财务舞弊的警示或防范或预警

杨皓寒

【摘 要】作为近年来我国内部控制失败典型案例，A公司通过操纵利润并虚构报表，使证券市场财务舞弊案频发，同时使其在此成为投资者与监管机构的焦点，本文通过对绿大地集团财务舞弊分析，对防范上市公司舞弊具有重要意义。

【关键词】财务舞弊；市场监管

一、引言

财务舞弊是公司内部其负责人为了自身利益，编造虚假或误导的财务报告，影响相关利益者判断的行为，纵观近些年来，某广夏公司、X然等公司频繁暴出造假丑闻，不仅使投资者损失惨重，同时扰乱了市场秩序，越发频繁的舞弊事件不得不引起相关机构的关注，同时A集团事件更是其中比较有代表性的，因此本文将以此为例分析财务舞弊的相关手段以及如何预防。

二、案例回顾

昔日一飞冲天的牛股A，从2010年11月12日￥44.86的高点，一路跌至其收盘价￥14.37（2011年5月10日），其暴跌幅度达到了67%，让我们不禁开始思考其内部财务出现了什么问题，以至其还有可能存在退市危险。2010年3月17日，证监会立案调查A，发现公司存在虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。2011年5月4日，深交所对该公司股票实施了“退市风险警示”特别处理

三、A财务舞弊手段分析

（一）虚增收入：通过查阅该公司2010年审计报告，有如下内容：2010年度，A公司的某项目确认工程收入36196305.78元和工程成本27239884。由于A公司不能提供经建设方和监理方确认的已完工进度和完整的工程合同预计总成本，且工程部所提供的已完工程实际成本与财务部的相关记录不一致，财务部记录成本较工程部记录成本多2769547.79元。我们无法实施满意的审计程序，以获取充分、适当的审计证据对相关会计认定进行合理确认。

（二）虚增利润：该公司2010年3月第一季度报表，存在许多令人匪夷所思的问题。在这可以做一个简单对比，2010年第一季度的利润表，2010年仅第一季度营业收入和2005年的全年的营业收入只差332万元，如此高的收入不得不让人产生质疑。2010年预告第一季度年绿大地的每股收益0.27元，而在2010年的第一季度实际却只有0.1元，悬殊如此之大，背后又有着怎样的财务问题？该公司不只有2010年第一季度出现类似问题，最近三年，报表中皆出现了相似状况，可谓是大变脸，其中存在诸多问题。

（三）事务所更换频繁：A在这三年间，频繁更换了三家事务所，甚至是财务总监一再易人，且都发生在报告前夕，这让人不得不怀疑其内部控制的问题，与A合作多年的B会计师事务所也被换掉，同时伴随审计费的大量增长，众所周知，当发现上市公司存在财务造假行为，要不与其合谋，要不就走人，直接被其他事务所替代，从其三年间频繁更换实务所来看，我们有很大理由怀疑其审计意见获得的方式。

四、A造假反映我国财务预警存在的问题

现代企业发生财务危机受诸多因素的影响，其中分为内部和外部。对于传统企业中，财务危机预警体系还存在其他问题：

（一）获取相关信息的滞后性：企业构建财务危机预警的体系，主要建立在有关年度的年报，季报等财务指标上，以此来分析其过去经营过程所隐藏的弊端。但报表反映的却是企业过去一段时间的经营成果，可见信息的获取是滞后的。

（二）现金流分析不标准：随着经济一体化加快，市场环境越来越复杂，市场机制如一把双刃剑时刻使企业机遇与风险并存。现金流量分析也要不断完善，除满足企业基本运营资金以外，还要对一些相关现金流有详细的披露机制，如A在2010年季报中，合并现金流项目多达27项差错，8项达几千万元。“筹资活动产生的现金流量”栏目中，偿还债务支付的现金分别为1.57亿，1.57亿，6.14亿，然而更正后均为空白，对于这些现金的借贷实际，我们不得而知。

（三）财务危机预警体系实践中过于形式化：实际运营中，大多企业走形式，没有落实在具体的企业工作中，质量极差。特别是侥幸心理的存在；有的企业虽意识到了建立财务预警机制的重要性，却没有统一的框架，那么在实贱种有效性将会大打折扣，我国企业在股权激励方面“不逼不控”現象突出，很多企业利用股权谋取利益，盲目追逐盈余指标，导致出现各种财务危机。

五、A造假案的启示

（一）企业内控框架要规范：建立内部控制规范框架，可以从战略层、运营层、事业层、信息、风险、控制“三层三方面”来建立；在A的案列中，董事会应严格遵守法律法规，科学制定决策，关联方交易应公开透明；上市公司的信息沟通应按照监管机构的要求来不断完善，使信息归集准确、及时；再投资人法律意识不断强化的今天，只有保护他们的利益，才能降低筹资成本。

（二）健全法律法规，强化证券市场监管：A事件中，监管部门的效力没有得到发挥，所以应该完善法律法规，打击恶意套利活动。上市资格部门应该严格审查申请公司的资格，从源头上把好企业上市关；对上市公司高管的监管应不断加强，业绩变动频繁的公司应及时实施调查，把违规扼杀在摇篮中，严厉惩戒大股东与管理层合谋侵害小股东权益的行为；上市公司还应自律，保证会计信息的质量。

（三）强化审计机构的管理：在公司提供对外信息中，注册会计师职业扮演着第一道防火墙的角色，提供信息质量的好坏很大程度取决于次。政府应该运用强制力，保证行业能够健康发展。在审计过程中，审计机构与审计委员会要共同发挥作用，定期实施轮换，严禁审计机构实施审计与咨询打包业务，制定相应的激励机制，保证审计证据充分，结论清晰明确。注册会计师在职业时，应该恪守形式与实质的双重独立。同时，要不断发展新的审计技术，以适应发展变化的市场经济。只有加大对职业人员的惩戒力度，才能使审计人员明确自身位置，发挥审计机构在这个过程中的监督作用。

【参考文献】

[1]李兴灵.上市公司财务舞弊治理对策[J].财会研究，2010.15.

[2]张友棠.财务预警系统管理研究.北京：中国人民大学出版社，2004.