融资租赁企业的信用风险研究

戴远

【摘 要】融资租赁是银行与实物融合在一起的产物，是银行贷款的重要组成部分，可解决中小企业的融资问题。随着我国经济的快速发展，中小企业发挥的作用日益明显，为融资租赁业务发展创造了前所未有的机会，但融资租赁存在着较大的信用问题，一旦操作出现失误则会陷入经营困境，在这种形势下，本文主要研究了融资租赁的信用风险问题，并提出了解决策略。

【关键词】融资租赁；承租人；信用风险；控制

我国社会信用体系还需进一步发展与完善，融资租赁业发展中遇到了各种各样的信用问题，不断出现承租人变卖租赁标的物的情况，有的承租人经营不景气，为了得到融资故意责任虚假财务信息，给出租人带来了重大风险。由于承租人信息风险不断上升，因此阻碍了融资租赁业的健康发展，正确评估承租者的信用状况有利于推动融资租赁业的稳定运行。

一、融资租赁的内容

随着金融业的多元化发展，融资租赁在中小企业融资中发挥着非常重要的作用，其作为一种新型融资手段，解决了中小企业的融资需求，不但有效减少了信贷审批环节，使企业融资变得简单易行，而且可以减少税费支出。融资租赁业的发展有力推动了中小企业的健康前行。

二、融资租赁业面临的各种风险

（一）信用方面

融资租赁企业本身不掌握完善的交易信息，但承租者对自身生产经营情况了然于心。融资租赁只能利用审核承租者上报的财务报表掌握相关企业的生产经营情况。由于不能掌握企业的真实情况，因此，在租赁业务运行中存在着较大的信用风险，承租者利用对方不掌握本企业生产经营来制作虚假财务信息，不顾合同规定任意组装生产设备，甚至出现变卖租赁标的物的情况。导致融资租赁企业在交易中陷入被动，一旦操作失误则会遭受重大经济损失。

（二）操作层面

操作风险指的是企业工作人员不能严格依据有关规定进行操作。融资租赁企业中的操作风险指的是合规与道德方面。合规风险指的是融资租赁企业为了加快发展速度，引入大量资金，而不能严格审核承租人上报的各种财务资料。管理层完全相信承租人提供的材料，没有意识到贷款过程中存在的信用风险。而承租者在上报自身企业经营情况时，通常存在夸张、夸大的现象，不会上报自己的不足。将融资租赁公司拖入经营困境，遭遇大量的信用风险。如融资租赁企业不能严格审核承租者的生产经营情况，一味强调业务发展，不考虑自身实际状况，则会出现大量合规风险，影响企业的健康发展。

（三）市场因素

融资租赁企业还面临着严重的市场风险，如利率与汇率的上下浮动等。当前，我国利率发展已经实现了市场化运营，融资租赁企业要想自银行部门获得贷款必然会涉及利率风险。实际操作过程中，大多融资租赁企业不具备充足的资金，为了满足业务发展需求只能向银行贷款。

汇率风险也是融资租赁企业需要面对的重要问题，融资租赁企业为了开发海外业务，必须进行汇款，一旦汇率发生上下浮动则会遭遇汇率风险。如有的融资租赁企业出租生产设备到国外，国外企业依据规定将租金汇入国内。融资租赁公司必须要进行租金的转换，一旦人民币与美元兑换发生变动，则可能使融资租赁企业遭受重大经济损失。

三、融资租赁企业的信用风险应对策略

（一）出租前的应对策略

（1）制订合理的融资租赁合同。融资租赁合同明确规定了双方应该承担的义务与享有的权利，能有效规范双方的行为。合理的融资租赁合同可以防止承租者出现不合理操作，保障出租者的合法权益，应对信用风险。出租人要结合现实情况提前预测可能发生的各种风险，在此基础上制订合同条款。如关于租赁标的物所有权规定、使用权规定、出租人拥有的管理权规定、承租人出现违规行为如何处理等。

（2）准备完善的材料。承租者必须为出租者提供完善的财务材料，出示自己的营业执照，以及生产许可证、法人身份证明等。融资租赁公司可以将其作为质押标的物，一旦发现承租出现违规操作时积极寻求法律帮助，保护自己的合法权益。

（3）转移风险。在融资租赁企业生产经营过程中随时都会发生各种风险，出租人可以提出相关要求，承租者必须提供一定的物品抵押或第三方担保。在拥有抵押物、第三方担保的前提下就能减少信用风险，發现承租者不履行合同规定时，可利用自抵押物、第三方担保获得一定的赔偿，防止遭受重大损失。再有，出租者还需考虑到租赁标的物可能发生的损坏与丢失问题，因此，需要及时购买保险，达到转移信用风险的目的。

（二）出租中的应对策略

融资租赁公司与承租者签订租赁合同后，租赁物归承租者使用，租赁物虽然名义上归融资租赁公司所有，但租赁公司不能及时掌握标的物的使用情况与磨损情况，不能随时了解承租者的变化。所以标的物在租赁过程中，出租者也承担着较大的信用风险，要加强标的物出租过程中的管理，不定期检查标的物的使用情况，降低信用风险。

（1）掌握承租者的生产情况。融资租赁公司要随时了解承租者的生产经营情况，进入对方企业当中与干部职工交流，掌握企业最近的获利情况、负债情况、管理情况等。融资租赁公司主要面向中小企业提供资金，中小企业不具备高素质的财务管理人员，财务报告质量不高，融资租赁企业就要不定期进行走访、暗访等，以此了解对方企业的生产经营情况。

（2）掌握租赁物的使用情况。在融资租赁合同运行过程中，租赁公司要随时掌握租赁物的使用情况，可以应用上述做法，不定期进入对方企业观察租赁标的物的存在情况与使用情况，看对方企业生产是否遵守有关规定，是否出现了私自改装现象、出现了变卖标的物的情况、是否及时对损坏的标的物进行维修等，从而了解标的物的存在状态，掌握更为完善的业务信息，也可以有效减少信用风险，提高经济收益。

（3）选择合适的租金形式。融资租赁公司需要充分研究、考虑，在租金回收过程中选择合适的租金形式。对讲诚信、守规矩的企业可适当减免一定的租金，有利于调动对方的返还积极性。对讲诚信但当时生产经营遇到困难、在一定时期内可以获得较高利润的企业，可适当延长收款时间，为其发展创造大量机会，同时对收回租金有利。

（三）出租后的应对策略

企业融资租赁业务结束时，要采取下面措施应对风险：第一，在融资租赁业务运行过程中，经常出现承租者到期不能还款的现象，所以，融资租赁公司要掌握租金回收技术，及时总结经验教训，有利于今后业务开展。第二，融资租赁企业要建立承租者信用档案。第三，关注租赁标的物的使用情况，掌握标的物在使用过程中出现的各种问题，以积累生产设备购买经验。在实际应用过程中，承租人可能会因为生产设备不能正常使用而拖延租金的上缴时间，所以，融资租赁公司还需购买质量较好的生产设备。

四、结语

总之，融资租赁在我国经济发展中发挥着重要作用，当前，融资租赁公司在生产经营中也面临着严重的信用风险。因此，研究融资租赁公司可能面临的信用风险，并提出针对性解决策略才能促进我国经济健康发展。

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