金融工程在商业银行风险管理中的运用研究

孙蕾

【摘 要】利用金融工程技术创新商业银行风险管理路径、探索商业银行风险监管范式以达到促进商业银行健康发展、金融市场稳健发展以及我国经济平稳增长的目的，本文首先对当前我国商业银行的发展及风险管理现状进行分析；其次，对将金融工程引入到商业银行金融风险管理路径创新中的必要性进行分析；最后，基于变化的市场环境以及“互联网+商业银行”的时代背景之下，对如何利用金融工程技术创新商业银行风险管理路径提出政策建议。

【关键词】金融工程；商业银行；风险管理；运用研究

金融工程（Financial Engineering ）作为融合了金融学、工程学以及信息技术在内的等多种学科共同交叉的一种金融工具，它将金融进行了科学的产品化和工程化。1988年，美国金融学家约翰·芬尼迪（John D .Finnerty）提出，金融工程包含了金融工具的创新以及如何给予金融学发展过程中产生的问题以创造性的解答[1]。金融工程侧重于如何将将工程学以及信息技术与金融学进行深度的融合从而推动金融模式的创新以及风险管理。当前，随着我国金融市场的逐步完善以及“互联网+商业银行”时代的来临，互联网金融发展迅速，利率市场化进程也在不断推进，面对不断变化的市场环境，商业银行如何进一步创新风险管理路径成为促进商业银行健康发展、金融市场稳健发展以及我国经济平稳增长的关键举措[2]。由此可见，将金融工程引入到商业银行风险管理工作对提升商业银行风险规避水平具有重要意义。

为了进一步利用金融工程技术创新商业银行风险管理路径、探索商业银行风险监管范式以达到促进商业银行健康发展、金融市场稳健发展以及我国经济平稳增长的目的，本文首先对当前我国商业银行的发展及风险管理现状进行分析；其次，对将金融工程引入到商业银行金融风险管理路径创新中的必要性进行分析；最后，基于变化的市场环境以及“互联网+商业银行”的时代背景之下，对如何利用金融工程技术创新商业银行风险管理路径提出政策建议。

一、商业银行风险管理面临的挑战

当前，我国经济新常态化的程度不断向纵深方向迈进，虽然我国商业银行风险防范机制虽然已经初步建立，但是面对金融市场发展中出现的新情况，我国商业银行风险管理也存在一定的问题，本文主要从市场利率化进程的推进以及“互联网+商业银行”发展模式两者给我国商业银行风险管理带来的挑战进行分析：

（一）利率市场化进程推进给商业银行风险管理带来的挑战：（1）对传统的高利差盈利模式提出挑战：由于我国商业银行发展特性，其长期以来的盈利来源主要是贷款等相关业务的利息收入，而依靠其他非利息业务，诸如手续费或者其他非利息业务取得的盈利收入所占比例较小。由此可见，利率市场化不但会对传统的高利差盈利模式提出挑战，而且对商业银行的财务稳定性产生影响。因此，利率市场化的推进将不断要求商業银行变革盈利模式，商业银行变革业务模式必然带来新的风险问题[3]。（2）商业银行资本压力不断增大。利率市场化导致商业银行通过依靠传统高利差盈利模式补充银行资本的渠道被逐渐改变，商业银行面对信贷风险溢价、内源融资能力下降以及利率风险变动等问题，其资本压力不断增大，对商业银行的风险管理带来巨大的挑战。（3）客户结构及经营业务亟待优化。由于商业银行传统的高利差盈利模式收到冲击，商业银行业务模式需要根据市场和经营需求不断呈现多元化趋势发展，根据市场需求提供更多的金融理财产品，拓展盈利渠道。随着利率市场化的推进，中小企业为了经营发展往往需要借助商业银行的资金支持，商业贷款主体的多元化发展给商业银行风险管控工作带来巨大的挑战。

（二）“互联网+商业银行”模式变革给商业银行风险管理带来的挑战：（1）大数据时代背景下我国互联网金融和商业银行的风险不断增加。由于“互联网+商业银行”的发展模式具有数字化、多元化以及普惠性的特点，商业银行的业务模式不断呈现出多元化的发展趋势，所服务的对象相较于传统的商业银行业务模式来说，客户主体不断增加，范围也在不断扩大，如果不加强商业银行的风险管理，一旦发生金融风险，将伴随着一系列的社会风险，不利于社会稳定。（2）“互联网+商业银行”风险监管防范模式不健全。当前，我国商业银行风险防范机制大多针对的是传统商业银行经营管理过程中容易发生的风险问题。但是，随着互联网技术的发展以及大数据信息技术的发展，我国产业结构的调整以及实体经济的转型，我国的商业银行交易频繁的同时其市场结构也发生了转变，金融机构业务交叉不断增多，这种情况下，单一的金融风险监管防范模式便不能更完善的对金融风险进行监督预警，缺失必要的金融风险处置机制[4]。（3）关于互联网时代背景下的商业银行风险监管防范意识有待增强。当前，由于互联网金融的发展，商业银行的数字化迅速发展为我国商业银行带来的巨大经济利益，但是也在一定程度上掩盖了商业银行潜在的风险，商业银行时仅仅看到表面上的风险，对于潜在风险的存在缺乏必要的预警机制，这就导致，当商业银行风险管理上某个环节出现问题时，往往导致潜在的金融风险凸显，往往造成整个商业银行的稳健发展。

