利率市场化背景下商业银行盈利模式转变研究

林莉

【摘 要】利率市场化是一种全球化的趋势，但是这种现象对于金融市场和经济会产生一定的冲击，商业银行是市场经济下比较活跃的主体之一，因此利率市场化背景之下也难免受到影响，从而影响自身的盈利状况，本文以此展开研究，希望通过研究，为商业银行盈利模式转变提供思路。

【关键词】利率市场化；商业银行；盈利能力

一、利率市场化背景下商业银行盈利能力变化分析

（一）对于其收入结构的影响分析

利率市场变化前后，中国人民银行对其控制也是不同的，在之前，商业银行的吸收贷款是受到限制的，之所以当时的全国银行的发放贷款利率浮动不大，存贷款利差均衡就是因为有这种严格的管控，但是商业银行在此期间并不需要发展大量的中间业务，因为信贷依然是它发展的重点，这种背景之下商业银行净利息收入依然客观，非利息收入逐渐降低，但是利率市场化背景下我国整体存贷款利率持续降低，因此商业银行的收入结构也要随之变化，总起来看商业银行的非利息收入占比正在逐步加大，这样会在一定程度上影响商业银行的盈利能力。

（二）影响商业银行存贷利差

利率市场化即利率为主导市场的主体，或者说利率的变化会随着市场变化而变化，但是在利率市场化之前，我国商业银行的存贷款是由中央银行总体控制，但是在利率市场化之后，为了扩大存款规模，扩展更多的客户群体，商业银行必然要通过提高存款利率的方式，因此这个时期商业银行的存款利率会比管制期高。同时，贷款方面则会因为要争夺客户而降低贷款利率，因此这就会产生贷款利率走低，存款利率升高的现象，正是由于这种差距不断增加，商业银行的盈利空间则会缩水。

（三）商业银行金融中介地位受到冲击

商业银行在资金流动方面属于输出方与需求方桥梁的角色。但是随着利率市场化之后，金融工具、金融产品逐渐增多，各种金融中介地位也不在稳固不摧，例如，很多资金的流动不在必须通过商业银行来实现，信托、金融租赁等方式都成了可以选择的途径。再者，中小型企业财务公司涌现，争夺信用中介机构市场份额。可以说在利率市场化背景之下，商业银行的金融中介地位受到冲击，因此盈利能力也会相应减弱。

二、利用实证分析法对上述影响进行分析

为了让结果更加准确，本文选取了实证分析方法对利率市场化对商业银行盈利能力影响进行了深入研究，为后面的对策提出提供数据支撑：

（一）对净利息收益率的影响

本文采用上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank OfferedRate，简称Shibor），并对一年期Shibor报价进行平均数计算获得基准利率。自2006年发展以来Shibor利率已成为浮息债券、票据贴现和利率衍生产品利率价格确定的主要依据， 更与企业债券、短期融资券等债券发行利率息息相关。

通过回归分析可以看出，由于R2小于0.8，因此可以说基准利率的变化对于建设银行净利息收益率的影响并不是绝对的，或者影响工商银行、建设银行净利息收益率的因素多样、复杂。并且由于基准利率的t 检验以及整个模型的F检验的Prob值均小于0.05，因此可以看出基准利率对于银行的净利息收益率影响是比较大的，这一指标必须加以重视，而且从影响系数来看，这种影响是正相关，因此，可以说明净利息收益率受到基准利率的调整影响相对严重，同时也会影响商业银行盈利能力。

（二）对净利差的影响

净利差也是关系到商业银行盈利情况的指标，利率市场化背景之下商业银行的存贷款利差逐渐缩小，金融产品多样化，定价也出现了不统一性，这些问题对于商业银行的冲击并不是特别大，因为商业银行有一定的中间业务可以缓解，能够一定程度上释放这种压力，因此上述问题对于商业银行的影响是相对的，为了解释这种影响，本文以商业银行中的工商和建设银行为例，对净利差相关影响变化进行了具体分析，净利差和基准利率相关性回归结果汇总如表3和表4。

