互联网金融的发展及其对传统模式的影响

方心

【摘 要】互联网信息技术的飞速发展，使得互联网部分企业开始涉足金融业务，传统的金融机构运用互联网技术，两者互相影响融合形成以互联网为媒介的互联网金融的商业模式。互联网金融在很大程度上的确给普通用户带来便捷和收益，但给传统金融模式带来巨大打击，尤其是传统银行业务和传统金融活动。本文通过总结互联网金融的特点，对互联网金融目前的主要业态进行归纳，综合分析目前互联网金融的发展状况，最后分析其对传统模式的影响。希望本文能为传统金融模式的出路发展提供一定的理论指导，也促进互联网金融的健康可持续发展。

【关键词】互联网金融；发展状况；影响

互联网的爆发式发展正在深刻的影響着我们的经济生活等方方面面，在互联网环境下的金融更是正在产生着神奇的力量。它快速的发展，极大的冲击影响着传统金融活动。它的魅力到底何在？能成为如今金融界和学术界广泛关注。

一、互联网金融的主要特点

（一）普惠性金融

由于互联网的开放性和普遍适用性等特点，使得互联网技术与传统金融融合不仅具有互联网的对外开放普惠性，也具有金融的特有优势。传统金融机构主要服务对象是稳定贷款需求的大客户和高端个体需被服务的群体，互联网金融打破服务群体的限制，既可以满足所谓的大客户也可以满足中小企业和普通客户的金融需求，这样在金融市场中更多的人可以参与进来，享受该有的一切权利和服务。互联网金融正在逐渐成熟，很大程度上满足中小企业的稳定和便捷的贷款需求，又满足希望通过理财获得收益的普通投资者的需求。目前整体的金融市场促进了社会经济的健康发展，也推动了平台向更安全方向运转。事物的发展必然需要不断完善的过程，因此互联网金融是有一定风险的的普惠性。

（二）去传统中介化的金融

传统的金融机构活动，因为存在一定的交易成本和信息搜寻成本，也包括一定程度的因信息不对称导致的风险，最终削弱了资金配置效率。然而社会进入了工业4.0时代，互联网金融活动中，互联网金融企业借助大数据和云计算等先进的互联网技术让资金供求双方的信息高度匹配，这样可以减少传统的中介机构的参与环节，买卖双方直接在互联网平台上进行高效便捷的交易。所以，在新型金融模式下的金融交易活动的去传统中介化日趋明朗。

（三）数据信息化的金融

整个社会进入工业4.0时代，大数据、物联网、互联网和云计算等先进的数字化信息渗透到我们的社会生活中。因此互联网金融在这个时代下通过搜集大量的数据，对数据分析并找出这些信息中能对该市场主体有大概的把握，且可以深入获得该市场主体其它方面的信息。因为市场的之间包括其主体之间都是相互联系的，比如P2P网络信贷平台和信用担保机构等，都能靠互联网从很多方面收集其信息，包括征信情况，主体的相对真实情况等。比如，现在阿里巴巴推出的网络信用卡的“蚂蚁花呗”，通过收集客户在淘宝、天猫上的日常消费情况，分析总结出消费者潜在的身份特质、行为偏好、消费能力和综合信用等有价值的信息，进而综合判定该客户的信用和偿还能力，最终给出一个合理的信用额度。云计算方式也是互联网金融采用的较为先进的互联网数据信息处理方式的一种。因为云计算技术具有高速处理大量数据信息高的特点，所以互联网金融通过有针对性的搜素找出对自己有用的信息，满足客户或金融主体的数据信息需求。

二、互联网金融的主要业态和现状

我国互联网金融的萌芽是在十年前，即2005到2012年之间受到国外网络借贷的影响，我国第三方支付的规模开始增大。真正爆发式发展是在2013年，瞬间成为了社会的热点问题。P2P网络信贷平台大批量出现，也在短短的几年中跑路或发生违法违规事件。互联网金融信息服务类公司在国内大批出现，注册资金奇迹般的都是家家数亿元。银行清醒的意识到需要和互联网融合调整自己的经营模式和战略。

