广西中小型外贸企业国际贸易融资创新及风险控制研究

郑雅元 罗雪梅

摘 要：以广西中小型外贸企业国际贸易融资模式发展现状及成因为切入点进行分析，探讨现行模式下广西中小型外贸企业在国际贸易融资中遇到的困难、存在的问题及其原因，分析广西中小型外贸企业国际贸易融资模式创新的必要性。以借鉴发达国家中小外贸企业贸易融资成功经验，结合广西中小型外贸企业国际贸易融资的实际及未来的发展趋势，寻找适合广西的创新模式及如何进行风险控制。

关键词：广西；中小型外贸企业；国际贸易融资；创新模式；风险控制

中图分类号：F129.9 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2016）14-0173-04

广西作为“一带一路”的重点省份，将成为中国新一轮改革开放的热点地区。这将带动区域经济全面发展，大大增加广西中小型外贸企业在国际市场交易的机会。随着交易的扩大，传统融资方式已不能满足广西中小型外贸企业的发展，利用创新的融资模式势在必行。为了能更加顺利开展国际贸易业务，在使用新型融资模式时要注意可能会突然发生的不安全情况，并对此作出防范。

一、广西中小型外贸企业国际贸易融资的现状分析

（一）广西中小型企业国际贸易融资现状

广西壮族自治区工业和信息化委员会调查显示，2011年，广西规模以上中小企业流动资金和项目投资资金缺口约1 000亿元，比2010年增加300亿元。据金融部门测算，今年广西全区新增贷款将比2010年少200多亿元。但是截至10月底，国开行广西分行累计发放中小企业贷款62亿元，直接支持企业380多户，解决就业3万余人。截至目前，广西今年将继续安排1.1亿元中小企业发展专项资金支持中小企业。自2009年起，广西每年财政安排3 000万元在中小企业融资过程中对银行的风险和对担保机构的风险进行补偿。广西中小型外贸企业的融资结构中，银行贷款占主要部分。如表1所示，在2013—2015年间，广西中小型外贸企业直接融资中的人民币贷款额逐年增加，占广西全区融资总量的比重为70.5%。而通过其他方式进行的融资规模非常小。

（二）广西中小型外贸企业国际贸易融资面临的问题及成因

在我国外贸进出口贸易下滑的情形下，广西进出口贸易却逆势增长。近年来，广西出台了一系列支持中小型外贸企业发展的政策，推动了大批中小型外贸企业的成立和快速发展。尽管政府在政策上为中小型外贸企业做出了相应的金融支持，使总外贸额增加，但其融资的困境还是没能得到很好改善。目前，广西中小型外贸企业融资所面临的问题主要是银行信贷规模受限，直接融资少；新型国际贸易融资方式不多；贷款利率提高使企业纷纷转向了民间融资，更加减少应用新模式的比例等。

造成这些困境的成因可以从企业、银行和政府三个方面来分析。首先，从企业角度来看，广西中小型外贸公司普遍有着公司的信用额度不高、担保情况不能达到银行规定、缺少有效的风险防范措施等问题。广西中小型外贸公司因其自身经营范围不大的客观情况，普遍存在公司规章不够标准、没有完整的财务管理体系、缺少相应的信用档案记录、风险控制意识不高导致贸易风险增加等，在很大程度上使银行难以为中小型外贸企业提供国际贸易融资。由于经济立法的滞后性，使得部分企业在遭遇风险时不愿承担亏损，而是钻空子寻找法律的破绽以弥补自身的亏损，这也促使广西银行普遍不愿为这类公司投放贷款。

从银行角度来看，商业银行针对境外的业务所投放的精力较少，在各方面都处于劣势地位，这使其在贸易融资工具的更新方面较为滞后，无法满足市场的需求。这使适合中小型外贸企业的融资方式使用率较低，难以满足其迫切融资的需求，限制了其扩大市场占有率。银行对中小型外贸企业国际贸易融资缺少信用评价机制和信用审查，往往因难以评定信用等级而拒绝提供国际贸易融资。

