第一层堡垒：应急准备金 应急准备金必不可少

丁辰

在遇到突发危机时，更应提前做好应急计划，有了應急准备金作后盾，我们就能在一定时间内不打乱原有的投资计划与资金安排，从容地渡过难关。

在个人与家庭财务规划方面，有一个最基本、也最常被忽略的项目就是应急准备金。

虽然这笔资金不必是可以直接拿出来的现金，但至少是可以在有需要的时候，能够直接拿来用的。一旦临时失业、企业停薪，暂时性没有收入，又或是平日里遇到什么急事需要一笔钱，应急准备金就可以让你维持一段时间的生活。所以，在对自己的资产进行合理的配置、布局的同时，保有一定额度的备用金是绝不可缺少的应急手段。

什么是应急准备金？

应急准备金指的是你的流动资产除以月支出的比例，通常人们应准备3～6个月的应急金，对于景气度明显下降的行业从业人员来说，应该多准备一些资金，如 12 个月的支出，以备不时之需。

而衡量家庭备用金是否合适的标准则是流动性比率。简单来说，流动性比率就是一个家庭中流动资产与月支出的比值，其计算方法如下：流动性比率=流动资产/每月支出。其中，流动资产主要指的是资金安全有保障、并且易于变现的资产，如活期存款、宝宝类产品、货币基金、银行T+0产品等;月支出中应包括衣食住行等基本生活费用，房贷、车贷等支出，休闲娱乐费用等。

对于一个普通家庭来说，流动性比率应在3倍左右，即备用金的储备至少要达到足够3～6个月的正常生活开销的水平;对于收入来源不稳定的家庭，流动性比率则需达到6～12倍;此外，高资产、高消费家庭的流动性比率需高达12～24倍不等，这类家庭的最大的风险源自收入的丧失，一旦出现裁员或失业等糟糕的情况，短期内重新找到一份与原有收入相匹配的工作并不容易，多储备一些备用金也可以保证过渡期内财务状况的稳定，不至于影响日常生活。

应急准备金如何储存？

那这样一笔应急准备金应该放在哪里呢？

这笔资金必须是流动性资产，除非情况紧急，平时不太会用到，一旦用完也要尽快补回去。通常，我们可以把这笔钱放在银行活期储蓄中，如果觉得收益低，也可以放在可及时赎回的理财产品中，比如一些货币型、债券型的基金等，虽然年化收益率不高，但流动性较好。

以下列举了几种应急准备金的主要存放形式，各种理财产品都有不同的适用人群，根据金额的高低，产品的优缺点，可以自由组合选择。

第一种是“宝宝”类理财产品。

理财中我们常见“宝宝类”理财产品，如余额宝、现金宝等，他们的本质是货币基金，属于场外货币基金的种类，有着高安全性、高流动性的特征。优点是使用方便、资金门槛低，大部分“宝宝”只需将自己的活期余额转入，有的还推出了余额自动转入的功能，可及时赎回，是代替存款的“活期理财”之一。

但目前“宝宝类”理财产品的收益偏低，从近期的互联网“宝宝”收益率来看，京东小金库对接国寿安保增金宝，7日年化收益率为2.9560%;而微信的零钱通对接的货币基金为易方达易理财，7日年化收益率为2.22%，大幅下降。

根据简普科技大数据研究院监测的数据，从不同类型销售平台来看，2月24日～3月1日的银行系宝宝平均收益率为 2.48%，第三方支付系宝宝平均收益率为 2.41%，基金系宝宝平均收益率为2.39%，代销系宝宝平均收益率为2.36%。在78只互联网宝宝对接的135只货币基金中，大部分宝宝收益率在2%～2.5%之间。

此外，“宝宝类”理财产品取现额度较低，尤其是非交易时段，T+1大额取现无法实现，有的取现还有手续费。以常见的余额宝为例，可在2小时内快速到账，但单日单户限额1万元（含），普通到账T日（基金交易日）转出，T+1日24点前到账。

第二种是银行现金管理类产品。

“宝宝类”理财产品收益越来越低，许多投资者就把目光放到了银行现金管理类产品中。现金管理类产品是指仅投资于货币市场工具，每个交易日可办理产品份额申购、赎回的商业银行或银行理财子公司的理财产品。

优点是收益率比“宝宝”类产品高，取现额度高可实时到账，大部分都可以随时购买、赎回，且交易时段大多无限额，非交易时段限额多为5万元，有时候也被称为银行T+0理财产品。缺点是门槛较高，1万元起购。但相较于以前的5万元的银行理财产品投资门槛来说，已经低了许多，且市场上1万元可购买的现金管理类产品也有所增长。

如光大银行的光银现金A，近7日年化收益率为3.32%，1 万元起购，可随时赎回，去年一年收益率为 3.58%;浦发银行的天添盈增利1 号，近7日年化收益率为3.591%;上海银行的易精灵 1 号近 7 日平均年化收益率为 3.452%。此外还有平安银行的天天成长现金 A、广发银行的幸福鎏金-日添薪人民币理财计划等产品可以关注。

第三种是信用卡。

信用卡又称贷记卡，持卡人可拥有一定的信用额度，在信用额度内先消费后还款，享有一定免息期。只要年满18周岁，持有效身份证，无不良信用记录，且有固定工作证明或其他财力证明即可申请。

信用卡平时大多用来消费，刷卡可以有一段时间的免息期，对于大额消费还可采用分期付款的方式，减少短期资金支出，提高资金使用效率。信用卡不占用资金，必要时可利用信用额度冲抵部分应急准备金。部分银行还推出了现金信贷业务，如在招商银行掌上生活APP中就可以申请“e招贷”，最高可申请30万元专项额度，账单日与个人卡账单日保持一致，只需根据账单周期还款。如果急需资金，信用卡可以用作周转资金应急。

但使用信用卡取现或分期付款的财务成本较高，实际年化利率算下来多在10%以上。且信用额度取决于个人在申请程序中提供的有效收入和资产担保价值，收入和资产越高，获得的额度越高，也并不是所有的消费都可以使用信用卡，有一定限制。

不过，除了信用卡外，花呗、京东白条等也可以部分冲抵应急准备金，只是在使用前，需了解各种分期的手续费费率和计算方法，谨慎选择。