我国互联网金融已进入新的爆发式发展阶段，并且已成为金融界乃至刚刚过去的政府报告中的热点问题。事物发展需要一个过程，互联网金融的总体规模相对于整个金融业而言是很小的一部分。麻雀虽小，五脏俱全。目前我国互联网金融的主要业务和现状情况如何呢？

（一）基于电商平台的小微金融

该种形式是指互联网企业通过电子商务平台上搜集客户信息并分析总结出信用等个人资料，最后对此进行评估，发放贷款额度。目前最具代表性的就是阿里的蚂蚁花呗、腾讯微信中的小粒贷，京东的供应链金融等。他们需要从大量信息数据中提取有用信息，再通过网络技术智能结合评估。此类的小微贷的优势是虽然额度不大，但是放款速度很快，对于商家而言风险相对小。未来随着电商平台业务的不断深化，这些小微金融的业务范围也会逐步转型向电商平台之外的领域发展。

互联网金融理财以我国的余额宝为主要代表的规模去年已达到2万亿，而在前年的规模是1.5万亿，目前市场上林林种种出现了100多个理财产品。但是由于过快的膨胀，也出现了很多震惊中外的恶劣事件，比如E租宝事件，让一部分客户血本无归，所以目前整个互联网金融市场需要不断完善。

（二）第三方支付

中国第三方支付这个概念最早是在2005年的达沃斯经济论坛中，马云首次提出来的。的确如他所说的，第三方支付确实很好的解决了网络交易中可能因为信息不对称等各种问题产生的不信任问题，加大避免了网络交易的欺诈行为。代表有以支付宝和盛付通等为主要代表的支付模式，它主要以电商平台为依托的，靠其自身的实力和信誉，为商家和客户提供支付中介和信用中介。还有微信支付和财付通等此类大家很熟悉的第三方支付方式，发展势头非常好，很大程度上冲击了传统的支付模式。

2015年度，我国第三方支付市场规模达到近50万亿，其中移动支付市场交易规模超过6万亿元。群2014年的第三方支付市场规模是23万亿，它已连续三年保持超高速增长了。

（三）互联网融资中介

资金融通也是金融业发展的核心模块之一，然而在借贷业务中投资者最关心问题无非是资金安全、收益率和资金流动性等问题。为了解决这样的问题，许多网络贷款平台在既有的基础业务上想出很多的办法以防万一，比如贷款审核、借贷资产流动性、风险管理等多方面构成了较为完备的体系。目前很多平台采用最专业的评级模型对借款人进行等级评定，该阶段知识在借款人和借款项目审查期。在担保措施方面，互联网金融平台有的会要求融资方提供具有一定价值的实际金融资产作为抵押品，有的甚至需要保险机构为借款本金提供保障服务。而在流动性方面，己有部分平合允许投资者以其通过该平台获得的债权为质押物在平台上发布新的借款信息，以满足投资者的临时资金需求。

P2P网络借贷的发展最快速，当然问题也是最大的。去年我国的此类平台将近2000家，整体的成交量达到340亿元左右，当然出现问题的网络平台也有六七十家。

三、我国互联网金融的发展趋势

目前国内很多互联网金融产品是利用互联网技术并结合中国经济市场的实际情况进行研发创新出来的。所以类似于余额宝这样的互联网金融产品凭借互联网先进的技术和两市場利率之间的利差，为消费者提供了比银行存款更好的投资理财渠道，当然这些导致银行方面产生压力，比如银行的经营服务模块和效率提升等。

