不到的收获。

宏观分析前瞻

从吴先生的资产分布情况可以看到，自住房产的占比超过80%，远超投资的占比。然而，房产的变现能力是很差的。对于吴先生夫妇，随着年龄的增长，无法避免的是疾病缠上身，两人需要承担和面对的是不可预知的风险。同时，支出费用的增加也会让原本每月的14000元结余变得不那么富余。分析吴先生年度收支情况，由理财产生的收益远远少于支出的费用。

因此，吴先生夫妇的家庭资产需要重新进行比例分配，保证他的炒股兴趣爱好不被磨灭，同时，能适当加强夫妻俩的养老保障。

减持高风险资产

从家庭收支状况和资产负债状况来看，建议吴先生夫妇可以对账户总资产作如下调整。

一是将账户中的高风险资产减持。家庭资产分配中股票的市值建议从整体占比调整降低到20万元至30万元，如今散户的投资盈利大于机构的概率非常小，吴先生20年的股票市场经验也验证了这点。吴先生的风险承受能力偏高，所以在波动的投资中，我们的建议是用20%～30%的资金投入招行的“五星之选”基金，“五星之选”基金经过招商银行层层筛选，优中择优，同时银行会给客户提供专业的投资指导。

二是提高稳健产品的资产占比。吴先生非常自信的是目前夫妻俩有退休金，如果还有50万元的存款，养老就能没有后顾之忧。但是，今年非常特殊，一場疫情，让很多人开始对健康和疾病有了新的认识。2020年疫情期间，放眼国外，在美国，享受雇主购买的医疗保险且没有并发症的新冠肺炎患者，平均医疗费用约为9763美元。另据民调机构盖洛普的调查，美国有1500万人由于药费过高而选择推迟购买处方药，有6500万人因医疗费用过高干脆放弃治疗。回看我国医保局在4月11日给出的数据，在中国治疗新冠的花费从人民币2.15万元到大约100万元不等。由此可见，医疗的治疗成本随着社会的发展在不断上升。在不考虑通货膨胀的情况下，建议吴先生账户中可以将理财产品调整为净值型理财产品。截至目前，招商银行在售的该类产品近一年的平均收益率在年化4.5%左右，如果拿出30万元去配置，平均每个月可以多1125元的收入。

三是增持账户的保底资产，保本的存款或是理财型保险产品也是当下的香饽饽。招商银行目前在售的有3年期、最高每月可付息年化3.32%的大额存单。这部分的资金建议占比50%左右，如果要急用资金，也能够提前支取或者按比例减保，合理地支取也可以作为补充养老金。

最后，一句话总结给吴先生的资产组合配置方案：严控风险，增加账户的底层资产，合理资产配置才是理财王道！

作者系招商银行高安支行贵宾客户经理