我国金融监管改革面临的挑战

摘 要：在金融自由化、全球化、电子化的背景下，金融监管的选择和改革一直是关注的热点。当前，我国的金融监管改革也面临很大的挑战。如何兼顾各国经济发展阶段与金融体系成熟程度不同的实际情况，寻求建立一个包容性的国际金融监管体系。如何应对国际金融发展格局的变化，顺应国际金融监管的改革趋势，加快实施中国金融监管改革战略，建立和完善金融全球化背景下的国内金融监管框架，推动国际金融监管体系的法制建设，提升中国在国际金融监管合作组织中的话语权，建立包容性的国际金融监管体系，具有现实意义。

关键词：金融监管；金融监管改革；挑战与应对

一、金融监管

1.金融监管概念

金融监管是指一国或地区政府及其金融管理部门对金融机构、金融市场和金融业务进行监督与管理的制度、政策和措施的总和，包括对市场准入、业务范围、市场退出的限制性规定，对金融机构内部组织结构、风险管理等方面的合规性、达标性要求，对金融机构经营活动实行外部监督、稽核、检查以及对其违法违规行为进行处罚等，目的是维护金融市场稳定，维持金融活动的正常秩序，确保国家金融安全。[1]

2.金融监管法律思想基础

社会利益论认为，金融监管的基本出发点就是要维护社会公众的利益。鉴于社会公众利益的分散性，因此维护这种利益不可能由单个的公众，即用户来行使，而只能由代表国家利益的由国家法律授权的机构去行使。金融风险论认为，金融业是高风险行业，它所经营的不是普通商品，而是以信用为基础的货币和债券、股票、保险单等虚拟商品，信用本身具有的不可确定性决定了金融机构的内在风险性，一旦风险成为现实，则会引发金融危机。保护债权论认为，为了防止存款人、证券持有人、投保人或受益人等债权人的利益受损，国家应对金融机构的行为进行约束。安全原则论认为，金融业的安全性是首要的，安全性不可能通过自由竞争得到保障，相反，它必须通过国家干预进行监管才可能得到实现。

二、我国金融监管面对的挑战及应对措施

1.我国金融控股公司特有的潜在风险分析

（1）金融机构制度不完善、行为不规范。我国金融机构的整体实力和规模相对国外金融机构而言有了较大幅度的提高，但从内部而言，我国金融机构整体上仍是存在制度不完善、行为不规范的问题主要表现在，银行业金融机构普遍经营管理水平落后。

（2）随着金融业的不断发展，尤其是金融控股公司的出现和壮大，“一行三会”的体制显得力不从心，如对于金融控股公司的监管问题，现有的法规规定所谓由主营业务的监管机构负责监管，其他业务由相关的监管机构实行功能监管，但所谓的协调会议在监管层面缺乏对金融集团的协调监管，各监管机构间信息交流和共享机制不畅，监管空白和重复监管的现象比较严重，监管的现状令人担忧，增加了潜在风险扩散和扩大的可能性。

2.我国金融监管的应对措施

（1）推动国际金融监管体系的法制建设，合理的国际金融秩序和稳定的国际金融环境是全球金融可持续发展的基本前提，如果没有金融秩序和金融稳定，全球金融发展犹如无源之水、无本之木。加强与国际金融监管机构各成员国间的信息共享金融监管的国际协调与合作机制主要包括信息交换、危机管理、政策配合以及确定合作目标实施联合行动。其中，信息的公开与共享是国际金融监管合作的基础。因为借助信息多方共享平台，一旦发生金融危机，全球性与区域性金融监管机构的各成员国可以采取统一的危机处理对策，并在政策使用上加强各方配合，控制风险蔓延。

（2）参与国际金融监管体系构建，提升中国在国际金融监管合作组织中的话语权。首先，中国作为G20集团的成员国，积极参与国际金融监管体系的构建，主要体现在推进国际统一会计准则和信息披露规则的确立，设立权威的国际金融监管机构，建立国际上统一的金融监管法律框架和金融监管协议等几个重要问题。其次，随着东盟国家间自由贸易区的不断扩大，确立中国在东亚区域金融监管合作的核心地位。一些正在逐步形成的区域金融监管体系正在发挥区域金融监管的作用。随着东盟国家间自由贸易区的不断扩大，确立中国在东亚区域金融监管合作的核心地位，一些正在逐步形成的区域金融监管体系正在发挥区域金融监管的作用。这些区域金融监管体系以欧盟最为成功。欧盟委员会已经陆续建立了几个专业性的监管委员会，推出了在欧盟内部具有广泛法律效力的金融监管指令，以统一各成员国的监管标准。[2]

（3）适应国际金融监管改革的趋势与要求。金融危机后国际金融监管改革的趋势主要体现在两方面：：一是注重新风险监管标准的实施和协调；二是强调以宏观审慎的态度来监管控制系统性风险，监管方式从顺周期监管改为逆周期监管。为此，只有加快调整与改革现行的国内金融監管体制，中国才能适应危机后国际金融监管改革的发展要求。[3]

（4）构建跨境金融监管合作机制，此次国际金融危机再次表明，短期内大规模跨境资本的频繁流动是引发国际金融市场动荡的重要原因。未来随着中国资本市场对外开放进程的加快，国际资本流动的变化将会加剧，尤其是短期跨境投机资本的进出将会更加频繁，这无疑对中国的金融体系和实体经济产生较大的冲击，为防范金融风险，保证中国资本市场的健康发展和宏观经济的平稳运行，中国不仅需要加强对短期跨境资本流动的管制，而且更有必要加强国际金融监管的协调与合作，构建适应经济全球化趋势的跨境资本流动管理体制。[4]

（5）建立包容性的国际金融监管体系。国际金融监管体系改革面临的最大挑战在于如何兼顾各国经济发展阶段与金融体系成熟程度不同的实际情况，寻求建立一个包容性的国际金融监管体系。[5]也就是说，建立统一的全球金融监管框架要充分考虑到各国国情，要充分考虑到各国发展阶段，要充分考虑到它是能够促进各国经济发展的，而不只是简单地符合某些国际监管标准。

建立一个完善的国际金融监管体系还需要很长时间，目前的国际金融监管合作组织有巴塞尔委员会、国际证券委员会组织、国际保险监管联合会等。随着这些超国家组织的成立并逐渐发挥作用，中国应提升在这些国际金融监管合作组织中的话语权，推动国际金融监管一体化的发展。在未来的国际金融监管体系中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]金融监管与金融管制不同点的阐述参考：周子衡.金融管制的确立及其变革[M].上海：上海三联书店，上海人民出版社，2005：255-290.

[2]杜莉，张鑫，欧洲金融创新危机监管[J].管理世界，2010（11）：168—169.

[3]朱民.危机后的全球金融格局十大变化[J].国际金融研究，2010（1）.

[4]郑慧.国际金融监管改革演进与评析—兼论对中国金融监管体制的影响[J].中共中央党校学报，2012（4）.

[5]李妍.金融监管制度，金融机构行为与金融稳定[J].金融研究，2010（9）：198—206.

作者简介：

何悦，女，西北政法大学硕士研究生。