产业后向关联视野下中美金融保险业比较分析

一、前言

金融保险业是国民经济中基础性、战略性和服务性产业。中美两国作为世界前两大经济体，二者间经济合作日益紧密。比较分析两国金融保险业产业关联效应有利于增强对两国金融保险业差异的了解，促进双方进一步的金融合作，也利于获得有益的启示，促进我国金融保险业发展。

美国经济学家Leontief[1]创立了投入产出法。Rasmussen[2]基于列昂惕夫逆矩阵，通过对矩阵的行与列求和来衡量产业间的关联度。国内学者利用投入产出法对金融业的产业关联进行定量研究，研究视角基于国际、全国和区域三种。何传添[3]利用2011年WIOD投入产出数据，对中美两国服务业与其他产业进行关联比较分析，得出中美两国服务业对各自国民经济的拉动作用均不明显，但美国的拉动作用略强于中国。臧霄鹏[4]基于2002年、2007年中国投入产出数据对生产性服务业与其他产业进行产业后向关联等关系分析，发现我国生产性服务业与自身关联度较大，和其他产业部门的关联关系较弱。朱涛[5]对我国金融业与三次产业间关联度进行分析，得出金融业与第二产业关联程度最大，与第一产业关联效应最小。钟韵[6]对上海生产性服务业与苏州制造业间的关系进行研究，结果显示，上海生产性服务业（金融业）与苏州制造业互动发展最不明显。

基于前人研究的结果发现，用投入产出方法研究金融保险业与国民经济各个产业部门间关联效应的国际比较文献较少，存在部门分类较粗的问题。由此本文运用投入产出方法，基于WIOD非竞争型投入产出表，以2014年为截面对中美金融保险业产业与其他23个部门关联效应展开比较，旨在对我国金融保险业发展提供一定的参考。

二、数据来源及分类

本文将2016年公开发布的最新版WIOD投入产出表作为依据进行统计分析。为便于归纳，将投入产出表内56部门按照部门性质归并整理为24部门。其中，C1为第一产业，C2-C17为第二产业，C18-C24为第三产业（C18-C19为流通部门；C20-C24为服务部门），本文产业关联分析据此分类。

三、中美金融保险业产业后向关联效应分析

后向关联效应指某产业部门的发展需要直接和间接消耗其他产业部门提供的生产要素、产品或服务，体现了某产业部门对其他产业部门的依赖程度。后向关联包含后向直接关联效应与后向完全关联效应，分别用直接消耗系数和完全消耗系数衡量。

（一）后向直接关联效应

后向直接关联效应利用直接消耗系数来测度。直接消耗系数aij是指第j部门生产单位产品所直接消耗的第i部门货物或服务的价值量，反映了j部门因直接消耗而对部门产生的需求和拉动。其计算公式为：

根据投入产出表可以计算中美金融保险业对各个产业部门的直接消耗系数，结果显示：我国24个部门中有19个部门与金融保险业有后向直接关联关系。后向直接关联密切（在平均水平以上）的部门依次为其他服务业（0.1101）、金融保险业(0.0547)、房地产业（0.0408）、文化及通信服务业（0.0227）、造纸和文印业（0.0124），各自占金融保险业直接消耗总量的比重分别为37.17%、18.46%、13.77%、7.67%、4.18%，累计达到了81.25%。其中，其他服务业和金融保险业2个部门对金融保险业的关联度就达到了55.63%，由此可见，这两个部门是我国金融保险业的主要直接消耗部门。

美国24个部门中有16个部门与金融保险业有后向直接关联关系。后向直接关联密切（在平均水平以上）的部门依次为金融保险业（0.2612）、其他服务业（0.0986）、文化及通信服务业（0.0230），各自占金融保险业直接消耗总量的比重分别为61.92%、23.38%、5.46%，累计直接消耗比重为90.76%。其中金融保险业对自身后向直接关联度就达到了61.92%。由此可以看出，美国金融保险业对第三产业中的生产性服务业（金融保险业、其他服务业、文化及通信服务业）带动作用较大，且金融保险业对自身的后向直接关联度非常明显。

美国金融保险业的直接消耗系数比中国高出21个百分点，说明美国金融保险业对自身产业的依赖性强，我国金融保险业对自身行业的需求拉动作用不及美国。从部门来看，与中美两国金融保险业后向直接关联密切的部门大多属于第三产业中的生产性服务业，说明金融保险业发展离不开第三产业，特别是生产性服务业的支持。但金融保险业与第二、第一产业产业关系不够紧密。第二产业作为国民经济的主导产业，我国金融保险业仅与其中的造纸和文印业存在4.18%的关联关系，说明我国金融保险业发展还存在着较大的提升空间，特别是对第二产业的拉动作用有待提高。

（二）后向完全关联效应

后向完全关联效应通过完全消耗系数来测度。完全消耗系数bij表示第j部门生产单位最终产品对第i部门产品或服务的完全消耗量。完全消耗系数系数等于直接消耗系数与全部间接消耗系数之和，完全消耗系数越大，说明j部门的发展对i部门的需求拉动作用越大。其计算公式为：

根据投入产出表可以计算中美金融保险业对各个产业部门的完全消耗系数，结果显示：

我国24个部门均与金融保险业存在不同程度的后向完全关联效应。其中完全关联密切（在平均水平以上）的部门有：其他服务业（0.1489）、金融保险业（0.0738）、房地产业（0.0496）、文化及通信服务业（0.0316）、批发和代理贸易零售业（0.0311）、化学原料及化学医药制品业（0.0291）、造纸和文印业（0.0268），各自占中国金融保险业完全消耗总量的比重分别为23.54%、11.66%、7.83%、5.00%、4.91%、4.59%、4.23%，累计完全消耗总量比重为61.77%。

美国金融保险业与其他部门也均存在完全关联关系。其中完全关联密切（在平均水平以上）的部门依次是金融保险业（0.3646）、其他服务业（0.1735）、文化及通信服务业（0.0449），各自占美国金融保险业完全消耗总量的比重分别为51.75%、24.62%、6.38%，累计完全消耗总量比重为82.75%。

可以看出，我国金融保险业的完全消耗系数低于美国，说明我国金融保险业的物质投入水平不如美国，金融保险业带动国民经济发展的能力也不及美国。从部门来看，与直接消耗产品比较类似，中美金融保险业对第三产业特别是生产性服务部门的完全投入占比较高，但中国金融保险业在第二产业（化学原料及化学医药制品业、造纸和文印业）的完全投入比较突出。

四、结语

本文运用投入产出法对中美金融保险业与其他部门的产业后向关联效应，得到以下主要结论：中美金融保险业产业后向关联有所相似，金融保险业与第三产业，特别是生产性服务业后向关联紧密。具体而言，中美金融保险业后向关联最紧密的部门是其他服务业与金融保险业自身。两国的不同之处在于：（1）涵盖部门不同：美国金融保险业后向关联紧密的部门均为第三产业部门，而我国金融保险业虽与第二产业关联不够紧密，但和化学原料及化学医药制品业、造纸和文印这两个第二产业部门存在紧密完全后向关联。（2）关联紧密度不同：我国金融保险业后向关联紧密度低于美国，对国民经济其他部门的拉动作用力不及美国。可见，金融保险业对中美两国国民经济的拉动作用不明显，说明金融保险业的发展还存在巨大的空间。