从金融具有的功能角度来说，在大数据环境下的的互联网金融将对金融服务产生颠覆，最终推动传统金融业的重大发展变革，可能主要体现在变革支付方式、资源配置的优化和风险管控的升级等。未来互联网金融的发展必然趋势之一是人工智能化，因为即使目前的大数据技术可以通过技术手段来管理日常经营性风险，但对于将来可能产生的新的风险，它是无法进行预测分析和预防的，所以在未来想要真正的标准信息化肯定会需要最先进的人工智能，甚至未来更加先进的科学。但是另外一个更加人性化的问题，就是关于咨询顾问类和具体的产品设计等问题起码是目前我们科学无法解决的，必须通过传统的专业领域的专业人士才能解决，所以在人类高度指挥下的大数据也是未来发展趋势之一。

互联网金融要想真正的健康可持续额的发展，最重要的法则之一就是必须在一个健康的环境中成长。如果目前中国的金融监管的主体环境不变，互联网金融中一些靠监管谋利的金融产品依然会不断产生，严重影响整个互联网金融的发展。加快推进金融体制改革，共同努力构建一个安全高效的有序金融市场迫在眉睫。因此，未来互联网金融的发展如果想要真有未来，必然会不断推动现有金融体制改革，未来一个良好有序的环境才是其发展的首要趋势。

四、互联网金融对传统模式的影响

（一）互联网金融对传统存贷系统的影响

互联网信贷属于互联网金融的一部分，它相比传统信贷的特点是产品多样化、审批程序简单、放款速度快。互联网金融中得P2P网贷、众筹等机构在小微企业和个人信贷领域占领了很大部分的市场份额。

1.互联网信贷更加便捷，效率更高

因为传统信贷机构申请贷款时，难度和成本都较高，而互联网信贷的特点就是申请门槛较低，更加便捷，很大程度上满足小额贷款者的需求，所以大家愿意支付高于银行的贷款利率。很多贷款者开始开始倾心于从互联网金融机构募集资金来完成贷款需求；同时，越来越多的网络信贷平台通过多渠道获得社会闲散资金，这在很大程度上也对银行的存款业务造成巨大影响，必然影响银行的存款和贷款的业务。金融市场上经常出现资金的暂时性短缺问题，这一现象会使银行花费精力从而造成成本的增加，并且如今国内资本市场的快速发展一定成俗上降低了企业通过银行去间接融资，甚至是较大的企业。

2.互联网信贷去除了中介等繁琐环节

传统的个人贷款业务模式运转是客户将存款储存到银行，然后银行作为金融中介统一发放贷款。传统的贷款主要是通过银行，因为银行的规模化与支付中介地位能有效降低资金融通的成本，并且银行的专业风险管理能力和信息处理能力能更大程度的降低某些可避免原因带来的风险。如今新型的信贷就是互联网信贷，贷款者和放贷者直接在互联网平台即可完成交易。因为P2P互联网信贷平台只需制定交易制度来保证放款人更好的将钱借给贷款人，而资金的支付基本由第三方支付平台进行，因为这样的跨行的资金管理成本更低。互联网金融发展至今，征信系统网络全国联网通用，所以借贷双方通过搜索引擎和第三方交易平台等的信用评级进行数据信息的收集与分析，根据数据结果进行具体的放贷额度等，不仅提高了交易运作效率，也更加科学专业。

（二）第三方支付对传统支付方式的影响

我国目前的第三方支付主要分为两种，一种是以支付宝等为主要代表的支付模式，它主要以电商平台为依托的，靠其自身的实力和信誉，为商家和客户提供支付中介和信用中介。另一种是以汇付天下和银联为主要代表的模式，它与电商网站相独立且无不担保职能，只为用户提供支付服务和系统的解决方案。如今又出现了社交软件上的第三方支付，比如微信支付功能等。第三方支付对传统支付方式的影响已经超过人们的预期，具体情况如下。

