天弘基金市场总监常勇：利用金融科技获取超额收益

艾俐

金融科技正深刻改变金融发展生态格局，运用现代的金融和科技手段能控制风险、降低成本、提高运营能力，这些能帮助金融机构获得超额收益。

当前的金融科技正深刻改变金融发展生态格局，成为全球金融合作竞争的重要因素，也是吸引全球金融专家都在研究的新金融课题。自金融科技有顶层设计的科学、全面的三年发展规划以来，相关政策密集出台，这趟高速列车，将随着金融业新生态格局的构建带来千亿级市场。天弘基金市场总监常勇认为，运用现代的金融和科技手段能控制风险、降低成本、提高运营能力，这些都能帮助机构获得超额收益。

金融科技发展迎来新阶段

回忆起自己20余年金融业从业经历，对于金融科技的发展，常勇有自己的理解。金融科技已经经历了两个阶段，第一个阶段是金融科技的基础也是关键的阶段——信息电子化时代，即手工向电子化转变的时代。有了信息电子化才衍生出了信息的交互。不过，那个时期的网络还分为内网和外网。内网就是银行体系内部的局域网，维护好内网就能确保系统和资料的安全性和稳定性，但是弊端也很明显即覆盖范围非常有限。之后出现的互联网把外网和内网打通之后，传输产生了、平台也形成了，这是金融科技的第二个阶段。

常勇说：“第二个阶段就是把第一个阶段所积累的一些成果进行转化、应用、升级。这两个阶段的核心都是金融，科技只是给金融赋能，它并没改变金融的本质，而且也不能改变。金融的本质就是要服务实体经济。”

银联的出现在这个阶段具有里程碑意义，也是第二阶段的第一步。在信息电子化、互联网传输、平台的形成以后，才出现了现在我们正在经历的第二步，即“大智移云”时期。

随着新兴科学技术的出现，通过将现代金融手段与科学技术的运营结合可以大大降低风险，不良比例降低了自然就会产生盈利。同时，运用新的科技还能提高机构的运营效率，效率提高了就是降低成本，在总收益不变的情况下，这就是赚了超额收益。

站在客户的角度，科技能让客户明显感受到机构服务的便利性在提升。从客户体验来讲，科技就是解决问题和改善服务的手段，比如改善服务环境、提高服务质量和技术含量。移动支付就是一个很好的例子。省事、省力、省钱、方便、快捷和安全就是机构要给客户营造的体验感。

把握未来千亿级市场

自金融科技3年发展规划以来，相关政策密集出台。随着金融业新生态格局的构建，尤其是以银行为代表的金融核心系统建设启动，金融科技所带来的将带来千亿级市场雏形已现。

常勇认为，未来的电子货币、跨境互联网平台等都会为金融业带来机会。金融科技不论是在客户体验、企业服务还是在国家战略等方面都会发挥极大的作用。而金融科技之所以能在这个时代得到如此迅猛的发展，在常勇看来这与诸多内部和外部的条件是分不开的。

内部条件是企业的高管层要具备互联网的意识，思维和理念都应与时俱进。当然企业还应具有一定的预算。对于那些整体实力稍弱的中小型机构而言，需要“抱团取暖”——即采取一个共建共赢的集中模式，既能盈利又能降低成本。与此同时，企业还应在内部培养和储备一批既懂金融又懂科技的人才，这样才能更好地拥抱科技。未来对市场的把握、对新业务的定位、新业务的产品设计及进一步的整合，都依赖他们。

我们已经进入大数据和轨迹管理时代，这就是外部条件。虽然目前我国在金融科技方面已具备一定的基础，但凡事都具有其两面性。

金融科技的快速发展促使金融业务边界逐渐模糊，金融风险也将变得“创新”，给金融市场稳定以及金融监管等方面带来诸多棘手的新挑战。这要求建立相应的法律法规和监控体系以保障信息安全、控制风险及用户隐私等，由此实现事前防控兼顾解决实际问题的功能。正如2017年8月在杭州成立的国内第一家互联网法院，就很好地顺应了这个互联互通时代的发展需求。此外，还应搭建一个具有基础设施功能的“定标准”的平台。只有明确了标准，企业才能依靠规则实现自我价值与功能。

对内对外的条件都应紧紧跟上金融科技的时代要求，不然就会变成比尔·盖茨口中的“21世纪的恐龙”。

未来最值得期待的模式

颠覆已经成为互联网时代见怪不怪的经济现象，大数据、云计算、人工智能、区块链以及包括互联网、移动互联网、物联网等移动通讯在内的网络平台——五大现代信息科技构成的“大智移云”基础平台。

对于未来的发展趋势，常勇非常認可中国国际经济交流中心副理事长、重庆市原市长黄奇帆提出的“五全特征”：全空域、全流程、全场景、全解析和全价值的信息。所谓“全空域”是指：打破区域和空间障碍，从天到地，从地上到水下、从国内到国际可以泛在地连成一体;所谓“全流程”是指：关系到人类所有生产、生活流程中每一个点，每天24小时不停地信息积累;所谓“全场景”是指：跨越行业界别，把人类所有生活、工作中的行为场景全部打通;所谓“全解析”是指：通过人工智能（AI）的收集、分析和判断，预测人类所有行为信息;所谓“全价值”是指：打破单个价值体系的封闭性，穿透所有价值体系，并整合与创建出前所未有的、巨大的价值链。

基于物联网与传感器的发展，它们对数据的精准安全及区块链的应用也起到了至关重要的作用。由此，在与金融相结合的时候，无论是金融业务展开的价值链还是产业链，把这“五全”掌握好再开展金融的服务，其系统安全信息更高，坏账率更低，各方面的系统性风险的平衡会更好。

科技金融最值得期待的模式就是互联网或物联网形成的数字平台（大数据、云计算、人工智能）与各类金融机构的有机结合，各尽所能、各展所长，形成数字金融平台并与实体经济的产业链、供应链、价值链相结合，从而形成产业链金融。

科技的发展已经成为这个时代无可阻挡的潮流，金融业作为科技转型的先驱之一，相信金融业亦将在科技创新潮流中迎来新一轮的蓬勃发展。