从政府来看，我国目前制定的经济制度，大多数是专门为大规模的公司，尤其是为国家控股的大规模的公司制定的，专门为中小型外贸公司制定的政策少之又少，明显滞后于中小型外贸公司的国际贸易融资交易的发展需要。国际贸易融资开展中包含的种种经济活动、所需的种种合同文件，政府还没有制定出明确的法规，这使当事双方一旦发生纠纷，很难进行调解和诉讼。

二、广西中小型外贸企业国际贸易融资模式创新的思路

当前适宜中小型外贸企业操作的融资模式有国际保理、福费庭、结构性贸易和出口信用保险融资，能较好地与公司业务量和降低成本的要求相匹配。笔者认为，广西中小型外贸企业融资创新，应改变对传统信贷的融资偏好，按照不同的贸易模式和术语选择合适的新型国际贸易融资工具，以适应资金流通的需求。选择适合广西中小型外贸企业的新型国际贸易融资工具可以从如下思路进行。

（一）国际保理

该模式在中小型外贸企业的运用存在着特殊长处，且发展势头强劲。该业务是保理商购入出口方的应收账款，它把结算、管理、担保和融资等合并。它是属于周期不长的融资模式，十分适合广西中小型外贸企业产品价格不高、批量多、时间不长、贷款额度不高、节约成本的特点。有些公司产品的购买率高、销量大，却因为公司不大，没有符合要求的典质物品，因此不能获取银行的贷款投放去处理资本匮乏问题。

（二）出口信用保险融资

该模式是银行和信保公司联盟创新的融资工具，集融资与防险功能于一身，安全度较高。公司投保该模式之后，除可以降低外汇风险外，还可以拿着保单到银行进行融资，从而规避可能造成损失的情况。这不仅降低了银行放贷之后可能追不回贷款的情况，也促进了信保公司的业绩增加。中国信保在2015年上半年宣布，将按照国家“一带一路”建设规划，承保金额达2 158.5亿美元，以短期出口信用保险融资模式为主；对“一带一路”沿线承保占总额的30.31%。中国信保有所侧重地把业务开展的策略和资金放到“一带一路”的核心战略联盟地带，加大支持新型贸易方式，特别是对短期出口信用保险的承保占承保总额的62.83%，进一步扩大中小微企业覆盖面，这对广西中小型外贸企业采用该国际贸易融资模式产生一定的积极影响。

（三）结构性贸易融资

该模式将传统和现代的融资模式相结合，取长补短，把所有交易过程中所涉及的作为融资对象，通过组合不同的融资方式，遵循成本与风险的最优搭配原则，寻求成本和潜在风险的最佳结合点（如图1），最大限度地达到中小型外贸企业的融资要求，同时减少了风险，使公司得到优势最大化。该模式通过按照交易过程中的状况和外贸企业的实际需要，把传统和新型的融资工具实行有机搭配，进而制造新型融资工具，达到优势最大化。这种融资方式可为广西中小型外贸企业量身定制融资模式，切合中小型外贸企业实际融资需求，可对其提供资金支持。

基于以上对新型融资工具的分析，笔者认为，应按照广西的进出口量、经济环境，从现有模式里去除不合理的地方，扩大市场占有量，增加订单，发展自身需要的融资工具模式。广西融资新模式必须由政府引领，增强杠杆调节作用，改进经济环境；银行产品要和市场需求紧密联系；企业积极参与经济活动要和提高公司信用资产相结合。三方共同努力、相互积极配合。

三、广西中小型外贸企业国际贸易融资模式创新的风险控制

当前，广西中小型外贸企业对于国际贸易融资创新的风险意识普遍不高。对于贸易融资创新风险，公司及银行经管人员缺乏未雨绸缪的意识，未能做好对风险预测和防范措施，导致遭遇风险时不能有效解决问题，不仅对中小型外贸企业造成一定的经济损失，降低银行对中小型外贸企业国际贸易融资的信心，还阻碍了广西国际贸易融资模式创新的进程。此外，由于广西中小型外贸企业和银行处理进出口贸易的方法较为滞后，没有完备的风险控制制度，监控和银企双方的信息资源共享程度低等，导致无法很好地做到风险控制。广西的风险防范体系不完善，缺乏对国际贸易融资风险的管理流程。