1、移动支付的迅猛发展冲击传统支付

智能手机几乎占据整个手机市场，所有的智能手机都可以安装移动支付类的APP。最典型的代表就是支付宝客户端，支持二维码支付、浏览器界面的直接付款等多种新型支付功能。去年“双十一”的活动中，永辉超市联合支付宝，推出消费满100减直减50的活动，类似于这样的活动，支付宝有很多。目前中国拥有近10亿手机用户，移动支付领域有着不可估量的市场份额。目前，第三方支付企业不断推出类似于移动客户端等这样的产品，希望在这个巨大的市场中占得一席之地。传统银行几年前也推出了自己的手机移动客户端，比如交通银行推出的手机客户端中有一项可以进行移动支付，但是由于每次登陆和支付的流程较为复杂，并且并非适用于所有手机等各种原因，人们更愿意选择类似于支付宝这样的可兼容性大的移动支付软件。

2、第三方支付的多元化冲击传统银行业务

如今的第三方支付不仅有快捷支付和互联网支付等这样的传统支付方式，而是多元化的满足客户的所有支付消费需求。比如，如今的微信中，“钱包”功能栏里，腾讯服务中有：跨行狂地区免手续费的转账功能、手机充值、信用卡还款、还有“微粒贷借钱”，生活缴费等；第三方服务中有：滴滴出行打车软件、电影票在线购买、火车票机票预订等。所有这些基本只需非常低的手续费甚至免手续费，还是即时实时性的，这样的便捷性逐渐代替了传统的银行业务，尤其是转账业务。

（三）互联网理财对第三方理财市场的影响

如今各式各样的互联网金融理财产品很大程度上对第三方理财市场产生了巨大的影响，最重要的就是对银行理财产品的影响。首先就是影响了银行理财的客户群体，阿里巴巴推出的余额宝理财，腾讯在微信中推出的理财通理财，京东集团推出的京东金融等，这些用户注册量已达到10亿人之多，因此这些用户的潜在理财需求可想而知。还有一些专业的互联网理财基金，比如招商银行下属的“钱贷宝”，既可以7日有年化收益2.5%左右，也有各种理财产品，直接购买，随时卖出等。互联网理财也对银行销售渠道产生很大影响，因为曾经的银行销售理财产品是垄断行为，所以银行有很大的利润可图。但是现在银行理财产品为了更好的求得发展，需要在第三方销售机构平台售卖，这样产品发行机构和代销机构的议价能力就得到增强。

除了直观的对银行有影响之外，银行在互联网理财的影响下还有其他的威胁。比如会使银行存款分流压力增大。因为理财通和余额宝等类似于这样的第三方理财工具，7日年化收益率较高，消费者非常聪明的知道把钱存在银行，银行的利率很低，并且手续繁琐。所以很多用户可以方便快捷的将存款转入余额宝或理财通或招钱宝等，互联网金融的客户群体肯定要比银行的客户范围广泛。积少成多，这样的情况让银行的储存款量大幅度缩水，时常出现钱荒现象。起码暂时情况，银行能承受互联网金融所带来的冲击，但是在国家政策大背景下，银行很有可能继续出现资金紧张的尴尬局面，长此以往银行存款分流压力大大增加。更会导致银行第三方理财业务利润大幅降低。

五、结语

从2013年以来，我国的互联网企业迅速的金融化，多种多样的商业模式和各类的创新产品都对传统金融模式产生了巨大的影响。当然面对快速变化的形式，各类金融机构快速的调整业务经营战略，更多的转向互联网，以此应对出现的竞争。短期来看，暂时的互联网金融对传统金融业的影响不是特别明显，但是照此发展速度下去，其冲击可能是颠覆性的。传统的金融行业必须认清互联网金融的特点，了解它的长处和软肋，结合自身的长期以来的经营优势，整合资源，升级服务理念，提高服务效率。传统的金融机构应该抱团取暖，共同商讨接下来整个市场走势，寻求适合自身发展的道路。传统金融机构和互联网金融在竞争和合作中不断的创新，相互吸收融合，全力构建一个多层次全方位的健康的金融生态环境，使每个机构都能在此链条中发挥价值。

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