银行业“关店”不远

文|凯恩斯

作者系知名财经博主，本文仅代表个人观点。

政府短期保护银行是有效的、合理的，而长期保护则是荒唐的、无效的。

以前，交水费是件头疼的事，因为要到银行排大队，现在手机支付轻松一点就行了。可以想见，未来银行网点的日常客户流量必然要减少。我认为，随着互联网金融的展开，银行“关店”（关闭物理网点）恐怕是早晚的事情。同时，整个银行业会面临大面积裁员和降薪。

到目前为止，市场主流还认为中国股市的金融和房地产等强周期股被低估了。而银行的董事长们还认为互联网金融仅仅是技术应用的问题。然而，互联网已经对人类行为模式与产业结构产生了重大改变，互联网产业至少能与石油产业媲美。而快速崛起的互联网金融必将对传统银行形成挑战！

但首先要搞清楚的是，金融互联网和互联网金融是两个概念。

现在，绝大多数银行都有网上银行，似乎这就是完成了银行的互联网化。但这勉强可以称为“金融互联网”。每个银行都在这样做，所以银行间的网上银行没啥区别。花点钱建一个网站，其实与实体银行是一体的；而互联网金融则包括了网络支付体系、网上贷款、网上商店以及各种金融产品的网络交易平台，这些都是传统银行没有的东西。

以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎以及云计算等，将会对人类金融模式产生根本影响。会出现既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种金融模式，即“互联网金融模式”。

为什么我认为中国银行业会崩塌？因为中国的银行业是一个没有自由竞争的市场，其护城河就是政策垄断。所以，一旦批准设立民营银行，允许自由竞争，那么传统商业银行们赚得“不好意思”的利润将不复存在。互联网金融会给银行致命一击。

互联网金融的前景虽然还不算明朗，但是过去靠信息不对称赚取差价的传统商业模式日渐被淘汰，随着盈利方式的改变，零售业的商业生态也因此而改写。未来的互联网金融的主角会是天猫、京东、苏宁云台等B2C平台。

虽然银行业的传统业务会萎缩，但金融行业的整体规模是扩大的。未来的钱跑哪儿去了？都去电商平台了。

传统银行的长期竞争优势有四方面：巨大的资本需求；巨大的规模经济（物理店服务网络）；整个地区垄断的行业结构（地方保护）；消费者转换成本（繁琐手续和物理店距离）。

这些长期的优势或者说是特点，在面对虚拟的互联金融时还能称为优势吗？甚至，过去庞大的物理店服务网络，在新的竞争格局下，会不会成为巨大的包袱？与互联网金融相比，传统银行对客户有多大的粘度可言？

而对于互联网金融而言，未来谁会成功则是个谜题。

互联网金融，一条基本的规则改变就是效率会代替规模。总的中国经济规模未来会达到100万亿，但是90%的传统企业会倒闭，这100万亿会流向哪里？哪些该做加法？哪些做减法？

近期阿里巴巴11.8亿元入驻天弘基金，短短数月之内余额宝资金沉淀已经突破500亿元，还有之前东方财富旗下的活期宝、苏宁云商的银行牌照等，互联金融风起云涌之际恰是倒逼传统银行改革的重要手段，旧模式下银行依赖牌照和政策保护坐吃利差的暴利，舒适时代即将一去不复返。

现在，马上要出现，群狼、饿狼的互联网金融疯狂推到传统银行业的盛况了，赢家不仅仅是马云，可能还有京东、苏宁、QQ、百度，因为传统银行的市场太大了，政府短期保护银行是有效的、合理的，而长期保护则是荒唐的、无效的。互联网金融时代到来了，银行家们准备好了吗？