因此，对于新型融资模式下风险控制方法的选择，同样要从政府、企业和银行三个角度入手。政府要加强对企业的政策扶助，为其融资活动的开展提供有针对性的优惠政策，充分发挥政府的市场调节和杠杆作用，使企业在选择融资方式时可以侧重选择新型的融资模式，最大限度降低风险。要加强对广西外贸市场的监控管理，及时发现并处理影响中小型外贸企业进行融资并扩大发展的影响因素，使其能在一个良好的市场环境中得到相对安全的交易环境，将外贸的风险降到最低。

企业要及时调整市场战略。随着“一带一路”政策实施，广西中小型外贸企业可以扩大贸易范围，调整优化出口市场结构，减少对东盟等国家和地区的贸易依存度，分散国际金融危机环境下的贸易风险。在选择融资模式之前，要先仔细了解该模式的优劣，结合选定的贸易术语，挑选最合适的模式，以减小风险，实现利益最大化。

银行要随时更替风险防范方法，改良银行的部门管理监测规章制度。要紧紧跟随市场的变化趋势，迎合市场和企业的需求推出新融资工具，以达到双方利益共赢；并且要设立标准化的经营监测制度，建立突发情况跟踪监控体系，强化风控专业人才机制。应从以上三个方面加大对融资风险控制的强度，从而创造卓有成效的风险控制机制。

四、广西中小型外贸企业国际贸易融资创新及风险控制的对策建议

（一）制定银企合作的鼓励政策

广西在借鉴我国进出口贸易发达地区的政策时，要将本地区的实际情况考虑在内，推进对中小型外贸企业宣传国家的经济法律法规制度，让其尽可能多地知道信贷方针；鼓励银行创新融资工具，扶持企业得到银行投放的贷款，加快资金的流通，使企业能更好地扩大生产，并解决其融资难题。

（二）完善政府风险监测体系

政府要加大依照相关法律法规的公正执法，对市场中存在的失信行为做出不同力度的惩罚， 尽力查处虚假的中介公司，提高服务质量，改善经济环境。经由相应的信息平台和机制让企业的信息更加可信、更加公开。平衡中小型外贸企业与银行之间的信息对称度，建立信息公开和共享的平台，使双方能快速获得相关咨讯。

（三）创新金融机构融资产品

金融机构可以根据广西经济的特性，转变传统的融资观念，在做好风险防范的基础上，争取为更多中小型外贸企业创新金融产品和服务。一方面，可以派遣优秀员工到其他融资经验丰富的地区学习经验，了解、掌握国际贸易融资产品的开发和运作流程及风险控制的方法；另一方面，要立足市场需求，创新适合广西中小型外贸企业的融资工具，并且与时俱进地巩固新型融资模式下的风险管理方法。融资产品创新包括可加强国际保理尤其是双保理、出口信用保险融资及结构性贸易融资的实践与应用。金融机构应调整国际贸易融资的部门结构，部门的设置要依据市场化和适应客户需求的原则，将市场开拓、融资流程操作与风险控制的分工进行进一步的明确。

（四）强化企业创新和风险控制意识

强化公司关于风险防范意识，关注融资出现风险时可能会损失的资金数量。广西中小型外贸公司在采用融资模式时要依据费用最低、风险最小、模式和交易术语搭配最优的办法。探寻各种国际贸易融资模式的特点与应用实践情况，拟设广西的中小型外贸企业国际贸易融资方式，理性谨慎选择贸易结算方式，充分利用出口信用保险。同时，注重创新人才培养，强化企业信用意识，善于运用中介机构服务，加强客户资信状况调查，严格控制企业信用风险；增大对于新型融资模式下的风险防范，强化对精通外贸的员工在结算和融资等领域的专业训练，提高企业信用，减少信息不对称对贸易的影响。

参考文献：

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