二、金融工程引入到商业银行风险管理的必要性

一方面，当前随着互联网技术的发展，我国商业银行业务结构以及发展模式不断呈现出多元化趋势，面对商业银行经营管理中出现的新情况、新风险问题，必须根据商业银行经营实际情况创新风险规制路径。另一方面，随着我国供给侧结构性改革的进一步深化，我国实体经济也在不断转型，对我国商业银行风险管理提出了重大挑战，识别潜在金融风险并进行预警对提高金融服务水平具有重要意义。由此可见，将金融工程引入到商业银行风险管理，运用工程技术以及信息技术创新商业银行风险管理路径对提升商业银行规避风险的能力具有重要的促进作用。其必要性主要体现在以下三个方面：

（一）我国经济新体系逐渐建立下商业银行客户主体多元化。伴随着我国产业结构的调整，对我国金融市场产生了直接影响，当前，我国金融市场复杂多变，金融服务对象面向实体经济导致潜在的金融风险不断增多，要求面对伴随经济结构调整产生的一系列问题，构建适应新常态下的金融风险防范机制是当前我国经济新体系建立的必然要求[9]。与之相对应的是我国商业银行的客户主体不断多元，尤其是中小企业发展迅猛，为了促进企业发展，具有大量的贷款需求，商业银行面对巨大的市场需求，在为商业银行带来机遇的同时也带来了许多潜在的风险问题[5]。因此，将金融工程引入到商业银行风险管理成为商业银行发展的必然趋势。

（二）商業银行信用潜在风险逐渐增多。一方面，随着金融市场的逐渐成熟以及信用系统的逐步完善，（下转第40页）

（上接第38页）银行办理贷款业务不断增多，这也就增加了银行不良贷款业务不断增多的潜在风险。风险的增多要求必须进一步完善商业银行的风险管理。另一方面，由于金融市场监管体系的不完善，导致金融市场监管机制对影子银行的风险监管缺失，其潜在风险成为我国金融系统风险的一大隐患，一旦发生大规模风险将对我国金融市场的稳定造成巨大影响，金融市场上影子银行风险监管的缺失在一定程度上也会对商业银行的风险管理工作造成冲击[6]。由此可见，将金融工程引入到商业银行风险管理成为规避商业银行信用潜在风险的重要保障。

（三）规避地方政府债务的潜在风险对商业银行冲击的必然要求。由于融资平台的完善、地方产业结构的调整以及地产行业的发展，地方政府财政过多的依赖于融资和土地财政，这就导致融资环节出现问题必然引发地方金融财政风险的发生，据相关数据表明，地方政府债务的主要来源是银行贷款，其中商业银行的贷款占主要部分，这就表明一旦地方政府的投资项目出现问题，有可能给商业银行带来巨大的风险问题，有可能直接影响商业银行的发展。因此，运用金融工程技术创新交易模式是规避地方政府债务的潜在风险对商业银行冲击的必然要求[7]。

三、金融工程在商业银行风险管理中的运用举措

针对当前我国商业银行风险管理中存在的问题，将金融工程运用于商业银行风险管理应做到以下三个方面：

（一）转变商业银行风险管理的思维，重视金融工程的重要性：商业银行应加大对金融工程的相关研究，了解金融工程中工程技术、信息技术在创新商业银行风险规避中的重要作用，运用金融工程技术创新商业银行风险管控体系，重视大数据信息技术的重要作用，用海量数据中隐藏的有价值的信息推动产品和服务的升级，面对业务结构的转变，商业银行规避风险也应不断增强其互联网意识。

（二）加强商业银行风险管理工作人员关于金融工程技术的专业技能培训：“互联网+商业银行”的运行模式相较于传统商业银行的运营管理，要求商业银行风险管理工作，应加强工作人员的互联网金融相关专业技能的基础之上，重视计算机信息技术相关技能的培训，深入学习大数据信息管理系统的基本框架、操作技能以及具体运用中应该注意的问题。在此基础之上，加强金融工程学理论的系统学习和运用，在进行理论学习的基础上培养管理决策人员从海量信息中获取有价值信息的能力。打造具有专业综合素养的互联网金融的专业人员队伍。

（三）运用金融工程技术完善商业银行风险管理机制的构建：首先，要建立一套系统完善的商业银行监管机制，商业银行业务审批过程进行严格的审查，对相关准则做出系统、明确的规定，对触碰监管底线的行为做出惩罚。其次，商业银行应当建立防信息泄露管理机构，商业银行在进行大数据管理过程中，要有效的规避信息的泄露，严禁防止出现信息外泄、交易行为的出现。最后，商业银行应当运用云计算技术构建“执行-预警-反馈-调整”的大数据信息管理系统的运行机制。对出现偏差的情况预警，在以上基础之上及时找出商业银行风险管理过程中出现原因并进行合理的调整。

【参考文献】

[1]Finnerty J D. Financial Engineering in Corporate Finance： An Overview[J]. Financial Management， 1988， 17（4）：14-33.

[2]王楠.引入金融工程技术提升商业银行风险管理水平的思考[J].金融纵横，2013（02）：97-98.

[3]高峰.引入金融工程技术提升商业银行风险管理水平的思考[J].现代经济信息，2017（18）：270-271.

[4]张守川.从金融监管改革新形势看商业银行风险管理转型升级的着力点[J].宏观经济研究，2012（01）：33-37.

[5]罗秋兰，陈有禄.运用金融工程技术加强国有商业银行风险管理的思考[J]. 沿海企业与科技，2003（03）：33-35.

[6]蒋燕，胡日东.金融工程在现代银行风险管理体系构建中的应用[J].价值工程，2005（09）：114-116.

[7]薛莹雯.金融工程与商业银行的风险管理鉴析[J].当代经济，2018（10）：62-63.