通过上述分析可以看出，工商银行和建设银行的R2都比较小，t 检验及F检验的Prob值均大于0.05，所以基准利率对两大银行的净利差没有显著的影响。

由此可以看出，商业银行在这种背景之下受到的冲击并不严重，不论是净利差还是基准利率浮动并不大，，因此可以说，商业银行净利差受到了利率市场化背景的巨大影响是不准确的结论，有待进一步考察。但是影响却是客观存在，因此想要确保商业银行的营业能力应该及时调整盈利模式。

三、商业银行经营发展的对策建议

利率市场化改革像一把双刃剑，对于商业银行也是利弊均在，但是利率受到市场调控已经成了必然的事实，可以说这种趋势已经不能阻止，因此商业银行应该正面面对，根据自身情况积极采取措施，本文针对上述分析，结合现代政策和利率变化对商业银行的经营发展提出以下改进措施：

（一）提高管理，保持利差水平

利率市场化改革背景下商业银行盈利能力受到考验是一个不争的事实，虽然对其存贷款利差影响不是很大，但是未来的改变可想而知，因此商业银行应该提高对资产负债的整体把控能力和管理效率，保持一定的利差水平。

具体而言，可以从管理制度建设与完善、管理机构配备合理、管理人员素质提升等几个方面着手，让商业银行对此的管理能力提升有坚实的基础。但是不同类型的商业银行利差变化、资产负债结构差异也是不同的，因此需要根据自身的资产负债结构变化以及相应政策调整管理手段和时期。例如，融资过程中的票据融资要在一定比例和监控之下，期权期货金融工具也要保持创新，从而服务于商业银行资产负债机构优化，从而提高其管理水平，确保利差在合理范围之内。

（二）注重非利息收入的增加，但是要控制其成本

利率市场化背景之下，各个银行的非利息收入各不相同，但是非利息收入对于盈利能力的积极作用显而易见，因此商业银行应该注重非利息收入的增加，从而促进自身市场竞争力的提升。但是总体来说，我国商业银行的非利息收入途径较单一，整体水平较弱。因此日后不仅要扩大非利息收入的提升途徑还要加大相关业务类型的创新。例如，收购、银行团体贷款组合、项目融资、个人理财业务等都是可以增加非利息收入的途径，但是非利息收入对于银行整体资产回报率的影响也根据银行类型不同而有所差异，因此在拓展非利息收入途径的时候也要考虑银行类型的不同。

对于大型国型商业银行，他们具有全国性的营业网点，因此在扩散范围方面可以节约大量成本，直接在原有非利息收入业务类型基础上进行创新即可，非利息收入提升业务创新之后可以借助原有通道直接推行，这样既高效又节约成本。

股份制商业银行则不具备国有银行营業网点普遍性的特点，它们的客户资源有限、网络销售渠道不够宽泛、品牌效应也相对较弱，因此在非利息收入业务创新过程中需要注重前期研究成本和后期推广成本，因此它们可以伺机而动，一旦品牌效应较好、客户基础稳定等条件成熟的时候再投入人力物力去开发拓宽非利息业务，从而提升自身非利息收入水平，促进自身盈利能力提升。

（三）坚持以人为本的管理理念

企业的发展离不开人才，人才是企业市场竞争力提升的关键因素，对于商业银行盈利能力提升亦是如此，因为不论是金融产品的研发、金融业务的处理、风险管理执行都离不开人才依托，因此人才培养模式和制度都要不断的加大力度。商业银行可以组建自身团队，以专业的团队优势提高市场竞争力，从而和其他金融机构争夺市场。此外加大培训，市场和经济政策不断调整，因此人才也是需要不断进行素质提升的，因此商业银行应该定期对业务相关人员进行培训，提高他们的专业能力。总之，我国商业银行不仅要吸收金融产品创新、计算机高科技人才以及互联网金融领域经营，还要对相关人员进行必要的培训，结合自身情况，建立严格的培训机制，让员工有机会提升个人的金融素质，了解最新的金融产品，熟悉最新的金融业务类型。

四、总结

综上可以看出，利率市场化背景下商业银行的盈利能力有减缓的迹象，这也是商业银行长期发展必须重视的问题，因此商业银行应该及时洞察政策和市场变化，据此调整自身的盈利模式，本文通过研究，对利率市场背景下商业银行盈利能力变化进行了分析并结合实证结果，提出了几点应对措施，希望对相关研究有所帮助。

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